Transcrição da teleconferência de resultados: RPC Inc. fica abaixo da previsão de lucro por ação no 4º trimestre de 2024

A RPC Inc., uma importante empresa de serviços para campos petrolíferos, divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando que ficou abaixo das expectativas de lucro por ação (LPA), mas superou as previsões de receita. O LPA da empresa foi de 0,06€, ficando aquém dos 0,08€ esperados. Enquanto isso, a receita atingiu 335 milhões €, superando a previsão de 329,29 milhões €. Apesar dos resultados mistos, as ações da RPC mostraram uma reação positiva, com um aumento de 3,27% nas negociações pré-mercado.

Principais Destaques

• O LPA da RPC Inc. no 4º trimestre de 2024 de 0,06€ ficou abaixo da previsão de 0,08€.

• A receita de 335 milhões € superou as expectativas de 329,29 milhões €.

• O preço das ações subiu 3,27% nas negociações pré-mercado.

• A empresa está focando em inovação e serviços menos intensivos em capital.

• As projeções para 2025 incluem gastos de capital entre 150-200 milhões €.

Desempenho da Empresa

A RPC Inc. reportou uma leve queda sequencial nas receitas do 4º trimestre de 2024, com uma diminuição de 1% em comparação com o trimestre anterior. O LPA diluído da empresa caiu de 0,09€ no 3º trimestre para 0,06€ no 4º trimestre. Apesar desses contratempos, a RPC mantém uma forte posição financeira sem dívidas e uma reserva de caixa de 326 milhões € no final do ano. A empresa continua focada em inovação, lançando novos produtos como um motor de fundo de 3,5 polegadas e um sistema de desplugue para plugues de fraturamento.

Destaques Financeiros

• Receita: 335 milhões € (queda de 1% sequencialmente)

• Lucro por ação: 0,06€ (queda de 0,09€ no 3º trimestre)

• EBITDA: 46,1 milhões € (queda de 55,2 milhões €)

• Margens EBITDA: 13,7% (queda sequencial de 270 pontos base)

• Fluxo de Caixa Livre em 2024: 129,5 milhões €

• Dividendos Pagos em 2024: 34 milhões €

Resultados vs. Previsão

A RPC Inc. reportou um LPA de 0,06€, ficando 25% abaixo dos 0,08€ previstos. No entanto, a empresa superou as expectativas de receita, registrando 335 milhões € contra uma previsão de 329,29 milhões €. A surpresa na receita indica uma demanda positiva pelos serviços da RPC, apesar do resultado abaixo do esperado no LPA.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, as ações da RPC Inc. subiram 3,27% nas negociações pré-mercado. O movimento das ações reflete o otimismo dos investidores, provavelmente impulsionado pelo forte desempenho da receita da empresa e pelo foco estratégico em inovação. A ação permanece dentro de sua faixa de 52 semanas, com um fechamento recente de 6,42€, movendo-se em direção ao limite superior de sua faixa.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a RPC Inc. planeja investir entre 150-200 milhões € em despesas de capital para 2025, visando melhorar as margens e a escala operacional. A empresa mantém-se comprometida em reequilibrar seu portfólio de serviços e fortalecer sua base de clientes. A RPC também está explorando oportunidades de fusões e aquisições para melhorar sua posição no mercado.

Comentários da Diretoria

O CEO Ben Palmer enfatizou o compromisso da RPC em criar valor de longo prazo para os acionistas através de uma gestão financeira conservadora e serviços de classe mundial. Ele afirmou: "Estamos ansiosos para servir nossos clientes e oferecer um serviço excepcional, independentemente de como os cenários macro e legislativos evoluam." Palmer também destacou a reputação da RPC como um "comprador de escolha" no mercado.

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram sobre o impacto dos custos elevados de seguros nas margens do 4º trimestre. A administração da RPC expressou uma perspectiva positiva sobre o bombeamento de pressão para o início de 2025 e confirmou que não há planos para investir em tecnologia de frota elétrica. A possível adição de outra frota DTP Tier 4 dentro de seis a nove meses também foi discutida.

Riscos e Desafios

• Mercado competitivo de serviços para campos petrolíferos com pressões de preços.

• Incerteza em torno da política energética e mudanças regulatórias.

• Desacelerações sazonais impactando o desempenho.

• Custos elevados de seguros afetando as margens.

• Necessidade de manter a inovação para capturar participação de mercado.

Transcrição completa - RPC Inc. (RES) 4º trimestre de 2024:

Operador da Conferência: Bom dia e obrigado por se juntarem a nós na teleconferência de resultados do 4º trimestre e final do ano de 2024 da RPC Inc. A chamada de hoje será conduzida por Ben Palmer, Presidente e CEO, e Mike Schmidt, Diretor Financeiro. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta. Após a apresentação, realizaremos uma sessão de perguntas e respostas.

Gostaria de informar a todos que esta teleconferência está sendo gravada. Passo agora a palavra ao Sr. Schmidt.

Mike Schmidt, Diretor Financeiro, RPC Inc.: Obrigado e bom dia. Antes de começarmos, quero lembrá-los que algumas das declarações feitas nesta chamada podem ser de natureza prospectiva e refletir uma série de riscos conhecidos e desconhecidos. Por favor, consultem nosso comunicado à imprensa emitido hoje, juntamente com nossos formulários 10-K de 2023 e outros arquivos públicos que delineiam esses riscos, todos os quais podem ser encontrados no site da RPC em www.rpc.net. Na divulgação de resultados de hoje e na teleconferência, nos referiremos a várias medidas não-GAAP de desempenho operacional e liquidez. Acreditamos que essas medidas não-GAAP nos permitem comparar o desempenho de forma consistente ao longo de vários períodos.

Nosso comunicado à imprensa e nosso site contêm reconciliações dessas medidas não-GAAP com as medidas GAAP mais diretamente comparáveis. Passo agora a palavra ao nosso Presidente e CEO, Ben Palmer.

Ben Palmer, Presidente e CEO, RPC Inc.: Obrigado, Mike, e obrigado por se juntarem à nossa chamada. Esta manhã, reportamos resultados que continuam a refletir os desafios do mercado de serviços para campos petrolíferos. Embora tenhamos tido alguns pontos positivos no 4º trimestre e alguns desenvolvimentos positivos entrando em 2025, o ambiente geral permanece altamente competitivo e a desaceleração sazonal certamente impactou partes de nossos negócios, já que os clientes enfrentaram problemas sazonais típicos do 4º trimestre relacionados ao esgotamento do orçamento, tempo de inatividade durante as férias e clima imprevisível. Enquanto os trimestres recentes mostraram mais fraqueza no bombeamento de pressão sem desempenho em outras linhas de serviço, os resultados do 4º trimestre no bombeamento mostraram alguns sinais de melhora após um difícil 3º trimestre. O bombeamento de pressão gerou receitas mais altas, enquanto nossos serviços não relacionados ao bombeamento acompanharam mais os declínios de atividade da indústria.

A dinâmica do mercado permanece largamente inalterada, com o mercado spot e semi-dedicado amplamente suprido com capacidade de potência e preços permanecendo sob pressão à medida que as empresas de serviços para campos petrolíferos competem para maximizar a utilização. Em resumo, o bombeamento de pressão no 4º trimestre aumentou 3% sequencialmente, enquanto todas as outras linhas de serviço no agregado diminuíram 3%. Para o ano inteiro, no entanto, o bombeamento caiu 24%, enquanto outras linhas de serviço diminuíram apenas 2%. Acreditamos que reforçar nossas outras linhas de serviço menos intensivas em capital ao longo do tempo com investimentos orgânicos e potenciais aquisições ajudará a impulsionar o crescimento e reduzir a volatilidade em nossos resultados financeiros. Estamos encorajados pelo otimismo geral em torno da indústria de energia com a nova administração presidencial e as oportunidades que podem se apresentar nos próximos anos para nossos clientes.

No entanto, muitos aspectos da oferta e demanda de energia permanecem pouco claros. Enquanto aumentos de atividade poderiam proporcionar ventos favoráveis para os provedores de serviços para campos petrolíferos, aumentos significativos nos suprimentos de petróleo e gás podem pressionar os preços de energia e ter consequências negativas na atividade de completação. No final das contas, temos visibilidade limitada sobre mudanças reais de política e regulamentação e o impacto que essas mudanças podem ter em nossos resultados. Mas uma coisa permanece inalterada, estamos ansiosos para servir nossos clientes e entregar um serviço excepcional, independentemente de como os cenários macro e legislativos evoluam. Mudando para os comentários sobre as linhas de serviço do 4º trimestre, começarei com o bombeamento de pressão.

Apesar de alguns ganhos sequenciais no fraturamento vindo de um 3º trimestre fraco, reiteramos que continuamos a exercer disciplina econômica, optando por deixar certos ativos ociosos em vez de operá-los sem retornos adequados. Consistente com nossos resultados do 3º trimestre, ainda vemos uma diferença na demanda dentro de nossos ativos de fraturamento para nossos GGBs Tier 4, onde temos melhor visibilidade com clientes mais dedicados. Neste momento, temos compromissos relativamente sólidos para essas frotas durante partes ou todo o ano de 2025 e estamos entregando excelente desempenho no local do poço com relação à substituição de gás e eficiências gerais. Por outro lado, a demanda permanece um obstáculo para nosso equipamento diesel legado, resultando em preços mais agressivos. Pretendemos atualizar nossa frota ao longo do tempo e continuamos a avaliar rigorosamente a economia através do ciclo para justificar nossos investimentos de capital.

Claro, se e quando investirmos em ativos DQB Tier 4, retiraremos equipamentos mais antigos de serviço para não adicionarmos capacidade de fraturamento à indústria. Olhando para nossas linhas de serviço não relacionadas ao bombeamento de pressão, ficamos satisfeitos com alguns desenvolvimentos específicos, mas não satisfeitos com os resultados gerais. No total, as receitas dessas linhas de serviço caíram 3% com desempenho misto de negócio para negócio. O tubo flexível aumentou dois dígitos baixos com algumas novas conquistas de negócios contribuindo para o crescimento. A cimentação também aumentou no trimestre com fortes receitas, operações e execução de custos.

As receitas de ferramentas de fundo de poço diminuíram modestamente no trimestre devido a fatores sazonais. Embora 2025 possa ser desafiador de uma perspectiva geral de mercado, estamos satisfeitos com nosso progresso em 2 novos produtos-chave, como mencionamos em chamadas anteriores. Nosso motor de fundo de poço de 3,5 polegadas recentemente lançado está ganhando força e esperamos um maior impulso em 2025 para este motor de alta taxa de baixa pressão. Também lançamos recentemente nosso novo sistema de desplugue, que usa nossos perf pods para bloquear o fluxo em cada perfuração individual em vez de um único ponto acima de cada estágio. Isso proporciona numerosas vantagens sobre o isolamento de ponto único tradicional.

Os testes de campo foram concluídos no 3º trimestre de 2024 e agora estamos em implantação comercial completa, tendo completado centenas de estágios em muitos locais de poços. Vemos esta tecnologia bem posicionada para capturar participação do mercado de plugues de fraturamento na América do Norte e acreditamos que tem o potencial de ser um catalisador de crescimento positivo que é largamente independente da demanda mais ampla de serviços para campos petrolíferos. As ferramentas de aluguel também diminuíram ligeiramente no trimestre devido principalmente a fatores sazonais. Mike agora discutirá os resultados financeiros do trimestre. Obrigado, Ben.

Mike Schmidt, Diretor Financeiro, RPC Inc.: Mudando para os resultados financeiros do 4º trimestre com comparações sequenciais ao 3º trimestre de 2024, as receitas diminuíram 1% para 335.000.000€ impulsionadas principalmente por menor atividade não relacionada ao bombeamento de pressão, especificamente ferramentas de fundo de poço e ferramentas de aluguel, que compensaram o crescimento no bombeamento de pressão. Detalhando nossos segmentos operacionais, serviços técnicos, que representaram 94% de nossas receitas

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