Muitos investidores se sentem seguros com as ações que pagam os maiores dividendos e acabam montando portfólios apenas com empresas grandes e consolidadas, mas é fato que existe um mundo gigante além delas.
Se você deseja aumentar seus ganhos, uma boa alternativa pode ser investir também em empresas Small Caps (bem menores) e que, em alguns casos, até distribuem parte dos seus lucros aos acionistas. Assim, nós te provocamos: “por que não ter um pouco das duas coisas?”
Preparamos este texto com as principais informações que você precisa saber para diversificar sua carteira de dividendos.
A seguir, você vai ler mais sobre:
- Por que investir em empresas que pagam dividendos?
- Como montar uma carteira de dividendos?
- O que é uma ação Small Cap?
- Vantagens e desvantagens de investir em Small Caps
- Comece a diversificar sua estratégia de dividendos
Boa leitura!
Por que investir em empresas que pagam dividendos?
Pagar dividendo é bom. Recebê-los é melhor ainda. Você há de concordar que a empresa que paga dividendos sinaliza um mínimo de consistência na capacidade de geração de resultados, disciplina seus executivos e os mantém afastados de aventuras custosas aos acionistas e é eficiente do ponto de vista tributário (pelo menos no Brasil, pelo menos por enquanto).
Como montar uma carteira de dividendos?
Uma carteira de dividendos é formada por ações e/ou fundos imobiliários (FIIs) de empresas que pagam dividendos aos acionistas.
Os lucros de uma empresa podem ser distribuídos por meio de dividendos ou Juros Sobre Capital Próprio (JCP). Qual a diferença? Os dividendos são distribuídos já com a tributação descontada, tornando-os isentos de IR para a pessoa física. Já o JCP é distribuído antes do lucro líquido e com benefício fiscal para a companhia, mas com uma tributação de 15 por cento para a pessoa física. Por enquanto, é assim que funciona.
É importante mencionar que cada empresa possui critérios de distribuição de dividendos. Por isso, procure por constância, ou seja, recorrência nesses pagamentos.
Na prática, para montar uma carteira de dividendos, você precisa analisar as empresas que podem pagar um dividend yield (rendimento dos dividendos) alto, além de seus possíveis ganhos com a performance da ação. São duas tacadas em uma e te garanto que aquele famoso “dinheiro pingando na conta” é uma sensação muito boa.
O cálculo do dividend yield é feito com base no valor de dividendos pagos por ação pelo preço da cotação no mercado.
Recomendamos aos investidores que buscam ter ganhos com a performance de sua carteira de dividendos um ato de disciplina persistente e invariável aos ciclos do mercado. Compre ações que pagam bons dividendos e colha a renda proveniente delas. Se estiver na fase de acumulação, reinvista esses frutos comprando ainda mais ações. E repita.
O que é uma Small Cap?
Agora que você já sabe a importância de uma empresa pagar dividendos e como montar sua própria carteira, vamos avançar para as Small Caps.
Por definição, Small Caps são ativos relacionados a empresas de baixa capitalização. Isso significa que, por ainda serem pequenas, possuem um valor de mercado baixo — em torno de 4 bilhões de reais a 6 bilhões de reais.
Além disso, tendem a ser mais voláteis, uma vez que seus resultados são menos previsíveis, e apresentam menor liquidez quando comparadas às Blue Chips.
É nesse estágio que você deve buscar identificar as ações com grande potencial de valorização e quais papéis de companhias pagam bons dividendos.
Vantagens e desvantagens das Small Caps
A principal vantagem é o potencial de rendimento — potenciais retornos superiores à média de mercado. Por outro lado, no campo das desvantagens, ele explicou que por serem empresas menores, é bastante comum que sejam ações que não são acompanhadas de perto por grandes bancos ou corretoras. Essa falta de acompanhamento acaba por trazer uma baixa liquidez para as ações. Comece a diversificar sua estratégia de dividendos
Como você viu, essa estratégia permite que pequenos investidores obtenham resultados muito melhores, acompanhando o potencial de valorização das Small Caps e as maiores pagadoras de dividendos.
Destacamos nossa preferência para iniciar essa estratégia complementar de dividendos + Small Caps com os papéis da Taurus Armas PN (SA:TASA4).
A companhia anunciou que pretende voltar a distribuir dividendos aos seus acionistas. Em dezembro do ano passado, o CEO da empresa, Salesio Nuhs, revelou que a TASA está pronta para começar a pagar dividendos por meio de uma redução do seu capital social.
Perspectivas de crescimento
É provável que o mercado americano de armas cresça em um ritmo mais lento, quando comparado aos últimos anos. Mesmo assim, a Taurus Armas (SA:TASA4) deverá continuar ganhando market share e se consolidando por lá como uma das maiores produtoras de armas leves.
Mesmo com essa desaceleração, vemos a empresa em outro patamar de resultados. Por isso, acreditamos que a TASA deve entregar um crescimento interessante em 2022.
Outro driver de resultados é a Joint Venture na Índia, que deve começar a produzir em junho, porém ainda não temos muita visibilidade sobre o quanto isso pode contribuir para os números da companhia no longo prazo.
Como a Taurus Armas é lucrativa e pouco endividada no momento, entendemos que é possível que vejamos uma ou mais aquisições no mercado de M&A, que também seria interessante para se consolidar como uma líder em sua área, além do potencial crescimento.
Dividend Yield de TASA
Na nossa visão, Taurus Armas é uma empresa em franco crescimento, mas mesmo com premissas conservadoras, as perspectivas de dividendos da companhia nos animam.
Considerando que o resultado do 3T21 se repetirá ao longo de 2022, ou seja, que não vejamos nenhum crescimento desde esse trimestre, estimamos um dividend yield na casa dos 8,4 por cento (utilizando a cotação de fechamento de ontem, 09/02/2022).