- O Fed realizou um corte de juros expressivo ontem, indicando mais reduções pela frente.
- Algumas ações historicamente se beneficiam nos estágios iniciais do ciclo de corte de juros.
- Neste artigo, discutiremos as três principais ações com maior potencial de valorização, usando as ferramentas do InvestingPro.
Na quarta-feira, o Fed anunciou um corte de 50 pontos-base, amplamente esperado pelos investidores, alinhando-se com as expectativas baseadas na ferramenta FedWatch da CME, que atribuía 65% de probabilidade a esse movimento.
Além do corte, o Fed sinalizou mais afrouxamento à frente, indicando aos investidores que novas reduções de juros podem ocorrer até o final do ano.
As previsões atuais indicam uma probabilidade de 29% de outro corte de 50 pontos-base em novembro, enquanto 71% das projeções apontam para uma redução menor, de 25 pontos-base.
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Em resumo, o mercado acredita que o Fed iniciou um ciclo de afrouxamento sustentado, levando os investidores a repensarem suas carteiras e se concentrarem em setores sensíveis às taxas de juros para aproveitar novas oportunidades.
Embora taxas de juros mais baixas tendam a beneficiar todas as ações, alguns segmentos—como ações de dividendos, consumo e imóveis—estão preparados para superar os demais.
Para ajudar a identificar as melhores opções, analisamos ações do S&P 500 que historicamente apresentaram os maiores ganhos nos três meses após o primeiro corte de juros de um ciclo de afrouxamento, desde 1984.
Entre os 10 melhores desempenhos, selecionamos três com o maior potencial, de acordo com o preço-justo do InvestingPro.
O preço-justo do InvestingPro combina modelos de avaliação consolidados para fornecer insights claros sobre se uma ação está supervalorizada ou subvalorizada, ajudando os investidores a avaliar seu potencial.
Vamos examinar mais de perto as três principais ações que identificamos.
1. Franklin Resources
- Desempenho mediano nos 3 meses após o primeiro corte de juros de um ciclo de afrouxamento do Fed: +13,7%.
A Franklin Resources, mais conhecida por sua marca Franklin Templeton, é uma das principais gestoras de investimentos do mundo, oferecendo uma gama completa de serviços financeiros para indivíduos e profissionais.
As ações atingiram uma mínima de US$ 18,94 em 11 de setembro, a mais baixa desde 2020, e desde então parecem ter iniciado uma recuperação, subindo para acima de US$ 20 nesta semana.
Agora, o preço-justo do InvestingPro avalia a ação em US$ 26,76, sugerindo um potencial de valorização de mais de 30,4% em relação ao preço de fechamento de quarta-feira.
Fonte: InvestingPro
Embora os analistas sejam menos otimistas, a média das projeções aponta um preço-alvo de US$ 22,70 para Franklin Resources, o que representaria um aumento de 11% em relação ao preço atual.
2. Kroger
- Desempenho mediano nos 3 meses após o primeiro corte de juros de um ciclo de afrouxamento do Fed: +16%.
A Kroger é uma das gigantes do varejo nos EUA, possuindo e operando supermercados, lojas de departamentos e centros de distribuição em todo o país.
Na semana passada, a empresa divulgou resultados trimestrais acima do esperado, o que levou a uma valorização de suas ações, tendência que pode continuar.
De fato, o preço-justo do InvestingPro para Kroger é de US$ 58,68, cerca de 21,6% acima do preço atual das ações.
Fonte: InvestingPro
Embora mais conservadores, os analistas também preveem valorização da ação, com uma meta média de 12 meses em US$ 58,68.
3. Textron
- Desempenho mediano nos 3 meses após o primeiro corte de juros de um ciclo de afrouxamento do Fed: +15,2%.
A Textron é uma empresa multissetorial que utiliza sua rede global de empresas de aviação, defesa, indústria e finanças para oferecer diversas soluções e serviços aos seus clientes.
A empresa opera através de seis segmentos: Textron Aviation, Bell, Textron Systems, Industrial, Finance e Textron eAviation.
As ações da Textron têm oscilado entre US$ 80 e US$ 95 nos últimos meses, mas o preço-justo projeta que o preço da ação ultrapassará US$ 100, chegando a US$ 104,38 (17,9% acima do preço atual), o que seria um recorde histórico.
Fonte: InvestingPro
Os analistas definiram uma meta similar, com uma média de US$ 103,53.
Conclusão
Franklin Resources, Kroger e Textron merecem destaque no radar dos investidores, não apenas porque estão entre as ações que historicamente mais se beneficiaram dos primeiros ciclos de afrouxamento do Fed, mas também porque estão atualmente subvalorizadas em relação ao seu valor intrínseco. No entanto, muitas outras oportunidades podem ser mais adequadas ao seu perfil.