A inteligência artificial (IA) definitivamente se tornou o assunto mais comentado em Wall Street. Justamente por isso, a Adobe (NASDAQ:ADBE) e a Oracle (NYSE:ORCL) viram suas ações dispararem este ano, graças à euforia em torno da tecnologia em todo o mundo.
Embora as duas companhias não sejam mencionadas com tanta frequência como beneficiárias da revolução da IA gerativa que está acontecendo, ambas possuem uma exposição significativa a esse mercado em rápida expansão. As ações da Adobe e da Oracle subiram 41,9% e 49,4% desde o início do ano, superando o índice composto da Nasdaq (+29%).
Investimento da Adobe em IA impulsiona recuperação
As ações da Adobe subiram na semana passada, depois que a empresa de software aumentou sua previsão de lucro ajustado por ação para todo o ano. As ações da companhia subiram mais de 40% desde a primeira quinzena de maio, com os investidores vendo com bons olhos seus esforços para aumentar sua exposição ao mercado de IA gerativa.
No segundo trimestre fiscal, a empresa reportou um lucro ajustado por ação de US$ 3,91, superando as expectativas de Wall Street, que eram de US$ 3,79. A receita aumentou quase 10% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 4,82 bilhões, novamente superando o consenso de US$ 4,77 bilhões. A Adobe informou que sua receita de assinaturas aumentou 11%, totalizando US$ 4,52 bilhões. A companhia também gerou US$ 130 milhões e US$ 169 milhões em vendas de produtos e serviços, respectivamente.
A receita anual recorrente de mídia digital (ARR), uma das métricas financeiras mais observadas para empresas de software, atingiu US$ 470 milhões, elevando o ARR total de Mídia Digital para US$ 14,14 bilhões. O ARR do segmento Creative cresceu para US$ 11,64 bilhões e o ARR do Document Cloud cresceu para US$ 2,50 bilhões.
A Adobe também informou que recomprou aproximadamente 2,7 milhões de ações durante o trimestre, enquanto suas entradas de caixa operacionais totalizaram US$ 2,14 bilhões.
"O pioneirismo da Adobe nos coloca entre os líderes da nova era da IA gerativa, graças à nossa riqueza de dados, modelos essenciais e interfaces de produtos onipresentes", declarou Shantanu Narayen, presidente e CEO da Adobe.
Conforme esperado, a empresa divulgou uma previsão para o terceiro trimestre fiscal e atualizou suas projeções para todo o ano. Para este trimestre, a Adobe espera um lucro ajustado por ação na faixa de US$ 3,95 a US$ 4,00, superando o consenso de US$ 3,89. A nova perspectiva de lucro para todo o ano agora prevê um lucro ajustado por ação de US$ 15,70 (com variação de 5 centavos para mais ou para menos), acima da previsão anterior de US$ 15,45 e acima das expectativas de Wall Street de US$ 15,50.
O diretor-geral financeiro (CFO), Dan Durn, afirma que a empresa está bem posicionada para atingir suas metas anuais.
"Nossa capacidade de oferecer crescimento em termos de receita e lucro, ao mesmo tempo em que investimos em inovação, nos permite aproveitar essa enorme oportunidade de mercado de mais de US$ 200 bilhões", afirmou em um comunicado à imprensa.
Em março deste ano, a Adobe lançou o Firefly, nova família de modelos de IA gerativa, inicialmente com foco em geração de imagens e efeitos de texto. A nova ferramenta foi lançada para melhorar a precisão, o poder e a velocidade dos principais produtos da Adobe, como o Creative Cloud, Document Cloud, Experience Cloud e os fluxos de trabalho do Adobe Express.
"Com o Firefly, a Adobe trará 'ingredientes criativos' alimentados por IA gerativa diretamente para os fluxos de trabalho dos clientes, aumentando a produtividade e a expressão criativa para todos os criadores, desde os profissionais criativos de ponta até os criadores independentes da economia", declarou David Wadhwani, presidente da divisão de Mídia Digital da Adobe.
No início deste mês, a Adobe anunciou que sua ferramenta Illustrator agora também inclui o Generative Recolor com recorsos Firefly para aumentar a variação de cores.
"Em nossa opinião, a Adobe possui um tripé de características para sair vencedora em IA: escala, conjuntos de dados exclusivos e uma grande base de clientes monetizáveis", explicou Kirk Materne, analista da Evercore ISI.
Com IA, Oracle atinge novos recordes
As ações da Oracle estão em alta, graças à demanda cada vez maior por seus serviços em nuvem baseados em IA. O balanço da última semana mostrou que o segmento de serviços em nuvem de infraestrutura e suporte de licença da empresa teve um crescimento de 15% em relação ao ano anterior, totalizando US$ 4,98 bilhões.
No quarto trimestre fiscal, a Oracle registrou um lucro ajustado por ação de US$ 1,67 com receita de US$ 13,84 bilhões (um aumento de 17% em relação ao ano anterior). Em câmbio constante, a receita aumentou 18%, superando as expectativas de um aumento de 17,6%. A margem operacional ajustada caiu 300 pontos-base, de 47% no ano passado para 44%.
A Oracle superou as expectativas em todos os segmentos-chave, com os serviços em nuvem, aplicativos e infraestrutura atingindo ou ultrapassando as metas dos analistas para o quarto trimestre fiscal. A receita de serviços teve um aumento de 76% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 1,47 bilhão.
Safra Catz, CEO da Oracle, afirmou:
"A taxa de crescimento de nossa infraestrutura está acelerando, com crescimento de 63% no ano todo e 77% no quarto trimestre. A taxa de crescimento de nossos aplicativos em nuvem também acelerou no ano fiscal de 2023. Isso indica que nossos dois principais negócios em nuvem estão se expandindo e crescendo rapidamente, o que é promissor para um ano forte em 2024".
O fundador e CTO da Oracle, Larry Ellison, destacou que o Oracle Gen2 Cloud se tornou rapidamente a opção preferida para executar cargas de trabalho de IA gerativa.
Segundo ele, a Oracle possui a tecnologia de cluster de GPU com melhor desempenho e menor custo do mundo.
Ellison mencionou ainda que a Nvidia (NASDAQ:NVDA), uma das principais beneficiárias da euforia com a IA gerativa, está utilizando os clusters da Oracle. Além disso, mais de 30 empresas de desenvolvimento de IA recentemente assinaram contratos para adquirir mais de US$ 2 bilhões em capacidade na Oracle Gen2 Cloud.
Esses comentários são positivos em relação ao ambiente atual de Wall Street, com os gestores de fundos buscando aumentar a exposição a empresas relacionadas à IA. Os analistas da Wolfe Research atualizaram as ações da Oracle para “outperform” (acima da média) no início deste mês.
Alex Zukin, analista da casa de análise, acredita que o negócio de infraestrutura em nuvem da Oracle pode dobrar sua participação de mercado até 2025, com base em vantagens arquitetônicas, parcerias estratégicas e ventos favoráveis relacionados à IA gerativa.
Recentemente, a Oracle firmou parceria com a Cohere para fornecer serviços de IA gerativa, demonstrando seu empenho em oferecer soluções originais para organizações e empresas em todo o mundo, auxiliando na automação de seus processos de ponta a ponta.
Graças à febre em torno da IA gerativa, as ações da Oracle subiram quase 25% nas últimas semanas.
Resumo
As ações da Oracle e da Adobe subiram nos últimos meses graças ao momento positivo do setor de tecnologia, que continua em alta, em razão da popularidade cada vez maior da IA gerativa. Na semana passada, ambas as empresas apresentaram balanços acima das expectativas e forneceram projeções positivas para suas ofertas de IA gerativa, impulsionando ainda mais seus ganhos anteriores.
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Nem o autor, Shane Neagle, nem o site The Tokenist fornecem assessoria financeira. Este artigo foi publicado originalmente no portal The Tokenist.