- As ações de tecnologia de alto crescimento enfrentaram dificuldades por causa da alta dos juros.
- A redefinição de valuations criou oportunidades para comprar pechinchas.
- Entre os destaques estão: Pinterest, Fortinet e DraftKings.
- Data do balanço: Segunda-feira, 1 de agosto, após o fechamento
- Desempenho no acumulado do ano: -46,9%
- Capitalização de Mercado US$ 12,8 bilhões
- Data do balanço: Quarta-feira, 3 de agosto, após o fechamento
- Desempenho no acumulado do ano: -17,4%
- Capitalização de Mercado US$ 47,6 bilhões
- Data do balanço: Sexta-feira, 5 de agosto, antes da abertura do mercado
- Desempenho no acumulado do ano: -50,1%
- Capitalização de Mercado US$ 5,7 bilhão
As ações de tecnologia apresentaram alguns dos melhores desempenhos do mercado nos últimos anos, antes de a recente liquidação arrastar o Nasdaq 100 para baixo.
O forte declínio acumulado no ano, em grande medida provocado pelo aperto da política monetária do Federal Reserve, banco central dos EUA, para combater a inflação mais alta em décadas, criou oportunidades para comprar pechinchas.
As três empresas que destacamos hoje apresentarão seus balanços na próxima semana e têm muito espaço para crescer em seus respectivos setores, o que pode fazer com que sejam ótimas oportunidades de investimento no longo prazo.
A Pinterest (NYSE:PINS), que opera uma plataforma de rede social de compartilhamento de imagens, viu seu valor de mercado despencar nos últimos meses.
Depois de disparar até a máxima histórica de US$ 89,90 em fevereiro de 2021, as ações da PINS acumulam uma queda de 46,9% no ano e estão 75% abaixo do pico histórico.
A Pinterest supera ou fica dentro das estimativas de Wall Street há oito trimestres consecutivos, desde o 1º tri de 2020. As estimativas consensuais para o 2º tri indicam um aumento de receita de 8,1% ano a ano, para US$ 663,2 milhões, graças a retornos positivos gerados por sua atual expansão internacional. Mas o LPA tem previsão de queda de 28% a/a, para US$ 0,18.
Os investidores ficarão de olho nos dados de usuários mensais ativos, já que a métrica teve queda de 9% a/a, para 433 milhões no último trimestre, levemente abaixo das expectativas.
Além disso, os investidores ficarão atentos a quaisquer comentários da gerência da Pinterest a respeito de projeções de vendas e crescimento do número de usuários para o resto do ano, em meio ao desafiador ambiente geopolítico e macroeconômico.
Apesar das preocupações com a redução da métrica de usuários e uma desaceleração nos gastos com anúncios digitais, 33 dos 34 analistas pesquisados pelo Investing.com classificam a Pinterest como “acima da média” ou “manutenção em carteira”. O preço-alvo médio é de cerca de US$ 25, o que representa um potencial de alta de quase 28%.
Da mesma forma, os modelos quantitativos do InvestingPro apontam para uma valorização de 34,8%, fazendo com que as ações se aproximem do seu preço justo de US$ 25,81.
Fortinet
A Fortinet (BVMF:F1TN34)(NASDAQ:FTNT) desenvolve e vende soluções de segurança cibernética, como um sistema de prevenção de intrusão e componentes de segurança de ponto de extremidade. No acumulado do ano, as ações da empresa de segurança de rede se desvalorizaram 17,4%, com os investidores se afastando de nomes de tecnologia de alto crescimento com valuations esticados.
As ações da FTNT, que acabaram de sofrer um desdobramento de 5 para 1, são negociadas com 20% de desconto em relação à máxima de US$ 74,35 tocada de 29 de dezembro de 2021.
A Fortinet superou em muito as estimativas de Wall Street no trimestre anterior e forneceu fortes projeções. A empresa teve números de receita e lucro acima das expectativas de Wall Street por 17 trimestres seguidos, desde o 4º tri de 2017.
As estimativas consensuais preveem um crescimento de 28,6% na receita ano a ano, graças a um impulso nas vendas das suas ferramentas de rede e segurança cibernética. Se confirmado, isso marcaria uma das maiores vendas trimestrais em toda a história da empresa de segurança cibernética. A previsão é que o LPA melhore 15,8% ano a ano, para US$ 0,22.
O faturamento da empresa, que considera a receita diferida ao longo do trimestre, também será acompanhado de perto, totalizando mais de US$ 1 bilhão pelo 4º tri seguido. A métrica-chave de crescimento das vendas disparou 36% a/a para US$ 1,16 bilhão no 1º tri.
Os investidores ficarão de olho nas projeções financeiras da Fortinet, à medida que a empresa continua se beneficiando da demanda por suas soluções baseadas na nuvem para grandes corporações.
De acordo com uma pesquisa realizada pelo Investing.com, a classificação consensual é de “acima da média”, com uma convicção bastante elevada. E o preço-alvo médio de US$ 71,58 dá à FTNT um potencial de alta implícito de 20,5%.
Da mesma forma, o preço justo médio para as ações da FTNT no InvestingPro é de US$ 62,36, um potencial de alta de 5% em relação ao valor de mercado atual nos próximos 12 meses.
DraftKings
A DraftKings (NASDAQ:DKNG), amplamente considerada como líder na indústria de apostas esportivas online, saiu da preferência dos investidores neste ano, em meio à ampla liquidação nas ações de tecnologia, especialmente aquelas que não são lucrativas ou têm índices P/L muito elevados.
As ações da especialista em jogos online afundaram recentemente até seu nível mais baixo desde a sua abertura de capital em abril de 2020 e estão quase 78% abaixo da máxima histórica, além de recuar 50% no acumulado do ano.
A DraftKings reportou um prejuízo maior do que o esperado no último trimestre, mas forneceu uma projeção otimista. A empresa superou as expectativas de Wall Street em nove dos últimos dez trimestres desde que estreou na bolsa no 1º tri de 2020.
O consenso do mercado prevê um prejuízo de US$ 0,69 por ação no 2º tri, uma queda em relação a US$ 0,76 por ação há um ano atrás. A receita deve saltar 46,7% a/a, para US$ 436,7 milhões, com os americanos usando cada vez mais a plataforma de apostas online, após mais estados legalizarem a atividade em seus territórios.
Dessa forma, os investidores ficarão de olho no número médio de clientes únicos mensais pagantes para ter uma melhor indicação de quão bem seu segmento-chave performou. Essa importante métrica aumentou 29% no 1º tri, para 2 milhões, enquanto a receita média por usuário único mensal subiu 11% para US$ 67.
Os participantes do mercado também ficarão de olho na perspectiva da DraftKing para o resto do ano de 2022, a fim de saber se a empresa está sentindo qualquer impacto na demanda devido à inflação mais alta.
Apesar dos obstáculos de curto prazo, a maioria dos analistas segue otimista com a ação da DraftKing, conforme uma pesquisa do Investing.com, que revelou que todos os 30 analistas que cobrem o nome recomendam compra ou manutenção em carteira.
A ação tem um impressionante potencial de alta de 86%, com um preço-alvo de 12 meses a US$ 25,54.
Além disso, o preço justo médio para as ações da DraftKing no InvestingPro é de US$ 16,66, um potencial de alta de 21% em relação ao valor de mercado atual.
Aviso: No momento da publicação deste artigo, Jesse tinha uma posição comprada nas ações da FTNT. As visões discutidas neste artigo correspondem exclusivamente à opinião do autor e não devem ser consideradas como uma recomendação de investimento.