3 ações brasileiras com maior potencial de alta
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O Russell 2000 vem superando os demais índices americanos nas últimas semanas.
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O otimismo com as small caps dos EUA cresce à medida que o mercado precifica um Fed mais flexível.
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Mas afinal, quais são as melhores ações do Russell 2000 neste momento?
O índice Russell 2000, principal referência das small caps dos Estados Unidos, avançou nas últimas quatro sessões consecutivas, acumulando alta de 7,8% no período, quase o dobro do ganho de 4,2% registrado pelo S&P 500.
O principal fator por trás do movimento é a mudança nas expectativas em relação à política monetária do Federal Reserve. Os investidores voltaram a precificar alta probabilidade de um corte de juros em 10 de dezembro. Na quinta-feira, a probabilidade implícita ultrapassou 80%, após ter caído abaixo de 30% na semana anterior.
Por que as small caps reagem mais rápido às decisões do Fed
Empresas de menor capitalização tendem a responder mais diretamente às variações nas taxas de juros. Isso ocorre por três motivos principais:
- Estrutura de financiamento: companhias menores dependem mais de crédito de curto prazo e dívidas com taxas flutuantes, enquanto as grandes corporações costumam captar recursos por meio de emissões de títulos de longo prazo. Assim, quando os juros caem, o custo financeiro das small caps diminui imediatamente, aumentando sua margem de lucro.
- Exposição doméstica: grande parte da receita dessas empresas vem do próprio mercado americano, o que as torna mais sensíveis à atividade econômica interna. Enquanto multinacionais diversificam receitas globalmente, as pequenas empresas se beneficiam primeiro dos estímulos monetários nos EUA.
- Avaliação relativa: em períodos prolongados de juros altos, as small caps tendem a negociar com descontos expressivos em relação às grandes companhias. A normalização monetária abre pontos de entrada atraentes para investidores em busca de valorização no próximo ciclo de mercado.
Com a queda dos juros, investidores também tendem a realocar recursos de blue chips para empresas menores, com maior potencial de crescimento. Estudos históricos mostram que, em ciclos de afrouxamento monetário, as small caps superam as large caps em desempenho ajustado ao risco.
À medida que bancos americanos projetam cortes adicionais até 2026, o Goldman Sachs já indica reduções em março e junho, o rali recente das small caps pode ganhar continuidade.
Valuations mais realistas favorecem rotação para small caps
O novo impulso às ações de menor capitalização também reflete a preocupação crescente com os altos gastos e valuations do setor de inteligência artificial. Com o arrefecimento da euforia em torno de big techs, investidores começam a buscar alternativas com crescimento mais rápido e preços mais razoáveis, e as small caps despontam como candidatas naturais nesse ambiente de rotação setorial.
Small caps promissoras do Russell 2000
Com base nesse cenário, realizamos uma seleção técnica e fundamentalista no índice Russell 2000 por meio do filtro de ações do Investing.com, aplicando os seguintes critérios:
- Ações listadas no Russell 2000
- Potencial de valorização superior a 25%, segundo o Preço-justo do InvestingPro
- Cobertura de pelo menos 10 analistas
- Classificação de consenso “Compra” ou “Compra forte”
- Potencial de alta acima de 25%, com base no preço-alvo médio dos analistas
- Nota de Saúde Financeira superior a 2,5/5 segundo o InvestingPro
A pesquisa identificou 8 oportunidades de destaque entre as small caps norte-americanas.
Essas empresas representam múltiplos setores e estão descontadas entre 27% e 81,6%, conforme o Preço-justo do InvestingPro.
Os analistas projetam potenciais de valorização entre +25,2% e +174,6%.
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Aviso: Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo. Não constitui recomendação, oferta ou solicitação de investimento. Todos os ativos envolvem risco, e a decisão de investir é de inteira responsabilidade do investidor.