Em tempos de bear market, quando o mercado financeiro apresenta uma tendência de queda, investir em ações pode ser uma escolha arriscada. Nesse cenário, é ainda mais importante analisar cuidadosamente as empresas antes de investir em suas ações. Isso porque, em períodos de crise, empresas com saúde financeira frágil podem ter dificuldades em manter seus negócios e acabar perdendo valor no mercado com a retomada de alta do mercado.
É preciso avaliar como a empresa está gerenciando seu dinheiro, se está gerando lucro ou prejuízo, se tem dívidas, entre outros fatores. Com essas informações em mãos, o investidor iniciante pode tomar decisões mais conscientes e minimizar os riscos de investimentos em um período de bear market.
Um dos maiores investidores do mundo, Warren Buffet, é conhecido por seguir a filosofia do value investing, que busca investir em empresas subvalorizadas e com potencial de crescimento a longo prazo. Essa estratégia se baseia em uma análise profunda das empresas, com foco em seus fundamentos e na saúde financeira.
Sua abordagem tem se mostrado bem-sucedida ao longo dos anos, com Buffet construindo uma das maiores fortunas do mundo a partir de investimentos em empresas de valor. Portanto, é possível aprender com a estratégia de Warren Buffet e aplicar os conceitos do value investing na análise de empresas para investimentos em um período de bear market.
Usando as duas ferramentas próprias do InvestingPro, o investidor pode fazer escolhas mais embasadas na hora de escolher em quais ações investir. A análise de Saúde Financeira utiliza cinco critérios para avaliar como estão as finanças da empresa. Já o indicador de Preço-Justo determina a quanto aquele papel deveria estar sendo negociado realmente.
Assim, usamos os dois filtros para encontrar as melhores oportunidades da B3 para o resto do ano:
Upside de Preço-Justo maior que 20%; para ações que têm potencial de valorização de 20% nos próximos 12 meses
Saúde Financeira ao menos nota B; para filtrar as empresas que estão melhores posicionadas para o futuro nas finanças
A partir desses parâmetros, selecionamos cinco ações que podem ser consideradas as melhores oportunidades na bolsa brasileira para 2023, de acordo com o InvestingPro.
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1. Vale (BVMF:VALE3)
Cotação Atual: R$ 70,00
Preço-Justo: R$99,50 (+42,1%)
Saúde Financeira: B (3,11 de 5)
A Vale dispensa apresentações, referência no mercado de mineração em todo o mundo. A empresa possui dívida baixa, muito dinheiro em caixa e boa distribuição de dividendos recente. Sua direção recomprou ações no ano passado, o que é sempre uma boa indicação ao mercado. Com um papel que já chegou a valor mais de R$110 em 2021 e operações fluindo bem, a tendência é que volte para perto dos R$100 em breve.
2. B3 (BVMF:B3SA3)
Cotação Atual: R$ 11,80
Preço-Justo: R$ 15,02 (+27,3%)
Saúde Financeira: B (3,08 de 5)
A B3 SA atua como única operadora de infraestrutura de mercado financeiro no país, e com o crescimento do número de investidores nos últimos anos também viu sua ação aproveitando o momento. Porém, a cotação andou caindo recentemente por conta do bear market no mundo inteiro, o que representa oportunidade, visto que a saúde financeira da empresa é boa e sua administração também vem apostando em recompra de ações.
3. CCR (BVMF:CCRO3)
Cotação Atual: R$ 13,11
Preço-Justo: R$ 16,32 (+24,5%)
Saúde Financeira: B (3,62 de 5)
A CCR SA opera concessões de infraestrutura de transporte em todo o Brasil, e vem crescendo seu pagamento de dividendos nos últimos anos. O fluxo de caixa está alto, a dívida está controlada e os múltiplos de valuation (como P/L e EV/EBITDA) estão em valores bastante interessantes.
4. Suzano (BVMF:SUZB3)
Cotação Atual: R$ 38,80
Preço-Justo: R$ 46,59 (+20,1%)
Saúde Financeira: B (3,30 de 5)
Líder mundial no mercado de papel e celulose, a Suzano tem um alto índice de remuneração aos acionistas através de dividendos, recompra de ações e redução da dívida nos últimos anos. Com altas margens de eficiência (ROE e Margem Líquida, por exemplo), ainda vem negociando próxima de seu mínimo de 52 semanas.
5. CPFL Energia (BVMF:CPFE3)
Cotação Atual: R$ 33,89
Preço-Justo: R$ 41,66 (+22,9%)
Saúde Financeira: B (3,35 de 5)
Uma das mais importantes empresas do setor de energia no Brasil, a CPFL tem dívida controlada e um alto fluxo de caixa livre. Também costuma ser boa distribuidora de dividendos e negocia atualmente com múltiplos de valuation baixos.
E aí, tem ou pretende ter alguma delas em 2023?
OBS: Os dados apresentados no texto foram coletados na terça-feira, 25 de abril de 2022
Este artigo é apenas informativo; não constitui recomendação de investimento e nem pretende incentivar a compra das ações mencionadas. Lembre-se que toda empresa deve ser analisada por diversos pontos de vista e investir no mercado de renda variável sempre implica em riscos.