Publicado originalmente em inglês em 02/06/2021
O princípio geral de investimento segue o velho ditado: comprar barato, vender caro.
Mas muitos investidores que já fizeram fortunas raramente vendem um ativo gerador de renda.
Essa estratégia de investimento é também muito produtiva, se o seu objetivo é construir um sólido fluxo de renda para sua aposentadoria. Você pode contar com suas ações pagadoras de dividendos para ter uma receita regular quando precisar.
E quando você não precisa de renda passiva, pode usar esses fluxos de caixa para reinvestir e acumular ainda mais patrimônio.
Essas ações para segurar em carteira geralmente pertencem a empresas que pagam dividendos consistentes. Seus proventos sobrevivem a topos e fundos, guerras, depressões e bolhas de ativos.
Isso porque seus produtos e serviços são cruciais; portanto, os consumidores não podem se dar ao luxo de viver sem eles. Essa característica-chave faz com que essas companhias se tornem verdadeiros “caixas eletrônicos” que nunca ficam sem dinheiro.
A seguir, elaboramos uma lista de três ações pagadoras de dividendos que, em nossa visão, podem sustentar seus pagamentos e fornecer um fluxo regular de renda na próxima década.
1. Lowe’s
A gigante do setor de reforma e decoração Lowe’s Companies (NYSE:LOW) (SA:LOWC34) é uma das melhores opções para investidores de longo prazo.
O desempenho da segunda maior varejista do ramo nos EUA superou o do mercado mais amplo neste ano, beneficiando-se do distanciamento social, que fez muitos americanos investirem em suas próprias residências.
A expectativa dos analistas é que essa tendência continue, enquanto vemos mais pessoas saindo de grandes cidades e indo para os subúrbios com menos aglomerações. Além disso, tudo indica que o teletrabalho continuará popular após a pandemia.
Essa “desurbanização”, os juros baixos e o grande volume de poupança acumulada pelos americanos durante a crise sanitária indicam que as ações de reforma e decoração têm tudo para seguir em alta.
As ações da Lowe’s superaram o desempenho da sua principal rival, a Home Depot (NYSE:HD) (SA:HOME34) desde o início do ano, mas a Lowe’s ainda está barata considerando seu múltiplo de preço/lucro, de acordo com uma nota recente da Oppenheimer.
A nota diz o seguinte:
“Continuamos otimistas com as iniciativas internas da LOW, que devem gerar taxas maiores de lucro para a companhia, principalmente com a resolução de problemas no curto prazo”.
A Oppenheimer definiu o preço-alvo de US$235 por ação para a Lowe’s, ou seja, 22,5% acima do seu fechamento na terça-feira. A Lowe’s registrou 50% de valorização no ano passado.
2. Nextera Energy
Para investidores que seguem a estratégia de “buy and hold”, recomendamos empresas se serviços públicos por uma razão simples: elas investem bilhões de dólares para construir ativos que geram uma sólida receita para seus investidores.
Basta que os clientes continuem pagando suas contas para que o dinheiro continue entrando em seus caixas.
Nesse segmento, gostamos da Nextera Energy (NYSE:NEE) (SA:NEXT34), empresa sediada na Flórida que cresceu fornecendo energia limpa.
A Nextera é a maior fornecedora de energia limpa dos EUA, gerando 22 gigawatts de eletricidade limpa para clientes residenciais e empresariais na América do Norte.
A companhia também opera um grande gasoduto e possui operações de armazenamento de energia que não param de crescer.
A grande diferença entre a Nextera e outras empresas tradicionais de abastecimento é que seu crescimento não foi financiado por enormes emissões de dívida.
Em vez disso, a companhia usou de forma muito inteligente os subsídios governamentais e as isenções tributárias para empresas geradoras de energia limpa. A maior parte da sua geração energética vai para serviços de utilidade pública, que precisam produzir energia de fontes limpas para atender às legislações locais.
A Nextera atua em um setor regulado, sendo ainda mais atraente para investidores focados em dividendos.
Com um retorno (yield) de 2%, a Nextera distribui um dividendo trimestral de US$ 0,385 por ação. A companhia planeja elevá-lo em 10% anualmente até o fim de 2022.
3. Johnson & Johnson
A gigante do setor de saúde sediada em Nova Jérsei é exatamente o tipo de investimento que investidores “buy and hold” preferem.
A Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) (SA:JNJB34) é uma das marcas mais poderosas do planeta. Através das suas três unidades de negócios, a empresa opera mais de 260 companhias ao redor do mundo.
Quando o assunto é recompensar seus investidores, poucas empresas se saíram melhor do que a Johnson & Johnson. A companhia elevou seu dividendo trimestral em cada um dos últimos 59 anos.
Esse desempenho notável faz com que a Johnson & Johnson esteja no grupo de elite conhecido como “Reis dos Dividendos”, isto é, empresas que elevaram seus proventos anuais nas últimas cinco décadas.
A atual situação da saúde pública fortalece ainda mais a posição da J&J, já que a empresa vem se beneficiando da forte demanda por seus produtos de balcão.
A companhia produz de tudo, desde terapias inovadoras contra o câncer até aparelhos médicos e produtos de balcão, como o analgésico Tylenol.
Em abril, a JNJ anunciou uma elevação de 5% em seu dividendo trimestral para US$1,06 por ação depois de registrar uma recuperação em sua unidade de aparelhos médicos.
De maneira geral, a J&J reportou um lucro por ação ajustado no primeiro trimestre de US$2,59 contra US$2,30 no ano anterior.