por Pinchas Cohen
Valorizações de ações só foram assim tão altas duas vezes historicamente: em 1929 e em 2000, logo antes dos mercados entrarem em colapso. Esta semana, um míssil balístico invadiu o espaço aéreo japonês e mesmo assim os investidores japoneses retomaram seu trabalho com um senso de negócios como de costume, negociando ações em alta. Alguns podem considerar isso um sinal óbvio de complacência.
O ouro quebrou a faixa na qual estava sendo negociado neste ano. O que este evento técnico sugere sobre a compreensão dos investidores de fundamentos do mercado? O final de 2016 foi marcado pelo espírito animal que assolou o rebanho, no qual até herbívoros se tornaram carnívoros quando o ouro caiu 14,5 por cento.
Desde o início do ano, 2017 tem sido definido pela indecisão dos investidores entre os sentimentos de abertura ao risco e de aversão ao risco, com o ouro variando entre US$ 1.200 e 1.300. Talvez, a disparada do metal amarelo acima dessa faixa sugere que os investidores tenham decidido em favor da aversão ao risco com a morte do espírito animal.
A quebra da parte superior da faixa de negociação aumenta a probabilidade de disparar ordens stop-loss e redução de negociações, que possuem os ingredientes de uma bola de neve psicológica com espessura de US$ 100, o tamanho da faixa de negociação desse ano.
Contudo, antes de correr para comprar contratos, observe que os grandes investidores de ouro não estão fora da floresta ainda. Conforme mostrado ontem, quando os pessimistas lutam contra, eles ainda estão esperando na floresta.
Durante as negociações de ontem, o ouro formou uma estrela nascente pessimista, que coincidiu com o preço atingindo a resistência da parte superior do canal, enquanto tanto o MACD quanto o índice de força relativa estavam preparados para fornecer sinais de venda.
Nova oportunidade de compra?
Isso é bom uma vez que uma correção para baixo poderia fornecer um melhor ponto de entrada. Contudo, não seria a oportunidade perfeita de compra em baixa. Conforme mencionado, o preço atingiu a parte superior do canal, que cria o potencial de uma correção para baixo, até o final do canal ascendente, que no ângulo de hoje está em US$ 1.226,55. No entanto, no momento em que o preço retornaria do topo, a parte inferior do canal provavelmente teria atingido o nível de US$ 1.260, no qual a média móvel diária de 50 (em verde) está cruzando acima da média móvel diária de 100 (em azul).
Esse cruzamento bem-sucedido poderia ser um indicador otimista chamado de "cruz dourada". Porém, uma falha, na qual a média móvel diária de 100 "resiste" à média móvel diária de 50, poderia ser vista de forma pessimista. Contudo, considerando a natureza limitada à faixa de negociação da dinâmica do mercado neste ano, a eficácia das médias móveis neste caso deveria ser questionada. Por definição, faixa é antítese de movimento, que é o que as médias móveis devem medir.
Dito isso, estamos confiantes no sinal otimista oferecido pela média móvel diária de 200 (em vermelho), que se aproximou da parte inferior do canal e está subindo, sugerindo que mesmo a maior média de preços encontrou sustentação na parte inferior do canal e se prepara para subir, que confirmaria as implicações otimistas da disparada e, em seguida, sustentando o nível crucial de US$ 1.300 e a faixa superior. Além disso, a média móvel diária de 200 está subindo pela primeira vez desde que ultrapassou esse nível em 3 de fevereiro de 2016. O preço passou a aumentar 11 por cento de US$ 1.130 a US$ 1.260 entre 3 de fevereiro e 11 de fevereiro.
Estratégias de Negociação
Investidores conservadores podem ignorar essa negociação. O preço atingiu a parte superior do canal e poderia corrigir ainda mais abaixo do nível de US$ 1.297, em direção à parte inferior do canal.
Investidores moderados esperariam uma queda em direção ao nível de US$ 1.297 antes de entrarem em uma posição longa, com uma ordem stop-loss abaixo de US$ 1.297 e tão baixa quanto a mínima de US$ 1.287,40 em 25 de agosto. No entanto, se você tem disposição para assumir esse rico, não saia dessa posição sem realizar um lucro ao menos equivalente ao risco, com uma proporção aconselhável de risco e recompensa de 1:3, para aumentar a lucratividade de algumas poucas grandes vitórias cobrindo perdas prévias e gerando um lucro.
Investidores agressivos podem esperar em uma posição longa por uma queda em direção ao nível crucial de US$ 1.300, ou ao menos a linha de tendência ascendente de curto prazo desde 10 de julho, com uma ordem stop-loss abaixo do nível de US$ 1.300, topo da faixa de US$ 1.297 ou mínima de 25 de agosto de US$ 1.281.
Investidores muito agressivos podem assumir posição curta, com ordem stop-loss acima da máxima da estrela nascente de US$ 1.334, para avançar ao esperado movimento de retorno no nível crucial de US$ 1.300 ou da sustentação do topo da faixa de US$ 1.297. Então, eles deveriam passar a assumir uma posição longa, conforme mencionado previamente.
Investidores amadores deveriam entrar sem plano de entrada, saída e risco/recompensa. Eles se considerariam orgulhosamente investidores agressivos, mas não terão mais nada depois de perderem todo o seu capital de negociação.