Últimas Notícias
Garanta 40% de desconto 0
🔎 Confira as ProTips completas de NVDA e descubra riscos e retornos DESCONTO de 40%

Disney: possível perda de assinantes é ponto de atenção no próximo balanço

Por Investing.com (Günay Caymaz)Ações08.11.2023 11:46
br.investing.com/analysis/disney-possivel-perda-de-assinantes-e-ponto-de-atencao-no-proximo-balanco-200460698
Disney: possível perda de assinantes é ponto de atenção no próximo balanço
Por Investing.com (Günay Caymaz)   |  08.11.2023 11:46
Salvo. Ver Itens salvos.
Esse artigo já foi salvo nos seus Itens salvos
 
 
DIS
+0,12%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar aos favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
NFLX
-0,83%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar aos favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
AMZN
+0,23%
Adicionar/Remover de uma Carteira
Adicionar aos favoritos
Adicionar posição

Posição adicionada com êxito a:

Dê um nome à sua carteira de investimento
 
  • Disney divulga resultados trimestrais com foco nas perdas de assinantes.

  • A empresa de entretenimento enfrenta desafios com o aumento de preços de seus serviços de streaming, mas espera melhorar o LPA e a receita em 10% neste trimestre.

  • A ação da Disney atingiu os níveis mais baixos da pandemia recentemente, e o balanço e os comentários da administração na teleconferência serão decisivos para uma recuperação

A Walt Disney Company (NYSE:DIS) está na mira dos investidores, pois a gigante do entretenimento se prepara para apresentar seus últimos resultados financeiros trimestrais após o fechamento do mercado de hoje.

BLACK FRIDAY Antecipada: Tenha mais desconto no plano bianual com cupom “investirmelhor”

No balanço anterior, divulgado em agosto, a empresa sediada em Burbank, Califórnia, conseguiu superar as expectativas em lucro por ação (LPA), mas ficou um pouco abaixo na receita trimestral, mostrando um desempenho misto.

O negócio de transmissão da DIS, que inclui os serviços de streaming Disney+, Hulu e ESPN+, tem sido uma fonte de preocupação para os analistas, que esperam ver perdas de assinantes devido aos recentes aumentos de preços. A empresa também enfrenta uma forte concorrência de outras plataformas de streaming, como Netflix (NASDAQ:NFLX), Amazon (NASDAQ:AMZN) Prime Video e HBO Max.

Uma pesquisa realizada pelo InvestingPro revela que, nos últimos três meses, quatorze analistas revisaram para baixo suas expectativas tanto para o LPA quanto para a receita. Em contraste, apenas três analistas elevaram suas projeções.

Próximo balanço
Próximo balanço
Fonte: InvestingPro

Embora alguns analistas apresentem uma perspectiva pessimista para os resultados do último trimestre da Disney, é importante considerar a atual negatividade como uma fase potencialmente passageira, especialmente ao se concentrar nas previsões futuras. Na verdade, há uma estimativa de que o lucro por ação (LPA) da Disney possa aumentar para cerca de US$ 1 até o final do ano, mostrando uma mudança otimista.

As projeções também indicam que as expectativas de receita para o trimestre atual estão atualmente em US$ 24,2 bilhões, marcando um aumento de 10%. Um dos fatores que contribuem para essa melhora na perspectiva é o desempenho robusto da empresa nos parques temáticos internacionais, que se recuperaram após as restrições da pandemia.

Previsão de receita e LPA da Disney
Previsão de receita e LPA da Disney
Fonte: InvestingPro

As previsões de preço para as ações da DIS com base em um período de 12 meses refletem o potencial de alta da ação de quase 30%. Embora os analistas ofereçam uma revisão para baixo para o 4º trimestre, eles preveem um aumento de valor de quase 25% em relação ao nível atual em um período de um ano. A análise de valor justo do InvestingPro também calcula que a DIS pode subir até US$ 109 no curto prazo em 12 modelos financeiros.

Preço-justo da ação da Disney
Preço-justo da ação da Disney
Fonte: InvestingPro

Analisando o gráfico de preços da DIS, é evidente que a ação segue uma trajetória de baixa desde março de 2021. Apesar de alguns breves períodos de movimento de alta no início do ano, a DIS manteve sua tendência de baixa geral, atingindo uma mínima de US$ 79 em outubro. Na véspera do relatório de resultados, a ação vem sendo negociada em torno da faixa de US$ 84, refletindo uma queda de quase 10% desde o início do ano.

Perda de assinantes após reajuste de preços

A empresa de entretenimento divulga hoje seu balanço, com atenção especial ao número de assinantes de suas plataformas digitais. Com a queda na demanda, a empresa optou por aumentar os preços junto com as concorrentes para elevar a receita por assinante. Ainda que isso possa elevar o faturamento, também gera incerteza, ao trazer o risco de agravar a perda de assinantes da empresa.

No início deste ano, o CEO, Bob Iger, prometeu tornar o negócio de transmissão da Disney lucrativo. Além disso, enquanto a empresa continua a enfrentar dificuldades em canais de televisão, como Disney Channel, ESPN e ABC, os esforços de Iger para encontrar potenciais investidores estratégicos para a ESPN e a decisão de comprar o restante das ações da Hulu provavelmente serão os pontos que se destacarão na declaração a ser feita após o relatório de lucros.

Entre os indicadores financeiros importantes da Disney antes do relatório de resultados, vê-se que a receita se manteve acima de US$ 20 bilhões em base trimestral no último período de um ano. Mas, a tendência de baixa no crescimento da receita é um sinal de alerta. Enquanto a tendência de alta nos custos continua a pressionar o lucro bruto, a margem de lucro bruto oscila entre 30%-35%.

Tendência de receita e lucro bruto
Tendência de receita e lucro bruto
Fonte: InvestingPro

Outro fator negativo para a Disney foi a forte queda na receita operacional no trimestre anterior, enquanto as despesas operacionais aumentaram. Dentro de todas essas negatividades, vimos que o lucro líquido, que tem sido baixo há muito tempo, se transformou em prejuízo no último trimestre.

Tendência de receita operacional
Tendência de receita operacional


Fonte: InvestingPro

Enquanto a Disney passa por um período de incerteza e fundamentos negativos, alguns aspectos positivos na visão resumida através do InvestingPro são o aumento do dividendo da empresa por 10 anos consecutivos e o aumento dos parques temáticos.

Além disso, se resumirmos os aspectos negativos, temos: a revisão negativa dos analistas para o relatório de resultados, a queda recente no crescimento da receita, a continuidade do nível médio de dívida e a alta relação preço/lucro.

À luz dos últimos dados financeiros, podemos ver que a situação financeira da Disney está abaixo da média.

Saúde Financeira da Disney
Saúde Financeira da Disney


Portanto, embora as ações da Disney possam parecer subvalorizadas no momento, já que atingem mínimas históricas, o futuro da empresa permanece incerto em meio a tempos desafiadores. A forte concorrência no âmbito digital pode não ser suficiente para melhorar a rentabilidade, mesmo com os aumentos de preços das assinaturas. Além disso, a forma como a administração da empresa lida com a alocação de ativos aumenta essa incerteza.

Considerando esses fatores, os investidores podem optar por esperar até que a Disney alcance uma rentabilidade consistente em seu negócio de transmissão e consiga colocar seu segmento de rede linear de volta aos trilhos.

Perspectiva Técnica

No mês passado, a ação despencou para US$ 79, marcando seu nível mais baixo desde março de 2020. Houve tentativas limitadas de compra dessas faixas de preço mais baixas, e o futuro da ação permanece incerto.

Disney - gráfico semanal
Disney - gráfico semanal


Se as declarações feitas após o relatório de lucros conseguirem convencer os investidores, alcançar uma ruptura para chegar à faixa de US$ 90 na etapa inicial poderia ser interpretado como um passo positivo para romper a tendência de baixa de longo prazo.

Posteriormente, a importância dos fechamentos semanais acima da marca de US$ 96 se torna crucial para uma reversão de tendência, e é plausível que a atividade de compra possa se fortalecer além desse limite.

Por outro lado, o aumento da pressão de venda após o balanço pode fazer a ação recuar para cerca de US$ 85, nível de suporte mais próximo. Nesse cenário, é possível que o papel toque novas mínimas abaixo da marca de US$ 80.

***

Aviso: este artigo tem fins meramente informativos e não constitui qualquer recomendação de investimento.

Disney: possível perda de assinantes é ponto de atenção no próximo balanço
 

Artigos Relacionados

Disney: possível perda de assinantes é ponto de atenção no próximo balanço

Adicionar comentário

Diretrizes para Comentários

Nós o incentivamos a usar os comentários para se engajar com os usuários, compartilhar a sua perspectiva e fazer perguntas a autores e entre si. No entanto, a fim de manter o alto nível do discurso que todos nós valorizamos e esperamos, por favor, mantenha os seguintes critérios em mente:

  • Enriqueça a conversa
  • Mantenha-se focado e na linha. Só poste material relevante ao tema a ser discutido.
  • Seja respeitoso. Mesmo opiniões negativas podem ser enquadradas de forma positiva e diplomática.
  • Use estilo de escrita padrão. Incluir pontuação e letras maiúsculas e minúsculas.
  • NOTA: Spam e/ou mensagens promocionais ou links dentro de um comentário serão removidos.
  • Evite palavrões, calúnias, ataques pessoais ou discriminatórios dirigidos a um autor ou outro usuário.
  • Somente serão permitidos comentários em Português.

Os autores de spam ou abuso serão excluídos do site e proibidos de comentar no futuro, a critério do Investing.com

Escreva o que você pensa aqui
 
Tem certeza que deseja excluir esse gráfico?
 
Postar
Postar também no :
 
Substituir o gráfico anexado por um novo gráfico?
1000
A sua permissão para inserir comentários está atualmente suspensa devido a denúncias feitas por usuários. O seu status será analisado por nossos moderadores.
Aguarde um minuto antes de tentar comentar novamente.
Obrigado pelo seu comentário. Por favor, note que todos os comentários estão automaticamente pendentes, em nosso sistema, até que aprovados por nossos moderadores. Por esse motivo, pode demorar algum tempo antes que o mesmo apareça em nosso site.
Comentários (1)
Sergio Santos
Sergio Santos 08.11.2023 13:46
Salvo. Ver Itens salvos.
Esse comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Como assim lucro por ação no trimestre anterior? No trimestre anterior não teve lucro, teve prejuízo de 480 milhões de dólares, presta atenção aí
 
Tem certeza que deseja excluir esse gráfico?
 
Postar
 
Substituir o gráfico anexado por um novo gráfico?
1000
A sua permissão para inserir comentários está atualmente suspensa devido a denúncias feitas por usuários. O seu status será analisado por nossos moderadores.
Aguarde um minuto antes de tentar comentar novamente.
Anexar um gráfico a um comentário
Confirmar bloqueio

Tem certeza de que deseja bloquear %USER_NAME%?

Ao confirmar o bloqueio, você e %USER_NAME% não poderão ver o que cada um de vocês posta no Investing.com.

%USER_NAME% foi adicionado com êxito à sua Lista de bloqueios

Já que acabou de desbloquear esta pessoa, você deve aguardar 48 horas antes de bloqueá-la novamente.

Denunciar esse comentário

Diga-nos o que achou desse comentário

Comentário denunciado

Obrigado!

Seu comentário foi enviado aos moderadores para revisão
Cadastre-se com Google
ou
Cadastre-se com o e-mail