O ano de 2018 foi marcado por alguns eventos que implantaram um forte cenário de volatilidade no mercado de capitais no Brasil. Sobretudo a greve dos caminhoneiros, ocorrida em maio, e a corrida eleitoral movimentaram a economia e fizeram com que o valor das ações de empresas e outros ativos financeiros comercializados na Bolsa de Valores variassem muito ao longo do ano.
Segundo especialistas, o Ibovespa, indicador que serve como termômetro para o desempenho da Bolsa de Valores, terminou o ano com avanço estimado de 15,03%. Fato interessante é que esse avanço foi inflamado apenas após o resultado das eleições, subindo mais de 7% nos últimos 2 meses de 2018.
O começo de 2019 apresentou um cenário completamente diferente do que foi presenciado ao longo de 2018. A Bolsa de Valores fechou em alta, em quase todos os dias do mês de janeiro, apresentando alta acumulada de 7,3%, considerando apenas os primeiros 24 dias do ano.
Porém, o rompimento da barragem da Vale (SA:VALE3) em Brumadinho deve influenciar os papéis da empresa na Bolsa e afetar também o desempenho do Ibovespa. Isso porque as ações da vale representam cerca de 10% do índice, dessa forma, caso aconteça um movimento de queda, o Ibovespa também deve começar a variar entre altas e quedas diárias.
No primeiro pregão após o rompimento (28), por exemplo, os papéis da empresa chegaram a cair mais de 25%. Essa queda impactou diretamente o desempenho do Ibovespa, fechando nesse dia em uma queda de pouco mais de 2%
Esse fato deve possibilitar que aconteça um novo movimento de volatilidade no mercado.
É preciso destacar que, quando se fala sobre volatilidade do mercado financeiro, está se falando sobre a variável econômica que retrata a intensidade e a frequência que acontecem as movimentações do preço de algum ativo ou ação, dentro de um período de tempo determinado.
Dessa forma, pode-se dizer que o futuro próximo do mercado financeiro deve ser volátil, pelo fato de ser pouco possível dar certeza sobre a estabilidade do valor das ações e, principalmente, o desempenho do Ibovespa.
Além de influenciar os lucros das empresas, um cenário de mercado volátil também influencia a decisão de investidores, que utilizam essa movimentação como um termômetro para seus investimentos.
A volatilidade atua como instrumento para que os investidores consigam entender o risco do mercado e decidirem investir. Por meio da análise da volatilidade do mercado e do histórico de movimentação de uma ação, é possível realizar uma estimativa de riscos.
Por outro lado, espera-se que alguns acontecimentos sirvam para balancear o acontecido com a Vale e sirvam para impulsionar o Ibovespa. Assim como previa as expectativas das principais fontes econômicas, 2019 deve apresentar boas oportunidades para o mercado financeiro, principalmente, partindo de reformas e medidas do novo governo.
A influência positiva deve partir do movimento de privatização das estatais, Reforma da Previdência e com a abertura de capital de uma grande quantidade de empresas, que podem ver em 2019 um bom cenário para realização de IPOs.