O analista do setor de semicondutores da Bernstein, Stacy Ragson, rebaixou o preço-alvo da NVIDIA (NASDAQ:NVDA) (BVMF:NVDC34) de US$ 210 para US$ 180.
O governo dos EUA instou a empresa a parar de vender chips para a China e a Rússia, já que as maiores economias mundiais estão em uma guerra fria pelo predomínio tecnológico.
A empresa previu a possibilidade de prejuízo de US$ 400 milhões, o que fez com que Ragson reduzisse suas expectativas.
Em minha última publicação sobre a NVIDIA, em maio, discuti a instabilidade da oferta de semicondutores durante uma crise econômica. Em julho, o Senado dos EUA aprovou uma lei para subsidiar a indústria de chips do país, a fim de auxiliar as empresas na guerra que o setor enfrenta com a China, além de diminuir a restrição de oferta, responsável por provocar um grande atraso na entrega de vário itens, como carros, videogames, armas e máquinas de lavar.
Mas o que dizer dos aspectos técnicos? Vamos dar uma olhada no gráfico.
A NVDA saltou 16,2% nos sete pregões após a aprovação da Lei CHIPS e Ciência, que alocou US$ 52,7 bilhões em subsídios para a produção doméstica de chips, além de créditos tributários estimados em US$ 24 bilhões.
No entanto, a ação encontrou bastante resistência em US$ 190, máxima de junho. Em seguida, “condições de mercado desafiadoras” fizeram com que os resultados do 2º tri decepcionassem os acionistas 24 de agosto.
Até os EUA forçarem a NVIDIA a parar de vender para a China e a Rússia, suas ações estavam dentro de um OCO de fundo. Note que o gap de baixa de 4% em meio a uma liquidação de 12% intradiária que se seguiu à proibição do governo desfez o OCO.
Perceba também que houve uma correspondência exata com o alvo implícito de queda de US$ 24,40 de um padrão de topo entre julho e agosto.
E aqui está outra peça no quebra-cabeça técnico que se encaixa perfeitamente. Em minha análise de baixa de maio, quando a ação estava a US$ 166,30, estabeleci como alvo do OCO de agosto de 2021 a abril de 2022 o preço de US$ 92.
O mais recente OCO menor de fundo desfeito forçou os traders a reverter posições, razão pela qual as falhas tendem a fazer o preço ir na direção oposta do padrão. Se a falha do OCO de fundo se repetir para baixo, alcançará US$ 90,88, que é o ombro, ou a mínima de 5 de julho, de US$ 140,55 menos US$ 49,67, referente à altura do padrão. Isso equivale ao alvo de US$ 92 do OCO de topo maior. Essas duas confirmações do alvo demonstram o ponto de preço entre oferta e demanda.
Nota: Não estou dizendo que o preço cairá em linha reta. Ele pode subir e atingir o alvo implícito, juntamente com as oscilações do mercado. Observe que o preço se aproximou do fundo do seu canal de baixa, o que pode fazer com que o preço volte para o seu topo antes de continuar descendo. É recomendável incorporar essa possibilidade em seu plano operacional.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar o preço retornar para o topo do canal ou romper o fundo para vender.
Traders moderados devem aguardar o preço retestar e preencher o gap.
Traders agressivos podem entrar contra a tendência, na expectativa de que uma queda corretiva após o martelo de alta imperfeito de quinta-feira (sombra superior pode ter diluído a força de compra do candle).
Exemplo de operação – Compra agressiva (USD)
- Entrada: 134
- Stop-Loss: 132
- Risco: 2
- Alvo: 144
- Retorno: 10
- Relação risco-retorno: 1:5
Aviso: O autor atualmente não possui nenhum dos ativos mencionados neste artigo.