- Wall Street começou 2023 em tom negativo.
- Alta de juros, inflação e desaceleração econômica continuam impactando o sentimento do mercado no ano-novo.
- Entre as ações de tecnologia que podem se destacar nesse cenário estão Fortinet e Pinterest, que sofreram grandes recuos em 2022.
- Desempenho em 2022: -32%
- Capitalização de Mercado: US$ 38,2 bilhões
- Desempenho em 2022: -33,2%
- Capitalização de Mercado: US$ 15,5 bilhões
As ações em Wall Street começaram 2023 com o pé esquerdo, diante da preocupação dos investidores com os aumentos de juros do Fed, a inflação elevada e os temores de uma recessão.
Os principais índices terminaram o ano passado com seus piores declínios desde 2008. O índice Dow Jones Industrial fechou o ano com uma queda acumulada de 8,8% e 10,3% abaixo da máxima de 52 semanas. Já o índice S&P 500 se desvalorizou 19,4% no mesmo intervalo e está mais de 20% abaixo da sua máxima recorde, ao mesmo tempo em que o índice composto da Nasdaq despencou 33,1%.
A expectativa é que a volatilidade continue elevada em 2023, por isso é bom ficar de olho na Fortinet (NASDAQ:FTNT) (BVMF:F1TN34) e no Pinterest (NYSE:PINS), duas excelentes ações de tecnologia de alto crescimento que foram castigadas no ano passado e oferecem agora boas perspectivas de retomada com a melhora dos seus fundamentos, a valuations razoáveis.
Fortinet
Amplamente considerada como um dos nomes mais proeminentes da indústria de segurança cibernética baseada em nuvem, a Fortinet é uma boa ação para acompanhar em 2023, principalmente em seu valuation atual.
A Fortinet desenvolve soluções como sistemas de prevenção de intrusões e segurança de ponto de extremidade (endpoint) e deve se beneficiar do atual crescimento dos gastos com segurança cibernética, devido à piora do pano de fundo geopolítico.
De fato, 32 de 33 analistas pesquisados pelo Investing.com têm recomendação de compra ou neutra na FTNT. Entre os pesquisados, o papel tem um potencial de alta de cerca de 36%, considerando o preço de fechamento de terça-feira.
Os modelos quantitativos do InvestingPro indicam um potencial de alta de 21,4% nas ações da Fortinet em relação aos níveis atuais, nos próximos 12 meses, até o preço-justo de US$ 58,89.
Fonte: InvestingPro
O próximo grande catalisador da empresa deve ocorrer no próximo mês, quando a Fortinet divulgará seu balanço para o quarto trimestre, após o fechamento do mercado em 2 de fevereiro.
Dados do InvestingPro sugerem que os analistas de Wall Street estão extremamente otimistas antes do balanço, já que elevaram suas estimativas de LPA 27 vezes nos últimos 90 dias, de modo a refletir o incrível aumento de mais de 41,5% em relação às expectativas iniciais.
O consenso indica um lucro de US$ 0,39 por ação, em comparação com o LPA de US$ 1,23 há um ano, enquanto a receita deve saltar cerca de 35% ano a ano, para US$ 1,3 bilhão. Se confirmado, isso marcaria o melhor resultado trimestral de vendas na história da companhia, graças a uma robusta demanda por suas soluções de segurança na nuvem por parte de grandes corporações.
Ressaltando a resiliência dos seus negócios, a empresa de segurança da informação ficou acima ou dentro das expectativas de vendas e lucro de Wall Street nos últimos 19 trimestres, ou seja, desde o 4º tri de 2017.
Apesar disso, a FTNT recuou até a mínima de 52 semanas a US$ 42,61 em 3 de novembro, fechando o pregão de ontem a US$ 42,61, cerca de 43% distante da máxima histórica de US$ 74,35 tocada em dezembro de 2021. Nos níveis atuais, a empresa de segurança cibernética de Sunnyvale, Califórnia, possui uma capitalização de mercado de US$ 38,2 bilhões.
Os papéis da empresa encerraram o ano de 2022 com uma desvalorização de 32%, superando, mesmo assim, o desempenho de outros grandes pares da indústria, como Crowdstrike (NASDAQ:CRWD) (-48,6%), Zscaler (NASDAQ:ZS) (-65,7%), and Okta (NASDAQ:OKTA) (-69,5%), while the Global X Cybersecurity ETF (NASDAQ:BUG) (34,7%) no mesmo ínterim.
As ações da Pinterest têm tudo para se recuperar da brutal liquidação sofrida em 2022 e apresentar um desempenho melhor neste ano, já que continua bem posicionada para crescer mais, mesmo diante do atual ambiente operacional.
A empresa de tecnologia sediada em São Francisco, Califórnia, deve se beneficiar dos maiores orçamentos de anunciantes, graças ao seu posicionamento único nos ecossistemas de mídia social, pesquisa e compras. Apesar das preocupações com a desaceleração dos gastos com publicidade no setor como um todo, a Pinterest viu um aumento da demanda das empresas por sua plataforma, buscando evitar o conteúdo tóxico e controverso de outras redes de mídia social, como Facebook (NASDAQ:META), Snap (NYSE:SNAP), Twitter e TikTok.
Além disso, o sentimento em relação a essa ação de tecnologia castigada deve melhorar por conta dos seus fundamentos positivos, crescimento estável de usuários e maior potencial de monetização sob a nova liderança do CEO Bill Ready. Ex-executivo de comércio eletrônico do Google (NASDAQ:GOOGL), ele substituiu o antigo CEO Ben Silbermann em junho e já implementou esforços de recuperação da empresa de mídia social.
A companhia declarou, no balanço do 3º tri, divulgado no fim de outubro:
“Apesar do ambiente macro desafiador, estamos apresentando um bom desempenho e temos uma proposta de valor diferenciada para os anunciantes, alcançando os usuários em todo o funil.
Embora o nosso foco seja aumentar o engajamento dos nossos usuários, estamos aprofundando nossa monetização por usuário e construindo experiências personalizadas e relevantes que vão da inspiração à intenção de agir”.
A PINS atingiu a mínima de 52 semanas de US$ 16,89 em 24 de maio e encerrou o pregão de ontem a US$ 22,89. No valuation atual, a Pinterest tem uma capitalização de mercado de US$ 15,5 bilhões e está 75% distante do seu pico histórico de US$ 89,90, alcançado em fevereiro de 2021.
As ações encerraram 2022 com um declínio anual de 33,2%, superando, mesmo assim, o desempenho de outras ações do segmento, como Meta Platforms, que afundou 64,2%, e Snap, que despencou 81% no mesmo intervalo.
Não é de surpreender que Wall Street tenha uma visão otimista para o longo prazo para os papéis da empresa, com 33 de 34 analistas pesquisados pelo Investing.com classificando a ação como compra ou manutenção em carteira. O preço-alvo médio dos analistas é de cerca de US$ 28,24, o que representa um potencial de alta de cerca de 23% em relação aos níveis atuais.
Além disso, o preço-justo da Pinterest no InvestingPro implica uma alta de 19% em relação aos níveis atuais nos próximos 12 meses.
Fonte: InvestingPro
Aviso: No momento da publicação, Jesse mantinha uma posição comprada no S&P 500 e na Nasdaq através dos fundos SPDR S&P 500 e Invesco QQQ. Ele também está posicionado nos fundos Energy Select Sector SPDR e Energy Select Sector SPDR.
As visões discutidas neste artigo correspondem exclusivamente à opinião do autor e não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento.