As ações em Wall Street estão sob pressão há vários meses, deixando os investidores nervosos com os retornos do restante do ano. Até agora, em 2022, o S&P 500 já caiu cerca de 6,4%, enquanto o Nasdaq recuou 11,5%. Essa tendência contrasta bastante com o bull market de 2021.
No entanto, muitas ações se saíram bem na semana passada, principalmente nomes de crescimento. Com isso, os investidores já começaram a adicionar às suas carteiras de longo prazo alguns dos fundos mais proeminentes que rastreiam os principais índices dos EUA. Entre elas se destacam:
- SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA), que rastreia o Dow Jones;
- SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), que rastreia o índice S&P 500;
- Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), que rastreia o Nasdaq 100.
Para a maioria dos investidores comuns, esses fundos seriam os primeiros a serem comprados após uma correção. No entanto, como pretendemos mostrar aos leitores, existem diversas outras opções apropriadas para este momento.
Por isso, no artigo de hoje, apresentamos um ETF que pode interessar aos investidores que acreditam que o sentimento positivo nos mercados mais amplos continuará ganhando força nas próximas semanas.
American Century Focused Dynamic Growth
- Preço atual: 69,91
- Média de 52 semanas: 61,88-89,96
- Taxa de administração: 0,45% por ano
Para os investidores de ações de crescimento, o ano de 2021 foi excelente. No entanto, muitas ações de crescimento de alto perfil registraram fortes oscilações durante o primeiro trimestre de 2022. Com isso, algumas das “queridinhas” de Wall Street registraram fortes recuos.
Alguns investidores chegaram inclusive a se questionar se o cenário de investimento pode se transformar em bear market, com as ações de crescimento não performando tão bem nos próximos meses. Existem inclusive rumores de um período de recessão pela frente.
Outros investidores, no entanto, encaram a recente correção das ações de crescimento como uma excelente oportunidade de compra a preços mais baixos. O fundo que destacamos hoje, o American Century Focused Dynamic Growth (NYSE:FDG), pode interessar aos participantes do mercado em busca de “pechinchas”. Ele investe principalmente em empresas de média e grande capitalização, além de nomes rentáveis com vantagem competitiva.
Essas empresas também têm potencial para assumir a liderança dos seus respectivos setores. O fundo entrou no mercado no fim de março de 2020 e seu patrimônio é de US$166,1 milhões.
O FDG é um fundo com gestão ativa não transparente. A SEC, comissão de valores mobiliários dos EUA, aprovou esses fundos pela primeira vez em novembro de 2019. Naquela época, Jackson e Lee, membros da comissão, observaram:
“Ao contrário de outros ETFs, esses fundos não fornecerão total transparência diária do que exatamente está em suas carteiras”.
A maioria dos ETFs revela suas participações diariamente. Os não transparentes, entretanto, fazem essa revelação com periodicidade trimestral. Antes disso, o que costumam fazer é divulgar um portfólio provisório.
Em 31 de dezembro, as 10 principais participações do FDG respondiam por cerca de metade da sua carteira, com 37 ações investidas. Em termos de alocação setorial, cerca de um terço das empresas vem da área de tecnologia da informação. Em seguida vêm empresas de consumo discricionário (22%), serviços de comunicação (14%) e saúde (11%).
Entre os destaques do seu portfólio estão Tesla (NASDAQ:TSLA) (SA:TSLA34); Amazon (NASDAQ:AMZN) (SA:AMZO34); Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (SA:GOGL35); a empresa de gestão de acesso e identidades Okta (NASDAQ:OKTA); o grupo de bebidas Constellation Brands (NYSE:STZ); Bill.Com Holdings (NYSE:BILL), que fornece software para operações de back-office; e as gigantes do setor de pagamentos Visa (NYSE:V) (SA:VISA34) e Mastercard (NYSE:MA) (SA:MSCD34).
O ETF recuou 13,7% no acumulado do ano em 2022 e 5% nos últimos 12 meses. Ele tocou a máxima recorde em novembro de 2021. A mínima de 52 semanas foi atingida recentemente, em meados de março. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 48,05x e 13,54x.
Acreditamos que as correções recentes em vários nomes do fundo criaram pontos de entrada interessantes. Embora o mais provável seja que a volatilidade continue em abril, investidores “buy-and-hold” podem considerar uma compra no FDG.