As ações americanas fecharam em queda nesta segunda-feira, com o S&P 500 recuando 0,54% e o Nasdaq 100 perdendo 0,99%.
O movimento foi uma continuidade da rotação setorial observada na sexta-feira, quando as ações de menor valor de mercado e mais sensíveis ao ciclo econômico se valorizaram, enquanto as de tecnologia de grande valor de mercado enfrentaram dificuldades.
Essa rotação ficou mais evidente na relação entre o fundo de índice (ETF) de crescimento do S&P 500 (NYSE:SPYG) e o ETF de valor do S&P 500 (NYSE:SPYV), que mostrou uma ruptura em andamento.
A relação apresentou um padrão gráfico de cabeça e ombros, que se confirmou e indicou que o ETF de crescimento deve continuar com desempenho inferior ao ETF de valor.
Não se sabe como isso vai se refletir nos preços, pois a relação apenas sinaliza o desempenho relativo, mas não a direção.
Curiosamente, ontem, o Nasdaq 100 abriu abaixo da linha de tendência de alta que vinha desde a mínima de dezembro do ano passado.
Isso parece relevante, pois o índice havia aberto acima da linha de tendência em 14 de novembro.
Pode não significar nada, mas geralmente, quando há um espaço entre o preço e a linha de tendência, pode ser um sinal de reversão ou queda. Estou interpretando esse espaço de ontem como um sinal de alerta.
O Nasdaq 100 também abriu abaixo da média móvel exponencial de 10 dias, o que pode indicar uma mudança de tendência. Enquanto o índice ficar abaixo dessa média móvel, isso seria consistente com o início de uma tendência de baixa.
Ação da Nvidia Sinaliza Mudança de Tendência no Mercado Mais Amplo?
A Nvidia (NASDAQ:NVDA) vem negociando abaixo da média móvel exponencial de 10 dias há alguns dias e pode já estar antecipando uma mudança de tendência para o índice mais amplo.
A empresa também enfrentou resistência na faixa dos US$ 500, duas vezes em torno dos resultados de lucros. Quando as ações divulgam resultados e projeções melhores do que o esperado e não se valorizam, isso revela muito sobre a direção potencial do preço.
Bancos Regionais se Aproximam da Resistência
Os bancos têm se beneficiado em detrimento da tecnologia e podem manter o ritmo por algum tempo, desde que a narrativa de uma recuperação suave prevaleça no mercado mais amplo.
O KRE está se aproximando de uma resistência em US$ 49,50, e o ETF, se romper essa resistência, provavelmente tem espaço para subir até cerca de US$ 56, onde encontra uma resistência nas mínimas de julho e dezembro de 2022.