Wall Street pode estar iniciando nova fase de alta

Já faz algum tempo que não escrevo um artigo simples sobre análise técnica. Mantive o foco, nos últimos tempos, em ajudar outros investidores a saber como os mercados se movem e a operar de um modo diferente, portanto peço desculpas pela falta de análise gráfica dos últimos meses.

Dito isso, o mercado pode estar dando início a um movimento maior e mais interessante, trazendo novas oportunidades e, eventualmente, grandes riscos para os investidores.

Como um trader ativo que utiliza unicamente a análise técnica e a gestão de risco e posição, devo confessar que o recente repique nos principais índices americanos é um sinal encorajador. O mês passado foi fraco e assustou um pouco os participantes médios do mercado.

Vimos a multidão em pânico saindo de posições na semana passada e comprando opções de venda, na crença de um colapso na quinta e na sexta-feira, mas acabou acontecendo o contrário, como esperado. Eu sinto pena de quem opera unicamente por impulso emocional. São necessárias apostas atrás de apostas para que essas pessoas desistam ou decidam aprender como os mercados se movem e como fazer um gerenciamento de risco e posição.

Os compradores entraram no mercado e estão dando suporte aos preços, especialmente nas médias móveis, onde ocorreram os repiques recentes. Estou prestando bastante atenção à média de 200 dias nos principais índices.

Ela é importante, pois, independente de qual seja o seu tipo de trader, se você não conhece as tendências de curto e longo prazo do mercado mais amplo, as chances de você realizar operações de sucesso e aumentar sua conta caem em cerca de 30%. Dito isso, vamos finalmente analisar os gráficos!

Gráfico diário do Dow Jones Industrial

Analisando o gráfico do Dow Jones Industrial, ele repicou no possível suporte ao longo da mínima do fim de dezembro e na sua média móvel de 200 dias. Esse é um sinal positivo, na medida em que mantém a consolidação intacta.

É preciso lembrar também que, quanto maior a consolidação, mais forte é o rompimento subsequente. Essa parada de três meses, portanto, pode abrir espaço para um poderoso movimento.

INDU diário

S&P 500 – Gráfico Diário

O S&P 500 parece ter encontrado um suporte e iniciado uma reversão desde a linha de 200 dias na quinta-feira, ganhando terreno na sexta.

SPY diário

Nasdaq QQQ – gráfico diário

O fundo Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) também repicou na média de 200 dias, indicando que há um forte suporte nesse nível.

QQQ diário

Small Cap IWM – gráfico diário

Como trader técnico, sempre busco sinais de força e fraqueza no mercado, e as ações de small-caps vêm se destacando como uma área bastante forte do mercado nos últimos meses. Apesar da fraqueza geral nos mercados em fevereiro, as ações de small-caps se seguraram melhor do que as de maior capitalização, o que é um sinal promissor.

O Russell 2000 iShares (NYSE:IWM) está bem acima da média móvel de 200 dias, importante nível de suporte. Isso indica que ainda há um forte sentimento altista no segmento de small-caps.

IWM diário

ARKW (ações de momento e crescimento) -  gráfico diário

Vale a pena lembrar que a liderança das small-caps e das ações de crescimento geralmente é um sinal positivo para o mercado mais amplo, já que esses papéis tendem a liderar os ralis de mercado. Como trader técnico, fico atento à força desses papéis e continuarei monitorando essa área do mercado, para uma possível oportunidade operacional. Também considero que o ouro, a prata e as mineradoras podem voltar a ganhar vida.

ARKW diário

Considerações finais:

Em suma, na semana passada, o mercado pode ter registrado um grande ponto de inflexão, capaz de durar vários meses. Acredito que isso pode pegar muitos traders desprevenidos e, assim que esse movimento se concluir, o movimento seguinte tem potencial para destruir as contas de muitos investidores, mas vamos falar sobre isso em outra oportunidade.

No geral, o mercado permanece no que chamo de fase de topo 3, e o segredo para proteger o capital e não ficar indo de um lado para o outro neste momento é aguardar o início da próxima etapa, que seria a fase 2 ou 4.