Veja 3 ações nos EUA/BDRs à prova de recessão para obter renda passiva, mesmo que os mercados continuem a cair

Com os bancos centrais em modo agressivo de aperto, os temores sobre uma ampla desaceleração econômica global estão crescendo a cada dia. De acordo com a Ned Davis Research, a probabilidade de uma recessão global subiu recentemente acima de 98%, desencadeando um sinal “severo”. As duas últimas vezes que o modelo atingiu um nível semelhante foram durante as crises agudas de 2020 e 2008-2009.

Fonte: Ned Davis Research

Da mesma forma, nos EUA, além de dois trimestres de leituras negativas de PIB, o desenvolvimento de fraquezas no ciclo industrial e no mercado imobiliário indicam que as coisas podem estar se deteriorando rapidamente.

Nesse cenário, é quase impossível permanecer ileso como investidor em ações. Ainda assim, você pode minimizar o risco diversificando seus investimentos e adicionando ações de alta qualidade que pagam dividendos ao seu portfólio.

Com isso em mente, selecionei as três ações a seguir que devem continuar gerando renda em uma desaceleração prolongada do mercado ou mesmo em uma recessão econômica.

1. Enbridge

As concessionárias geralmente são à prova de recessão por uma razão simples: essas empresas investem bilhões de dólares para construir ativos que geram renda sólida para os investidores. Assim, o dinheiro continuará rolando enquanto os clientes continuarem pagando suas contas de serviços públicos.

Nesse espaço, gosto particularmente da Enbridge Inc (NYSE:ENB), com sede em Calgary, que administra a maior rede de dutos da América do Norte. Com o rendimento de dividendos atingindo 6,9%, a Enbridge é uma ação confiável com mais de 60 anos de histórico de pagamento de dividendos.

As operações da Enbridge são bem diversificadas em muitos negócios e geografias, ajudando a concessionária a enfrentar a crise econômica melhor do que outras empresas.

Fonte: InvestingPro

Embora a pandemia tenha prejudicado o consumo de petróleo em geral, os negócios de transmissão, distribuição e armazenamento de gás da Enbridge, que representam cerca de 30% dos fluxos de caixa, protegeram a empresa e economizaram seu pagamento.

De acordo com Raymond James, a recente retração do mercado fez da Enbridge uma oportunidade de investimento atraente. Em uma nota recente, as empresas de pesquisa disseram:

“Enquanto o patrimônio está caindo, as perspectivas fundamentais para o ENB só melhoraram. As perspectivas de crescimento de curto e médio prazo da Enbridge melhoraram, ao mesmo tempo em que mantém uma estratégia de alocação de capital equilibrada: autofinanciamento e execução de um NCIB modesto, ao mesmo tempo em que se desalavanca. Recomendamos que os investidores aumentem suas posições na Enbridge e estão elevando nossa classificação.”

Além disso, de acordo com Raymond James:

“[A Enbridge está] cumprindo sua abordagem em duas frentes para cumprir sua perspectiva de crescimento – acumulando atrasos em projetos de transição energética e infraestrutura de energia convencional.”

As ações da Enbridge listadas em Nova York pagam um dividendo trimestral de US$ 0,86 por ação, que cresceu cerca de 10% ao ano nos últimos cinco anos.

2. Target

Ao escolher ações que pagam dividendos, a maior preocupação é se a empresa pode produzir fortes fluxos de caixa em tempos bons e ruins. A grande varejista Target Corporation (BVMF:TGTB34)(NYSE:TGT) tem um excelente histórico nessa área.

A empresa aumentou constantemente seus dividendos todos os anos nos últimos 50 anos, cobrindo crises como o colapso das pontocom no início dos anos 2000, o colapso financeiro de 2008-2009 e a pandemia do COVID-19. Ao entregar dinheiro aos investidores a cada trimestre, a loja de descontos manteve um índice de pagamento conservador de cerca de 30%, mostrando mais distribuição de dinheiro.

Fonte: InvestingPro

Em junho do ano passado, a Target anunciou um aumento colossal de 32% em seu pagamento, seguido por outro aumento de 20% neste verão, elevando seu pagamento para US$ 1,08 por ação trimestralmente com um rendimento anual de 2,77%.

Este ano, no entanto, foi bastante desafiador para o varejista de Minneapolis, pois a empresa luta para limpar um grande número de estoques acumulados quando os consumidores pararam de gastar em itens discricionários, como eletrodomésticos e móveis de jardim, após o boom da pandemia.

Mas a administração está no caminho certo para superar esse desafio e retomar o crescimento de suas margens operacionais. O CEO Brian Cornell disse em uma teleconferência com analistas no mês passado:

“A grande maioria do impacto financeiro dessas ações de inventário já ficou para trás. Estamos posicionados para oferecer uma grande melhoria em nossa lucratividade neste outono.”

3. General Dynamics

Fabricantes de caças, mísseis e sistemas de radar fazem um dos melhores investimentos defensivos durante crises econômicas. Desta vez, sua perspectiva de negócios melhorou ainda mais devido a conflitos geopolíticos e tensões entre as superpotências do mundo.

A General Dynamics (NYSE:GD) é certamente um daqueles nomes que se encaixam perfeitamente em um portfólio de renda defensiva. Ele paga um dividendo trimestral de US$ 1,26 por ação que se traduz em um rendimento anual de dividendos de 2,29%, apoiado pelos fortes fluxos de caixa da empresa e pela natureza de negócios à prova de recessão.

Fonte: InvestingPro

A GD, com sede na Virgínia, está se beneficiando massivamente dos elevados gastos com defesa globalmente, especialmente após a guerra da Rússia na Ucrânia, aumentando a demanda por seus produtos. Além disso, a atual rivalidade EUA-China deve continuar apoiando o sentimento de longo prazo e o aumento do financiamento.

A General Dynamics é uma empresa global aeroespacial e de defesa que oferece um amplo portfólio de produtos e serviços em aviação executiva, construção e reparo de navios, veículos de combate terrestre, sistemas de armas e munições e produtos e serviços de tecnologia. A General Dynamics emprega mais de 100.000 pessoas em todo o mundo e gerou US$ 38,5 bilhões em receita em 2021.

Com seu portfólio diversificado, a GD também tem um excelente histórico de crescimento de dividendos, com 27 anos de aumentos anuais sucessivos de dividendos. A General Dynamics apresentou um crescimento de dividendos de cerca de 10% por ano nos últimos dez anos. Com uma taxa de pagamento gerenciável de apenas cerca de 41%, a GD tem a capacidade de continuar com esse impressionante crescimento de pagamento.

Disclaimer: No momento da redação, o autor é proprietário da ENB. As opiniões expressas neste artigo são apenas a opinião do autor e não devem ser tomadas como conselhos de investimento.