O mundo das finanças e dos investimentos sempre foi representado como um lugar reservado a um pequeno número de indivíduos, cuidadosamente selecionados e detentores de habilidades sobrenaturais e habilidades matemáticas, comportamentais e de previsão únicas. Essas pessoas são então colocadas para administrar bilhões de dólares (ou euros) de pequenos investidores, grandes órgãos institucionais, porque "eles", sendo bons, merecem confiança e devem se certificar de aumentar (no máximo de suas habilidades) esses capitais. Fundos nascem com essa lenda e provavelmente morrerão com ela.
Por qual motivo tudo isso não é verdade? Vamos começar este ano, sem dúvida complicado, a descobrir que "em média", o resultado do Hedge Fund (aqui falamos sempre do mercado americano, mas não muda) é uma média de -9% desde o início do ano, em linha com o índice S&P 500 (-10% no acumulado do ano).
Se este ano parece “bastante normal” (lembremos que os custos devem então ser retirados das atuações, e aí perdemos ainda mais) expandindo o horizonte (por exemplo, para os últimos 10 anos) realmente caímos no ridículo.
De fato, de 2011 a 2020, esse clube de "eleitos" bem pagos e geralmente reconhecidos como "especialistas" não conseguiu vencer o índice nem uma vez!
Claro que estamos falando sobre a mídia (alguns podem ter nos levado alguns anos), mas em geral a indústria de fundos de hedge deixou muito desse retorno no chão que, se somarmos os custos, fica beirando o ridículo.
O pequeno investidor tem mais poder do que pensa, e ele o tem por uma razão simples, você não precisa ser um gênio para ter resultados em investimentos (meu professor de economia empresarial na universidade disse “não é ciência de foguetes”) .
Na verdade, não bastaria comprar um ETF pobre que replicasse fielmente o índice S&P 500 (pagando, entre outras coisas, zero ponto de custo anual de gestão), mas também carteiras simples como a minha permanente (sobre a qual falarei extensivamente e em detalhes em meu próximo livro a ser lançado em março com HOEPLI) este ano teria feito muito melhor (praticamente até YTD, veja abaixo).
Então, qual mensagem eu quero passar no final?
Que você não precisa comprar e vender freneticamente (a menos que você seja um trader profissional, mas é outro filme, e 8 em cada 10 perdem dinheiro de qualquer maneira) mas a simplicidade é a arma que você pode e deve usar, porque os resultados sempre vêm pelos mesmos fatores simples:
- tempo
- interesse composto
- custos baixos
- diversificação
- reequilíbrio periódico
Lembre-se que no dia 1º de janeiro de cada ano um gestor de fundos de hedge acorda e sabe que terá que correr mais que o gestor de fundos de hedge ao lado, porque se ele se sair pior até 31 de dezembro, os investidores transferirão o dinheiro para outro lugar.. Se você está perdendo dinheiro em 31/12, simplesmente volte a dormir e espere que as coisas melhorem no ano que vem, porque ninguém lhe dirá nada.
Até a próxima vez!
"Este artigo foi escrito apenas para fins informativos; não constitui solicitação, oferta, conselho, consultoria ou recomendação de investimento, pois não pretende incentivar a compra de ativos de forma alguma. Lembre-se de que qualquer tipo de ativo é avaliado a partir de múltiplos pontos de vista e é altamente arriscado e, portanto, todas as decisões de investimento e o risco relacionado permanecem com a responsabilidade "