Prévia do balanço da Berkshire Hathaway: fundamentos indicam valuation atraente

Warren Buffett, também conhecido como o Oráculo de Omaha, é presidente do conglomerado financeiro Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) desde 1970.

Até 2022, a empresa era a sétima maior do mundo em capitalização de mercado (US$ 741,5 bilhões), e tem como foco investir em companhias capazes de gerar valor no longo prazo.

O que a diferencia de outras empresas listadas são suas duas classes de ações: A e B. A classe A é mantida principalmente por Warren Buffett, que possui cerca de 15% dos papéis, que também são um dos mais caros do mundo.

Já as ações de classe B (NYSE:BRKb) têm um preço mais acessível e são destinadas a um público mais amplo de investidores.

Na segunda-feira, 8 de maio, a empresa divulgará seus resultados do primeiro trimestre, o que pode impulsionar bastante o preço das ações.

A expectativa é que o lucro por ação da Berkshire Hathaway seja de US$ 5,432 (Classe A) e US$ 3,5 (Classe B), sobre receitas de um pouco mais de US$ 85 bilhões.

Fonte: InvestingPro

Berkshire Hathaway tem alto potencial de crescimento

As ações desse conglomerado financeiro têm alto potencial de crescimento, tomando como base o indicador de preço justo do InvestingPro. Para as ações de classe B, o potencial de alta é de 32,3%, fazendo com que o papel atinja novas máximas históricas.

Fonte: InvestingPro

Do ponto de vista técnico, o rali perdeu um pouco de força. Estamos agora em meio a uma correção pontual. Os primeiros níveis de suporte a serem observados estão em torno de US$ 320-316.

O cenário altista projeta a continuidade do crescimento, com o primeiro obstáculo na máxima histórica de US$ 360.

Fundamentos indicam valuation atraente

Usando a ferramenta InvestingPro para comparar a Berkshire Hathaway com seus concorrentes, levando em consideração os índices de preço/lucro e preço/valor patrimonial, é possível perceber que a ação tem potencial para crescer mais.

Entre as 7 empresas com características semelhantes, tanto o índice P/L (1,5x) quanto o índice P/B (-31,3x) são os mais baixos.

Fonte: InvestingPro

Em conclusão, se não houver grandes surpresas negativas no balanço do primeiro trimestre de 2023, o preço das ações da Berkshire Hathaway tem atualmente um grande potencial para maiores ganhos, com base em indicadores técnicos e fundamentalistas.

Como está o portfólio de Warren Buffett?

A ferramenta InvestingPro permite ainda visualizar os portfólios de grandes players do mercado. Isso inclui a Berkshire Hathway, conduzida por Warren Berkshire.

De acordo com os últimos dados (14.02.2023), a maior participação da companhia era em Apple (NASDAQ:AAPL) e Bank of America (NYSE:BAC).

Fonte: InvestingPro

Considerando a presença de Coca-Cola (NYSE:KO), Chevron (NYSE:CVX) e American Express (NYSE:AXP), é possível dizer que se trata de um portfólio focado em uma estratégia de geração de valor no longo prazo através de marcas estabelecidas no mercado.

Usando o InvestingPro para analisar o desempenho dos últimos 5 anos, fica evidente um claro aumento no valor do portfólio (+58,5%). Apesar de 2022 ter sido um ano ruim para ações, o portfólio da empresa não se desvalorizou tanto.

Fonte: InvestingPro

O que esperar do segundo semestre de 2023?

Muita coisa dependerá das ações do Fed. É possível que o mercado acionário ganhe impulso com o início do ciclo de cortes de juros. Também vale a pena ficar de olho no maior envolvimento dos conglomerados no mercado japonês.

As ações de gigantes japonesas, como Mitsubishi Corp. (TYO:8058), Mitsui & Co. (TYO:8031), Itochu Corp. (TYO:8001), Marubeni Corp. (TYO:8002) e Sumitomo (TYO:8316), subiram 7.4% nos últimos meses.

Enquanto isso, este é o link para quem deseja assinar o InvestingPro e começar a fazer sua própria análise das ações.

Disclosure: The author does not own any of the securities mentioned.