O setor de software como um serviço na nuvem não começou bem o ano de 2022. O desempenho dos seus dois principais ETFs ficou bem abaixo dos retornos comparáveis do S&P 500 e do Nasdaq no mesmo período.
A derrapada começou após o anúncio de que o Federal Reserve pretendia apertar sua política monetária no mês passado. Isso provocou um êxodo no mercado acionário e aumentou a volatilidade, intensificada pelas tensões Ucrânia/Rússia, que continuam perturbando os mercados, especialmente as ações de tecnologia de alto crescimento e com valuations superesticados.
Os fundos First Trust Cloud Computing (NASDAQ:SKYY) e Global X Cloud Computing (NASDAQ:CLOU) registram queda de 10,8% e 13,6%, respectivamente, neste ano, em comparação com o declínio acumulado de 6,1% do S&P 500 e de 9,6% do Nasdaq no mesmo período.
Apesar dessa recente turbulência, apresentamos abaixo três líderes do setor de SaaS (software como um serviço, na sigla em inglês), nos quais vale muito a pena ficar de olho, já que o grupo tenta se recuperar em relação às suas fortes quedas recentes. Todas têm espaço de sobra para crescer em seus respectivos segmentos, representando, portanto, ótimas oportunidades de investimento no longo prazo.
1. Fortinet
- Desempenho no acumulado do ano: -10,3%
- Recuo desde a máxima histórica: -13,2%
- Capitalização de Mercado US$52,7 bilhões;
A Fortinet (NASDAQ:FTNT) (SA:F1TN34), que desenvolve soluções de segurança cibernética, como software antivírus, sistemas de prevenção de intrusão e componentes de segurança de ponto de extremidade (endpoint), viu suas ações passarem por certa turbulência ultimamente.
No acumulado do ano, as ações dessa empresa de segurança de rede se desvalorizaram 10,3%, mais do que o mercado mais amplo, com os investidores saindo de ações de alto crescimento com valuations esticados e mais sensíveis a elevações de juros.
A FTNT fechou o pregão de terça-feira a US$322,42, cerca de 13% abaixo da sua máxima histórica de US$371,77 tocada em 29 de dezembro. Nos níveis atuais, a empresa de segurança cibernética de Sunnyvale, Califórnia possui uma capitalização de mercado de US$52,7 bilhões.
Nossa expectativa é que seus papéis voltem a disparar novamente nos próximos meses, em vista da forte demanda por suas ferramentas de segurança de rede em meio ao atual ambiente.
A Fortinet divulgou seus resultados financeiros para o quarto trimestre e superou em muito as estimativas de Wall Street em 3 de fevereiro, ampliando sua impressionante sequência de 16 trimestres consecutivos de lucro acima das expectativas. A receita saltou cerca de 29% ano a ano, para US$963,6 milhões, marcando o maior volume total de vendas trimestrais da sua história, depois que a mudança para o modelo de teletrabalho gerou uma altíssima demanda por soluções de segurança baseadas na nuvem por parte de grandes empresas.
O faturamento calculado, baseado na receita apurada e futura durante o trimestre, totalizou mais de US$1 bilhão pelo segundo trimestre consecutivo. A métrica-chave de crescimento de vendas aumentou 36% em relação ao mesmo período do ano passado, para US$1,31 bilhão.
As projeções financeiras da Fortinet para o ano também ficaram acima das previsões, já que a empresa continua se beneficiando da robusta demanda por seus produtos e serviços de segurança, devido à tendência de digitalização mais acelerada das empresas.
No último relatório de resultados, o CEO Ken Xie projetou:
“Em vista do nosso robusto pipeline e forte momento comercial, nossa expectativa é registrar vários outros anos de sólido crescimento, pois a Fortinet está bem posicionada para aproveitar a oportunidade do nosso mercado de US$174 bilhões",
De fato, de 31 analistas pesquisados pelo Investing.com, 18 estão otimistas com a ação da FTNT, prevendo um ganho de 13,4% nos próximos 12 meses para US$365,69/ação. Apenas dois analistas pesquisados recomendam venda no papel.
Fonte: Investing.com
2. Datadog
- Desempenho no acumulado do ano: -5.1%
- Recuo desde a máxima histórica: -15.3%
- Capitalização de Mercado US$52,7 bilhões
Diante da queda do entusiasmo dos investidores pelas empresas de software com valuations extremamente elevados, os papéis da Datadog (NASDAQ:DDOG) enfrentaram dificuldade nas últimas semanas, em meio à liquidação em várias das ações de tecnologia de primeira linha.
Depois de avançar 80% no ano passado, a Datadog, que fornece uma plataforma de análise de dados e monitoramento de segurança para desenvolvedores de software e departamentos de tecnologia da informação, viu suas ações recuarem cerca de 5% até agora em 2022.
A DDOG está cerca de 15% abaixo do seu pico recorde de US$199,68 tocado em 17 de novembro, fechando o pregão de ontem a US$168,99. Nos níveis atuais, a empresa de SaaS sediada em Nova York tem uma capitalização de mercado de US$52,7 bilhões.
Nossa visão é que as ações da Datadog podem retomar sua trajetória ascendente no futuro próximo, na medida em que o atual ambiente de teletrabalho e jornada híbrida força as empresas a acelerar sua migração para a nuvem e aprofundar sua transformação digital.
Em um sinal de como os negócios dessa fabricante de softwares de segurança estão se saindo bem nos últimos meses, a Datadog divulgou resultados financeiros que passaram por cima das estimativas de lucro e receita de Wall Street em 10 de fevereiro. Ela também forneceu uma previsão otimista para os próximos meses.
O lucro por ação saltou 233% em relação ao mesmo período de um ano atrás, para US$0,20, enquanto as vendas dispararam 84% ano a ano, alcançando o recorde de US$326,2 milhões, um reflexo da intensa demanda por suas ferramentas de software de segurança cibernética baseadas na nuvem por parte de grandes corporações.
A empresa de SaaS disse que tinha 216 clientes que geravam uma receita anual recorrente de US$1 milhão ou mais no fim do 4º tri, uma incrível alta de 113% em relação aos 101 clientes reportados no mesmo período do ano anterior.
O CEO Olivier Pomel declarou o seguinte, quando da divulgação dos números:
“Continuamos acreditando que ainda estamos na fase incipiente das nossas oportunidades em observabilidade. Só estamos começando nossos esforços nos produtos de segurança na nuvem e focados em desenvolvedores”.
Não é de surpreender que 16 de 22 analistas pesquisados pelo Investing.com classificam a DDOG como “acima da média”, o que implica um upside de 25% em relação aos níveis atuais de US$211,06/ação.
Fonte: Investing.com
3. Zscaler
- Desempenho no acumulado do ano: -11%
- Recuo desde a máxima histórica: -24%
- Capitalização de Mercado US$40 bilhões
Até agora, o ano de 2022 se mostrou bastante desafiador para a Zscaler (NASDAQ:ZS), fornecedora de proteção dinâmica e automatizada contra ameaças cibernéticas avançadas. A recente liquidação no setor de tecnologia mais amplo removeu parte do ímpeto da companhia, que estava voando alto.
As ações dessa empresa de San Jose, Califórnia, tiveram um ganho anual de 61% em 2021, mas já se desvalorizaram 11% até agora no ano, em meio a uma agressiva redefinição dos valuations no setor de tecnologia.
A ZS fechou o pregão de ontem a US$285,82, cerca de 24% abaixo do seu pico recorde de US$376,11 alcançado em novembro de 2021. No atual patamar, a especialista em segurança cibernética tem capitalização de mercado de US$40 bilhões.
Apesar do recente recuo, acreditamos que a Zscaler seja uma boa aposta daqui para frente, considerando a atual disparada na demanda por suas ferramentas e produtos de segurança, responsável por torná-la um dos principais nomes do setor de segurança cibernética na nuvem.
A expectativa é que a empresa de tecnologia de San Jose, Califórnia, reporte sólidos resultados e crescimento de receita quando divulgar seu balanço financeiro para o 2º tri fiscal, após o fechamento dos mercados nos EUA na quinta-feira, 24 de fevereiro.
As estimativas consensuais para a empresa de segurança da informação, que superou as expectativas dos analistas por 15 trimestres consecutivos desde o 2º tri de 2018, é de um lucro por ação de US$0,11, melhorando em relação ao LPA de US$0,10 no mesmo período do ano anterior.
Enquanto isso, a receita deve saltar 53,5% ano a ano, para US$241 milhões, beneficiando-se da robusta demanda por sua plataforma Zero Trust Exchange, que permite que as organizações forneçam acesso seguro a aplicativos internos e serviços de locais remotos.
Além disso, os investidores prestarão bastante atenção à perspectiva da Zscaler para os próximos meses, já que a companhia espera ser uma das principais beneficiárias do atual aumento dos gastos com segurança cibernética por parte de grandes corporações, devido ao aumento dos ataques por ransomware.
De acordo com o Investing.com, o preço-alvo médio dos analistas para a ZS é de cerca de US$382, o que representa um potencial de alta de 34% nos próximos 12 meses.
Fonte: Investing.com