A MA200 do Dow Jones no Semanal Como Balizadora nos Últimos 35 anos

Quero compartilhar com vocês uma variável que tem atuado como protagonista em várias correções, seja para início delas, seja para pontos de reversão.

A variável em questão é a Média Móvel simples de 200 períodos no TEMPO SEMANAL.

Há um detalhe aqui...muita gente usa a média móvel simples de 200 períodos, no TEMPO DIÁRIO, como balizador no longo prazo.

Quero dizer que eu dou um peso relativo; em alguns mercados funciona bem, em outros nem tanto.

Por exemplo, no Bovespa, o peso que dou é muito menor do que outros mercados.

Os americanos parecem dar um peso bastante razoável.

Mas o que quero compartilhar é a MA200 no TEMPO SEMANAL.

TEMPO SEMANAL

Eu já tinha visto aqui e ali algumas "coincidências" , vamos dizer assim; porém, nos últimos 30-40 dias o comportamento do VIX me deixou em "alerta".

Vejam no gráfico SEMANAL abaixo, como o VIX para nas Médias móveis simples de 200 nas 2 últimas altas fortes.

Simplesmente subiu e parou...por exemplo, a última, faixa de 23, nem é resistência "padrão" do VIX...mas parou ali...

Agora, voltemos a atenção para o Dow Jones......

Vamos ver os ultimos 3 anos, no TEMPO SEMANAL, e tentar observar o padrão quanto a MA200.

Vejam que depois da mínima de MAR-2009, o Dow Jones sobe praticamente direto até os 11.257...a partir desse ponto é que ele corrige mais forte, cerca de 15%.

E esse ponto era justamente por onde passava a Média Móvel simples de 200 períodos no SEMANAL.

Voltemos a olhar para o gráfico e reparem que mesmo após retomar a tendência de alta e romper os 11.257, o mercado ainda faz um "retorno" e martela novamente na MA200 no SEMANAL.

O Mercado vai embora, rompe topos e vai até 12.875 e corrige forte, cerca de 19%.....

A correção vai praticamente em linha reta até 10.600 , que nem é suporte "padrão", o suporte mais "histórico" é a faixa de 10.700-10.750....

Mas em 10.600 lá estava uma MA200 no SEMANAL.

2 Meses depois, ainda voltou pra faixa de 10.400,ligeiramente abaixo da MA200 no SEMANAL......mas fica claro que ela serviu de "balizadora"...

Agora, vamos olhar 15 anos atrás ?

Vejam 2 gráficos...
CANDLE e "em linha"

No gráfico em candle talvez esse padrão não fique tão claro.
Mas a força do padrão aumenta quando olhamos no gráfico "em linha".

Vejam que até mesmo na crise de 2008, quando rompe a MA200 no SEMANAL, há um retorno a ela, antes da queda livre.

Dow Jones, SEMANAL, Gráfico Candle - 15 anos

Dow Jones, SEMANAL, Gráfico "Em linha" - 15 anos

Agora, o mais impressionante passa a ser quando olhamos 25 anos atrás.

Até mesmo no CRASH DE 1987, a mínima do CRASH de 1987 é muito próxima a MA200 no SEMANAL

Vejam abaixo:

Dow Jones, SEMANAL, Gráfico Candle - 25 anos

E se voltarmos 35 anos atrás ?

Novamente, vamos colocar o gráfico "em linha"

No período 78-83, o Dow Jones praticamente fica martelando a MA200 no TEMPO SEMANAL......quando finalmente se liberta, engata a tendência forte de alta e o "bizarro" BULL MARKET até 2000.

Dow Jones, SEMANAL, Gráfico Candle - 35 anos

Finalmente voltemos a atenção para os dias de hoje.

Onde está a MA200 no TEMPO SEMANAL ?

Na faixa de 11.400.

Agora, vejam o traçado de um canal de alta na escala logarítmica cuja base é formada pela ligação dos 2 últimos fundos de longo prazo....9.600 e 10.400.

A linha de topo passa hoje por volta de 14.100

E A BASE ?
A base passa justamente na MA200 do TEMPO SEMANAL, ou seja, hoje, ali por volta de 11.400.

Dow Jones, SEMANAL, Gráfico Candle - ´Últimos 5 anos escala logarítmica

Vejam que o topo da linha de topo é 14.100, próximo do topo histórico e cerca de 450 pontos do último topo se considerarmos 13.660. Lembram que eu cheguei a estabelecer uma contagem de topos que poderia levar o Dow Jones até 13.838 se considerássemos como último topo 13.338. (vejam contagem estabelecida no meu blog)

Isso é mais um argumento a favor do "não rompimento" do topo histórico do Dow Jones, pelo menos no curto-médio prazo, assim como foi o Bovespa no Brasil.

Ou seja, temos um canal de longo prazo ligados por 2 últimos fundos e 2 topos que coincidem nas seguintes questões:

1- A Linha de base tangencia, nos próximos 30-60 dias, a média móvel simples de 200 períodos no TEMPO SEMANAL

2- A Linha de topo tangencia o topo histórico, e 500 pontos acima do último topo de 13.660 nos próximos 30.60 dias.(mesmos 500 pontos se coniderarmos a contagem de topos estabelecida no leu blog)

A correção do Dow Jones tende, dadas as inúmeras e fortes divergências baixista de IFR14 e MACD, além de outras como o "Bullish Percent" e "DOWA50R", a não ser "básica".

Nas circunstâncias atuais, temos uma "boa probabilidade" do Dow Jones corrigir até essa faixa de 11.400, face ao argumento acima exposto.

Estaríamos falando de cerca de 19% de correção, o mesmo patamar da forte queda de jul-ago de 2011

Por fim, quero dizer que em análise gráfica, o mais importante são suportes e resistências; assim, me parece claro que, o toque em eventuais médias móveis simplesmente coincidem com alguns suportes ou resistências ou, pelo menos, em pontos próximos.

Mas quando os movimentos se tornam medianamente consistentes ao longo de um intervalo de tempo longo, não é razoável que nos mantenhamos longe deles.
Os Movimentos insanos, pra cima ou pra baixo, podem nos sinalizar que algo possa estar, momentaneamente ou não, fora do equilíbrio.

Trazer à tona um padrão sobre a MA200, não vai nos indicar o quanto o mercado vai subir ou cair.

Mas, pode indicar que a dinâmica de uma eventual "volta à estabilidade" se dá, em face do cenário acima, em torno da MA200 no TEMPO SEMANAL.