Com cerca de 60 milhões de clientes, o banco Itaú é a maior instituição financeira privada do Brasil e o maior conglomerado financeiro do hemisfério sul. Por ano, ele lucra mais de R$20 bilhões com suas operações.
A relação do banco Itaú com os usuários e empresas de Bitcoin nunca foi amigável. Há cerca de dois anos, eu fui o primeiro a sofrer na pele o descaso do banco quando a minha conta corrente foi fechada. A alegação do banco simplesmente foi de que havia "desinteresse comercial" em relação à minha conta. Desde então, não tenho - e nem quero ter - relação comercial com este banco.
Depois de fechar a minha conta, ele começou a fechar as contas de outros colegas que compram e vendem no mercado peer-to-peer (P2P) de Bitcoin e na sequência começou a atacar as corretoras também com o congelamento das contas.
Teve corretora que precisou ir à Justiça para obter liminar que a garantisse o direito de operar sua conta no banco Itaú. A Foxbit chegou a reclamar publicamente deste tipo de tratamento que recebe dos bancos durante audiência pública na Câmara dos Deputados, realizada no início do segundo semestre deste ano.
O banco Itaú dificilmente irá assumir isso publicamente, mas existem dois principais riscos de ele trabalhar com clientes e empresas que atuam no mercado de Bitcoin. O primeiro deles é o risco jurídico, pois o seu cliente pode estar envolvido em algum tipo de transação fraudulenta que tenha como objetivo lavar dinheiro ou evadir divisas. O segundo risco é de imagem. Caso alguma operação desse tipo que citei venha a público, a imagem da instituição fica extremamente prejudicada, como ocorreu com o HSBC, que teve sua imagem associada à lavagem de dinheiro proveniente de traficantes de drogas latino-americanos em 2013, apesar de este caso não ter nada a ver com moedas digitais ou coisa do tipo.
O Itaú nunca gostou de quem trabalha com bitcoins. Mas nem por isso o banco deixou de estudar a tecnologia blockchain e de fazer parte do consórcio de bancos R3, que pretende desenvolver uma blockchain privada própria (o que na minha opinião não é verdadeiramente uma blockchain, mas isso é assunto para outro post).
Em maio de 2017, contudo, o Itaú comprou 49,9% da XP Investimentos, maior corretora do Brasil e pagou R$5,7 bilhões por isso. Pelo acordo firmado, a participação do Itaú na corretora deve crescer nos próximos anos até atingir 75%.
Como já disse em outro post, a XP está se preparando para entrar com força no mercado de bitcoin e moedas digitais. Oficialmente, eles dizem que estão apenas estudando o mercado, mas extra-oficialmente sabemos que eles já estão inclusive buscando fornecedores de tecnologia que possam colocar de pé sua plataforma de negociação de criptomoedas.
De acordo com o Itaú, a XP terá gestão e condução "totalmente independentes, segregadas e autônomas". O banco acredita que a corretora poderá competir inclusive com as corretoras e distribuidoras do mercado de capitais pertencentes ao conglomerado Itaú Unibanco (SA:ITUB4).
Como futuro acionista majoritário da XP, o Itaú poderá ter um maior controle sobre os clientes que participarão da plataforma da corretora. Diferentemente da situação atual, na qual o banco não possui qualquer informação sobre os clientes dos brokers P2P ou das corretoras de Bitcoin brasileiras, o banco passará a ter o histórico e dados pessoais completos de todos os participantes da plataforma da XP.
Mas vale aqui levantar algumas questões relevantes sobre como será a participação do Itaú neste novo negócio que a XP pretende criar.
1) O que pensam os integrantes do Conselho de Administração do Itaú sobre Bitcoin e também em relação à entrada de uma de suas subsidiárias neste mercado?
2) Qual o tipo de discussão que o Itaú tem com a XP Investimentos sobre o sobre o mercado de Bitcoin?
3) O Itaú vai ter interesse comercial em depósitos de clientes da XP que forem evidentemente feitos para comprar Bitcoins? Isso poderá mudar a relação do banco com os seus clientes diretos?
4) O Itaú usará a XP Investimentos como veículo para se posicionar no mercado de Bitcoin?
5) O Itaú pretende comprar e vender bitcoins diretamente?
6) O Itaú tem como intenção deter bitcoins como parte do seu portfólio de investimento?
7) O Itaú vai passar a tratar melhor as corretoras concorrentes à XP?
8) Quando o Itaú passar a controlar a XP, ele vai continuar a estratégia da corretora no mercado de Bitcoins ou vai interromper a operação?
9) Como o Itaú vai se certificar de que as operações com Bitcoin dentro da XP não são oriundas de indivíduos que praticam lavagem de dinheiro e evasão de divisas?
10) O Itaú é a favor da regulamentação das corretoras de Bitcoin no Brasil?
Estas são algumas perguntas que ainda não temos respostas, mas que eu gostaria muito que o Itaú respondesse. Por ser um dos maiores bancos do mundo, ele deveria se posicionar sobre um tema tão relevante e inovador como o Bitcoin e as moedas digitais.