Nos últimos anos, a crescente popularidade dos ativos digitais tem sido inegável. O Bitcoin, em particular, ganhou destaque como uma forma alternativa de investimento, atraindo não apenas entusiastas, mas também investidores institucionais. Um dos desenvolvimentos mais significativos nesse espaço é a aprovação do Exchange-Traded Fund (ETF) de Bitcoin à vista, também conhecido como Bitcoin Spot ETF, um fundo negociado em bolsa que segue o preço do bitcoin à vista. Esta aprovação representa um marco crucial para o mercado financeiro global e tem o potencial de desencadear uma nova fase para adoção de criptomoedas.
A aprovação do Bitcoin Spot ETF tem uma série de implicações significativas para o mercado financeiro, tais como:
Acesso facilitado e mais seguro para investidores institucionais: esses investidores agora têm uma maneira mais fácil de obter exposição aos ativos digitais, sem a necessidade de armazenamento e custódia diretos das criptomoedas. Esses investidores normalmente têm critérios bastante restritos sobre onde podem investir e quem faz a custódia do investimento. Como o ETF é negociado em bolsa de valores, todos esses desafios estruturais já são vencidos e o investidor pode usar o banco e corretora que já utiliza para outros ativos. A medida deve influenciar de maneira positiva o mercado criptomoedas e impulsionar o mesmo a um novo patamar de crescimento e liquidez.
Aumento de liquidez: A entrada de grandes investidores institucionais por meio de ETFs pode aumentar significativamente a liquidez do mercado de criptomoedas. Isso ajuda a tornar o ativo mais interessante para investidores que precisam de grandes volumes para compra ou venda.
Validação Institucional: A aprovação de um ETF de Bitcoin representa uma validação significativa por parte das autoridades reguladoras e instituições financeiras tradicionais. Isso pode ajudar a dissipar algumas das preocupações sobre a legitimidade e a viabilidade das criptomoedas como classe de ativos.
Potencial de outros ETFs: A disponibilidade de ETFs de criptomoedas pode abrir as portas para uma adoção mais ampla desses ativos entre investidores de varejo. Os ETFs são veículos de investimento familiares para muitos investidores comuns, e sua introdução no espaço de criptomoedas pode reduzir as barreiras de entrada e facilitar a participação no mercado.
A aprovação do Bitcoin Spot ETF marca um momento significativo na evolução do mercado de criptomoedas. Ao proporcionar uma maneira mais acessível e familiar de investir em ativos digitais, os ETFs de criptomoedas têm o potencial de atrair uma nova onda de investidores e impulsionar ainda mais a adoção mainstream das criptomoedas.
Negociação mais segura e fácil
Há cerca de quinze anos no mercado, o ativo tem crescido em uso e aceitação como um investimento. Com a aprovação do Bitcoin Spot ETF, além da praticidade que um ETF já proporciona, temos outros dois pontos positivos: o custodiante e a segurança. Com estes ETFs de bitcoins negociados em bolsa, a custódia será feita por um órgão regulado, porque o ETF será comprado dentro da bolsa de valores norte americana. A partir de agora, o investidor poderá acessar o mercado de bitcoin usando a infraestrutura que ele já possui, em um ambiente seguro e onde ele já está habituado a comprar outros ativos. Antes, o investidor precisaria abrir conta em alguma exchange, enviar dólares para essa conta e só depois negociar no home broker da corretora de criptomoedas.
Um caso recente que exemplifica a importância deste movimento para a segurança dos investidores foi o da FTX. Em 2022, A FTX, que era segunda maior exchange do mundo, teve um colapso e entrou em recuperação judicial, vários investidores foram prejudicados e perderam dinheiro. O CEO da empresa foi condenado na justiça dos Estados Unidos e pode pegar até 110 anos de prisão por fraude. Com um ETF regulado pela SEC, o investidor norte americano estará mais protegido de episódios de fraude como este.
Brasil na vanguarda
O Brasil vem se destacando como pioneiro na negociação de ETFs de bitcoins, marcando um avanço significativo no ecossistema financeiro do país. Por aqui, o investidor já pode comprar e ter acesso a esse produto na bolsa de valores B3 (BVMF:B3SA3). Estamos à frente de muitos países, incluindo os Estados Unidos. Para o mercado essa aprovação é muito significativa pois a validação do orgão regulador do mercado de capitais dos Estados Unidos, que são uma referência para o mercado de capitais mundial, traz ainda mais legitimidade e força para os produtos que existem hoje no nosso mercado de capitais. Os americanos e outros investidores ganharam não só mais um produto que possibilita a diversificação da carteira, mas um ativo que tem descorrelação com outros ativos da economia.
A presença do Brasil nesse espaço não apenas democratiza o acesso ao bitcoin, mas também traz uma camada adicional de legitimidade e confiança ao mercado de criptomoedas. Como uma das maiores economias da América Latina o Brasil tem o potencial de impulsionar ainda mais a adoção de criptomoedas na região, à medida que os investidores buscam novas oportunidades de diversificação de portfólio e proteção contra a inflação.
Além disso, a negociação de ETFs de bcriptomoedas no Brasil pode atrair um novo grupo de investidores institucionais, como fundos de pensão e gestores de ativos, que até então estavam relutantes em entrar no mercado de criptomoedas devido a preocupações com custódia, segurança e conformidade regulatória.
Ao proporcionar uma maneira mais acessível e regulamentada para os investidores brasileiros acessarem o bitcoin, os ETFs de criptomoedas têm o potencial de desempenhar um papel significativo na democratização e na expansão do mercado no Brasil e além.