2 ETFs Ajudam a Replicar a Estratégia de Warren Buffett no Mercado

Publicado originalmente em inglês em 16/08/2021

Warren Buffett, mais conhecido como “Oráculo de Omaha", é fundador, presidente e CEO da Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) e um dos investidores de valor mais proeminentes dos EUA. As visões de Buffett, tanto sobre a economia quanto sobre o mercado, expressas em suas regulares cartas aos acionistas e investimentos de longo prazo, costumam inspirar legiões de investidores comuns.

Desde o final da década de 1950, Buffett e seu sócio de longa data, Charlie Munger, transformaram a Berkshire Hathaway (SA:BERK34) de um grupo têxtil em dificuldades em um conglomerado financeiro. De fato, as ações da BRK.A fecharam o pregão de 13 de agosto a US$433.124,00 (não foi um erro de digitação), atualmente a maior cotação de uma empresa em toda a história. Sua capitalização de mercado supera os US$654 bilhões.

BRK.A semanal

Em 7 de agosto, a Berkshire Hathaway divulgou suas métricas do 2º tri. O lucro operacional de US$6,69 bilhões subiu 21% ano a ano (YoY). Suas participações em empresas de energia e ferroviárias beneficiaram-se de um melhor clima econômico e da reabertura da economia.

O grupo recomprou cerca de US$6 bilhões das suas próprias ações. Com isso, o valor total de recompras de ações em seis meses foi de US$12,6 bilhões.

Como muitos leitores já sabem, a Berkshire Hathaway é proprietária de diversas empresas, como Geico, BNSF Railway e See's Candies. Também possui grandes investimentos em empresas de capital aberto que operam principalmente em três segmentos:

• Bancos, seguros e finanças (valor justo agregado de US$66,479 bilhões);
• Produtos de consumo (valor justo agregado de US$146.330);
• Comércio, indústria e outros (valor justo agregado de US$68.361).

O mais recente registro na SEC, comissão de valores mobiliários dos EUA, mostrou que, ao final de junho, "aproximadamente 69% do valor justo agregado ficou concentrado em quatro empresas”. São elas:

• American Express (NYSE:AXP) (SA:AXPB34)—US$25,1 bilhões;
• Apple (NASDAQ:AAPL) (SA:AAPL34) — US$124,3 bilhões
• Bank of America (NYSE:BAC) (SA:BOAC34) — US$42,6 bilhões
• Coca-Cola (NYSE:KO) (SA:COCA34)—US$21,6 bilhões.

Entre as outras empresas investidas pela Berkshire Hathaway estão: AbbVie (NYSE:ABBV) (SA:ABBV34), Amazon (NASDAQ:AMZN) (SA:AMZO34), Bank of New York Mellon (NYSE:BK) (SA:BONY34), Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY) (SA:BMYB34), DaVita (NYSE:DVA), General Motors (NYSE:GM) (SA:GMCO34), Kroger (NYSE:KR) (SA:K1RC34), Marsh & McLennan (NYSE:MMC) (SA:M1MC34), Mastercard (NYSE:MA) (SA:MSCD34), Teva Pharmaceutical Industries (NYSE:TEVA), e Verisign (NASDAQ:VRSN).

A Berkshire Hathaway também investe no fundo SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY), que rastreia o índice S&P 500. Buffett defende que esse ETF faça parte da maioria das carteiras dos investidores comuns.

Como primeiro ETF listado nos EUA, o SPY começou a ser negociado em janeiro de 1933. O fundo detém empresas e todos o onze setores do GICS.

Apple, Microsoft (NASDAQ:MSFT) (SA:MSFT34), Amazon, Facebook (NASDAQ:FB) (SA:FBOK34) e Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) encabeçam a lista. As 10 principais ações compreendem 28% do patrimônio líquido de US$388,3 bilhões. Até agora no ano, o SPY acumula alta de 32,4% e atingiu sua máxima histórica em 13 de agosto.

Com essas informações, apresentamos outro ETF que pode ser do interesse dos seguidores de Buffett.

Financial Select Sector SPDR

• Preço atual: US$38,58
• Média de 52 semanas: US$22.94-38,95
• Retorno do dividendo (Yield): 1,50%
• Taxa de administração: 0,12% ao ano

O fundo Financial Select Sector SPDR® (NYSE:XLF) fornece exposição a empresas de serviços financeiros, como bancos, gestores de ativos, seguradoras e corretoras, além de fundos de investimento imobiliário. Desde a sua criação, em dezembro de 1998, o patrimônio líquido já atingiu quase US$ 42,6 bilhões.

XLF semanal

O XLF possui 65 participações e rastreia o índice Financial Select Sector.

Cerca de 55% do patrimônio total está nas dez principais ações. Entre seus maiores nomes estão Berkshire Hathaway Class B, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (SA:JPMC34), Bank of America , Wells Fargo (NYSE:WFC) (SA:WFCO34), Morgan Stanley (NYSE:MS) (SA:MSBR34) e Citigroup (NYSE:C) (SA:CTGP34).

Um olhar mais de perto sobre esse fundo mostra que, além de Berkshire Hathaway, suas outras participações incluem diversos nomes favorecidos por Buffett. Além disso, como 12,70% do XLF está alocado em BRK.A, comprá-lo é uma forma indireta de ter exposição às ações do conglomerado.

No acumulado do ano, o XLF registra alta de cerca de 30.9% e, assim como SPY, também atingiu sua máxima histórica em 13 de agosto. Em outras palavras, o setor financeiro tem registrado excelente desempenho em 2021. Empresas financeiras se beneficiaram da recuperação econômica dos últimos meses.

Dada a recente alta nos preços das ações de muitos nomes do XLF, não se pode descartar uma realização de lucros. Os leitores interessados podem encontrar melhor valor entre US$35-37.