⌛ Perdeu a alta de 13% da ProPicks em maio? Assine agora e receba mais cedo as ações de Junho.Desbloquear ações

7 motivos para não comprar Nvidia (NVDC34) + 1 bônus

Publicado 07.03.2024, 10:00
MSFT
-
CSCO
-
GOOGL
-
AAPL
-
AMZN
-
TSLA
-
GOOG
-
BPAC11
-
GFS
-
As vezes um ótimo negócio não é um ótimo investimento.
Ultimamente parece que a economia americana está assim, como no meme abaixo, não é?

Meme das redes sobre a economia dos EUA estar sustentada pela Taylor Swift e Nvidia

Meme das redes sobre a economia dos EUA estar sustentada pela Taylor Swift e Nvidia.

Isto porque para além das qualidades do negócio e mercado de atuação os acionistas tem que prestar muita atenção no preço que estão pagando para participar da festa.

E do ponto de vista do preço, do custo para entrar nesse carnaval, talvez já não seja um bom negócio comprar Nvidia agora, após sua alta fenomenal.

Alguns sinais mostram que talvez NVDA esteja no topo...

Outros sinais nos mostram os riscos de investir nas máximas, no Hype.

1 - Comprar ações no auge da moda costuma ser um mau negócio

Comprar ações que estão muito na moda nem sempre é um bom negócio. Veja o gráfico abaixo, que mostra que quem comprou as ações da moda no auge da pandemia, como empresas de vacina ou o zoom, está tendo fortes perdas.

Fonte: Statista
Fonte: Statista

2 - Investimentos em alta, aumentando a concorrência futura

Estão ocorrendo muitos e muitos investimentos e inclusive incentivos de países para instalação de nova capacidade de fábricas e empresa de AI, de forma que nos próximos anos a concorrência pata seus produtos deve aumentar.

A Casa Branca anunciou um financiamento de US$1,5 bi de dólares à fabricante de chips GlobalFoundries (NASDAQ:GFS).

Foi o primeiro grande financiamento desde o CHIPS Act de 2022 que visa revigorar investimentos e fabricação de semicondutores nos EUA.

O Statista publicou este mapa dos principais projetos de fabricação de semicondutores nos EUA no início de 2024, no qual fica nítido como o setor está investindo pesado.

Fonte: Statista

3 - Ferramentas de inteligência artificial se multiplicam feito chuchu na cerca

Veja como o mercado de A.I (inteligência artificial) já parece tumultuado, lotado, ou seja, com muitas empresas já oferecendo soluções na área:

Quando a oferta é muita, os retornos começam a ser decrescentes.

Fonte: Statista
Fonte: Statista

4 - Tem muita gente falando em bolha como a da Cisco (NASDAQ:CSCO)

As bolhas do mercado são comuns, muitos vem comparando a alta das ações da Nvidia com as da Cisco, outra queridinha de tempos atrás que acabou decepcionando as melhores expectativas. Veja o gráfico:
Fonte: Financial Times
Fonte: Financial Times

5 - Siga os mestres

O mestre do Valuation, Damodaran, avaliou Nvidia e concluiu que as ações estão cerca de 50% acima do preço alvo, mesmo considerando que a cia crescerá fortemente nos próximos 5 anos.

6 - A empresa já precifica um crescimento

Já um analista do Fortune calculou um múltiplo P/L de saída.

Supondo uma valorização de 10% ao ano das ações a NVDA seu valor de mercado chegaria a US$ 5 trilhões em 10 anos.

Para ter um P/L de 25x daqui a 10 anos teria então que lucrar US$ 156 bilhões em termos reais: 50% mais do que a Apple (NASDAQ:AAPL) hoje e 2x o lucro da Microsoft (NASDAQ:MSFT).

7 - Alta concentração do mercado americano nas 7 magnificas (FAANGs)

Chamadas de ‘The Magnificent 7’ as big techs já são mais de um quarto do valor total do S&P 500.

São elas: Apple, Microsoft, Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Nvidia, Tesla (NASDAQ:TSLA) e Meta.

O mercado americano está muito, mas muito concentrado em poucas empresas e isto é um baita risco! Veja o gráfico abaixo:

Fonte: Deutsche Bank
Fonte: Deutsche Bank

8 - Os eua não são uma pechincha, muito menos algumas big techs da moda

Os EUA parecem caros em múltiplos perto de outros países, e a queda de juros pode desencadear uma busca por retorno em outras economias. Veja o gráfico :

Fonte: Bloomberg e BTG
Fonte: Bloomberg e BTG (BVMF:BPAC11)

Conclusão: você que escolhe seus investimentos, eu estou aqui para ajudar...

Esta não é uma recomendação de investimento, mas alguns insights que andei acumulando por aí, já que passo 24/7 (24 horas e 7 dias por semana) estudando ações e investimentos procurando as melhores oportunidades de ganhar cliente para meus clientes.

Encontre dados avançados sobre a Nvidia e outras big techs com o InvestingPro. Para um desconto especial, use o cupom INVESTIR para as assinaturas anuais e de 2 anos do Pro e Pro+

Publicação Original

Últimos comentários

Carregando o próximo artigo...
Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.