O ano não tem sido nada fácil para os investidores de ações. Desde o início de 2022, a inflação, o aperto da política monetária do banco central e a eclosão da guerra na Ucrânia geraram muitos ventos contrários à economia global, pressionando a secular corrida de alta de 13 anos das ações americanas.
Ao cortar sua perspectiva de crescimento para a economia dos EUA na semana passada, o Goldman Sachs (NYSE:GS) disse que a probabilidade de uma recessão no ano que vem seria de 35%, em vista da disparada dos preços do petróleo e dos efeitos do conflito no Leste Europeu. O Bank of America (NYSE:BAC) declarou que o risco de um revés econômico era baixo agora, porém era maior para o próximo ano.
Estamos vivendo um ambiente de muita incerteza, e não é fácil escolher as ações certas para o seu portfólio de longo prazo, sobretudo diante da possibilidade de um forte declínio no crescimento econômico. No entanto, uma estratégia comprovada e utilizada por muitas pessoas que buscam uma renda maior no longo prazo é comprar boas ações que pagam dividendos crescentes.
As empresas que aumentam seus pagamentos aos acionistas a cada trimestre demonstram que podem gerar renda recorrente e confiável aos seus investidores, não só em momentos bons, mas, inclusive, durante crises e recessões.
As ações que pagam dividendos crescentes também podem ser uma excelente forma de se proteger da inflação. As ações dessas empresas – ao contrário dos títulos de renda fixa, que oferecem uma remuneração predeterminada – elevam regularmente seus pagamentos aos acionistas na forma de dividendos, elevando seu poder aquisitivo.
Abaixo, reunimos uma lista de três dessas ações que são confiáveis quando o assunto é gerar renda recorrente e crescente aos seus investidores.
1. Texas Instruments
- Crescimento médio de dividendos nos últimos 5 anos: 21%
- Retorno do dividendo (Yield): 2,76%
- Payout Ratio (dividendos/lucro): 50%
A Texas Instruments (NASDAQ:TXN) (SA:TEXA34) fabrica produtos eletrônicos, inclusive microchips vitais para várias indústrias diversificadas. Sua consolidada posição de mercado e seu sólido histórico de dividendos fazem com que a empresa seja um nome confiável para inserir em uma carteira de aposentadoria ou de longo prazo. O papel fechou o pregão de segunda-feira cotado a US$166,72.
A gigante dos semicondutores sediada em Dallas é a maior fabricante de chips integrados e de processamento analógico, usados em tudo, desde eletrodomésticos até equipamentos espaciais. A TI tem o maior alcance da indústria, o que contribui para a geração de uma receita altamente diversificada. Isso significa que a companhia é capaz de resistir a uma recessão melhor do que seus concorrentes.
Mas o maior atrativo para investidores de longo prazo é o programa de dividendos da companhia, que cresce a cada ano. Com um retorno anual de 3% com dividendos, a TI atualmente paga US$1,15 por ação a cada trimestre, valor que cresceu 21% ao ano nos últimos cinco anos.
Com um índice de pagamentos (payout ratio) de um pouco mais de 50%, a TI está em posição confortável para elevar seus dividendos no futuro. Além disso, suas perspectivas de crescimento de longo prazo são ótimas, em vista da grande quantidade de componentes eletrônicos inseridos em carros e maquinário. Além disso, a companhia divulgou um sólido balanço em janeiro.
2. Canadian National Railway (TSX:CNR)
- Crescimento médio de dividendos nos últimos 5 anos: 11%
- Retorno do dividendo (Yield): 1,85%
- Payout Ratio (dividendos/lucro): 35%
A maior empresa de transporte ferroviário do Canadá, a Canadian National Railway (NYSE:CNI) (SA:CNIC34), é outra sólida candidata a geradora de renda crescente através de dividendos. O que torna a CNR atrativa é que a operadora de ferrovias tem uma vantagem competitiva única na economia da América do Norte. Suas ações fecharam o pregão de segunda-feira a US$123,50.
Sediada em Montreal, a CN transporta mais de US$195 bilhões em produtos por ano, variando desde produtos de energia, como petróleo, até bens de consumo, ao longo de uma rede ferroviária de aproximadamente 20.000 milhas por rota que se estende do Canadá ao interior dos EUA e conecta o Atlântico, o Pacífico e o Golfo do México. A ampla vantagem competitiva da CNR faz com que a empresa seja uma aposta mais segura para o longo prazo.
A forte demanda por commodities, como metais, madeira serrada e petróleo, ajudou a CN a quase dobrar seu lucro em 2021 em comparação com o ano anterior, marcado pelos efeitos da Covid-19.
A CN Rail paga atualmente US$0,73 por ação em dividendos trimestrais, valor que cresceu em média 11% ao ano nos últimos cinco anos. A companhia também divulgou um balanço melhor que o esperado em janeiro.
3. Starbucks
- Crescimento médio de dividendos nos últimos 5 anos: 18%
- Retorno do dividendo (Yield): 2,47%
- Payout Ratio (dividendos/lucro): 50%
As ações de multinacionais do setor de alimentos podem fornecer um refúgio para investidores de longo prazo durante quedas de mercado. Suas opções de refeições de baixo custo, presença global e estabilidade de resultados são alguns dos pontos fortes que as protegem da extrema volatilidade que pode afetar as ações de alto crescimento durante períodos de incerteza.
A rede mundial de cafeterias Starbucks (NASDAQ:SBUX) (SA:SBUB34) é uma das nossas ações geradoras de renda preferidas. Sua ação fechou o pregão de segunda-feira cotada a US$79,29.
Os papéis dessa empresa de alimentos e cafés especiais sediada em Seattle estão sofrendo pressão de venda atualmente, em razão do encarecimento do café e do difícil ambiente operacional na China, segundo maior mercado da empresa, onde o governo local ainda impõe lockdowns para evitar as infecções por Covid.
Mas esse ciclo de baixa, em nossa visão, representa uma boa oportunidade de entrada, já que a empresa tem uma sólida perspectiva de crescimento e um brilhante histórico de dividendos. A estratégia da empresa de manter os preços baixos para ganhar mercado é a mais correta e pode gerar bons frutos no longo prazo. As vendas da SBUX na América do Norte continuam fortes e é apenas uma questão de tempo para que elas se recuperem na China também.
Embora a companhia não tenha superado as expectativas de resultados no último trimestre, seu lucro continua robusto.
Outra razão para investir na Starbucks é o foco da gerência em retornar mais caixa aos acionistas na forma de dividendos. A empresa paga atualmente US$0,49 por ação em dividendos trimestrais, o que se traduz em um retorno anual de cerca de 2,47%. Seus proventos subiram cerca de 18% ao ano nos últimos cinco anos.