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VIVT3: Tem Como Errar se Investir em Ações da Vivo?

Publicado 28.10.2020, 12:22
Atualizado 09.07.2023, 07:32

A Vivo (SA:VIVT3) é a maior empresa de Telefonia Móvel do Brasil. Há quem diga que ela pega aonde as outras não pegam. “Tipo efeito Coca-Cola (NYSE:KO) (SA:COCA34)”…chega aonde as demais não chegam.

Em épocas de pandemia, com o confinamento, o Investidor deve ficar atento que o serviço que engloba o setor smartphones pode ter continuado a todo vapor.

As chamadas de vídeo e as redes sociais foram o principal meio das pessoas trabalharem e interagirem durante o confinamento. Duvido muito que mesmo com a Crise alguém tenha desgrudado do celular ou cancelado o seu Plano para conter as despesas…

Para a Análise de hoje, quero esmiuçar as Ações da VIVO, que podem gerar neste momento uma ótima oportunidade de Investimento no médio a longo prazo.

Primeiro, vamos dar uma olhada no Gráfico. Note como os preços chegam para testar a região de suporte entre R$ 43,45 até R$ 43,00, onde foi o “fundo do poço” do Crash do Coronavírus em Abril de 2020.

Para quem se atenta às formações de Price Action, tivemos um importante gatilho de compra nos últimos dias. Se considerarmos o início de um possível rali de alta até a máxima histórica antes de pandemia em R$ 60,75, o potencial de valorização é de +40% aproximadamente.

Vamos chutar alto aqui! Vamos imaginar que os preços demorem 5 anos parar chegar nos R$ 60,75 novamente. Seria um ganho de 8% ao ano. Com a SELIC em 2% ao ano, falaríamos em ganhar 4X mais do que a Renda Fixa. Nada mal!

Mas não é só no Gráfico que o Investidor Inteligente deve focar ao Investir em Ações na Bolsa. Também temos os Fundamentos.

Vamos começar pelos Balanços Financeiros. A Margem Líquida está acima de 10% e o ROE (Retorno Sobre Patrimônio Líquido) está em 6,8%. Isto é muito importante de se analisar porque indica que a companhia opera em cenário positivo, lucrativo.

É incrível, mas está cheio de investidores amadores e desavisados na Bolsa que seguem “dicas quentes” de Ações de empresas que estão no vermelho.

O Endividamento da VIVO também gira em torno de 19%. Isto é um bom sinal porque é muito baixo, dando bastante fôlego (caixa) para a empresa superar este momento de Crise ou fazer novos investimentos se necessário para continuar com uma boa atuação no Mercado. Estes investimentos podem ser em tecnologia, marketing, expansão, pontos de venda, equipamentos, recursos humanos etc.

Seguindo, vem boa notícia por aí! Os Dividendos estão na casa de 7,04% ao ano. Isto significa que alocando o seu capital nas Ações da VIVO, você poderá ganhar 3,5X a mais do que Renda Fixa somente com os Dividendos pagos aos acionistas, independente da oscilação do preço do Papel.

Costumo dizer aos meus Alunos que os Dividendos são o melhor amigo do Investidor de longo prazo, porque eles rentabilizam o capital alocando na operação até que o Mercado ande a seu favor. Desta maneira, você consegue lucrar mais do que se tivesse deixado o seu dinheiro parado na Renda Fixa.

O Índice Preço/Lucro também está muito interessante, em torno de 16. Pode trazer mais confiança ao Investidor, apontando para uma maturidade da companhia no Mercado. Nem muito alto (exagerado) e nem muito baixo (desconfiado).

Agora, um Fundamento importante para o Investidor de Valor, o VPA (Valor Patrimonial por Ação).

O VPA costuma indicar o valor justo que deveríamos pagar por uma Ação. E o incrível é que, neste caso, por coincidência, no teste dos preços na região de suporte entre R$ 43,45 até R$ 43,00, podemos pagar um preço justo pelos Papeis da VIVO, pois o valor de Mercado seria em torno de R$ 41,31.

Com uma confluência de fatores tão grande como essa, com um alinhamento da Análise Técnica com a Fundamental, pode ser uma oportunidade daquelas você ainda conseguir negociar uma Ação por um VPA justo.

Por fim, temos o histórico de Lucro Por Ação também interessante. De 2014 pra cá, a companhia operou em cenário positivo, trazendo lucros aos seus acionistas.

Isto mostra solidez, estabilidade. Pode trazer mais segurança ao se investir nesta Ação, sabendo que é de uma empresa bem estabelecida no Mercado.

• CONCLUSÃO: Investir em Ações na Bolsa nunca é uma certeza, mas se fizermos a nossa lição de casa, esperando para entrar em pontos importantes do Gráfico e alinhado a bons Fundamentos, podemos trazer as probabilidades de sucesso para o nosso lado.

Além disso, sempre ressalto que é importante você ter um Gerenciamento de Risco adequado. Saber o quanto, como e por quê investir em determinada Ação. Sem pressa de ficar rico. Deixando o Mercado correr.

Grande abraço!

Últimos comentários

É por isso que sigo você Rodrigo, é o cara que chega pra somar.
Meu amigo que análise fantástica. parabéns
Oportunidade mesmo é na OIBR3 ↗️
SÓ os dividendos, tem data COM e data EX, agora para receber é quase na data NUNCA...
Excelente analise professor e acompanho a sua tese!
Boa análise. Só fiquei com uma dúvida: Por que VIVT3 e não VIVT4?  Entendo que a VIVT4 tem maior liquidez,. Além disso, caiu muito mais que a VIVT3 nos últimos 12 meses, o que leva a uma maior possibilidade de ganhos pensando em um long-short entre ambas. Poderia comentar por favor?
Ima observação. A VIVT3 não tem tag along, também importante para alguém que considera isso na governança.
a VIVT4 vai virar VIVT3 só terá as ordinárias em breve.
o VIVT4 está em processo de desaparecer e a VIVO deve entrar no classe de governança corporativa com ações só ordinárias em breve. Ou seja todo VIVT4 passará para VIVT3
Não vi nada de novidade na análise! Mas, sim, está entres os setores que lá fora estão sendo menos impactado pela queda dessa semana.
Novidade nao tem, mas nao deixa de ser uma ótima oportunidade que muitas pessoas estao ignorando, enquanto preferem ficar expostas a açoes problematicas atualmente, como IRBR, COGN, OIBR...
 sim, também vejo como uma oportunidade.
Tenho receio no setor quanto ao potencial disruptivo de ações como o starlink
Muito distante da realidade ainda. Imagine ter de pagar apenas a SpaceX para ter acesso; se outras quiserem terão de ou lançar satélites em órbita ou encarar o monopólio da SpaceX alugando dela a rede. Para bilhões de pessoas no mundo isso acaba sendo inviável. E ainda tem perturbações solares que afetam satélites... Acho eu que isso vai demorar décadas.
 onde posso ler mais sobre esse assunto? Poderia indicar algum link? Valeu.
 onde posso ler mais sobre esse assunto? Poderia indicar algum link? Valeu.
a segunda onda pode ser maior que a primeira. vamos aguardar pra pegar barbadinhas
Única coisa que segura a Vivo é o WhatsApp (precisa-se de um número para se cadastrar no aplicativo). Fora isso só serve para gastar a bateria do celular.Serviço porco, totalmente limitado. Mesmo pagando um plano caro os dados se acabam em 1 mês.Não investiria na vivo pra longo prazo. Eu mesmo não dou lucro para operadoras de telefonia há anos.
Que baita analise! Obrigado por isso
Na análise faltou um fator muito importante,que é o fator 5g. Com a incerteza sobre o leilão e os impactos do dólar e guerra comercial (aqui sentidas também no aumento dos custos caso a Huawi seja impedida de participar)
Se a Huawei for impedida, como isso impacta os custos de Vivo? A Huawei fornece insumos/serviços para Vivo? Gostaria de entender.
sim... também queria entender um pouco mais. Por isso a “crítica”. De saber como o custo de implantação da rede pode afetar as operadoras e etc.
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