Na quarta-feira, a Bernstein SocGen iniciou a cobertura das ações da CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) com uma classificação de Desempenho de Mercado e um preço-alvo estabelecido em 145,00$. A análise da empresa destacou o impressionante crescimento da CAVA nas vendas das mesmas lojas (SSS), que aumentou 25% nos últimos três anos.
Além disso, a CAVA conseguiu dobrar o número de suas lojas e expandiu sua presença geográfica, demonstrando a adaptabilidade do conceito.
Apesar dos indicadores positivos de crescimento, a análise sugere que o preço atual das ações já reflete um alto nível de perfeição esperada. Foi aplicado um modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) de 20 anos, incorporando expectativas otimistas de aproximadamente 15% ou mais de crescimento da receita e cerca de 23% de fluxo de caixa livre (FCF).
No entanto, os resultados deste método de avaliação indicam que há potencial limitado para aumentos significativos no preço das ações com base no valor de mercado atual.
A posição da empresa sobre a CAVA é que, para os investidores obterem retornos saudáveis a partir da avaliação atual, eles teriam que contar com a capacidade da empresa de superar as taxas de crescimento de longo prazo dos melhores desempenhos do setor de restaurantes.
O analista observa que, embora o múltiplo de mercado da CAVA possa flutuar, eles recomendam esperar por uma correção de mercado que possa apresentar um cenário de risco/recompensa mais favorável para potenciais investidores.
Em resumo, a Bernstein SocGen reconhece o forte desempenho e potencial da CAVA Group no setor de restaurantes, mas aconselha cautela devido à precificação completa das ações e ao potencial de valorização limitado no seu valor de mercado atual. A empresa sugere que uma oportunidade de investimento mais atraente pode surgir se a avaliação das ações se ajustar no futuro.
Em outras notícias recentes, a CAVA Group tem visto um aumento na atenção positiva dos analistas após resultados financeiros robustos. Os resultados do terceiro trimestre da empresa superaram as expectativas, reportando um aumento de 18,1% nas vendas das mesmas lojas e um aumento de 39% na receita para 241,5 milhões$. O EBITDA ajustado para o trimestre também foi impressionante, atingindo 33,5 milhões$.
A William Blair expressou otimismo sobre o crescimento da CAVA, citando forte momentum e desempenho excepcional. A empresa prevê que o EBITDA ajustado da CAVA superará a orientação inicial em quase 40% para 2024, e as estimativas para 2025 e 2026 foram ajustadas para 80-90% acima das expectativas iniciais.
Várias firmas de análise ajustaram suas perspectivas sobre a CAVA Group. A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para 142$, mantendo uma classificação Neutra. A Loop Capital aumentou seu alvo para 147$, mantendo uma classificação de Manter. O Morgan Stanley elevou seu alvo para 135$, mantendo uma classificação Equalweight. A CFRA elevou sua classificação de Manter para Comprar, com um novo preço-alvo de 200$. A TD Cowen também ajustou seu preço-alvo para a CAVA Group, elevando-o para 150$ e mantendo uma classificação de Compra.
Esses desenvolvimentos recentes destacam o forte desempenho e perspectiva positiva para a CAVA Group. A administração da empresa forneceu orientações para o próximo ano, prevendo um crescimento mínimo de unidades líquidas de 17% para 2025 e esperando que as margens a nível de restaurante permaneçam em linha com os níveis projetados para 2024.
Insights do InvestingPro
A impressionante trajetória de crescimento da CAVA Group, destacada pela Bernstein SocGen, é ainda mais respaldada pelos dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa está em robustos 34,05% nos últimos doze meses, com o crescimento da receita trimestral atingindo 38,89% no terceiro trimestre de 2024. Isso se alinha com a observação da firma sobre o forte crescimento das vendas nas mesmas lojas e expansão da CAVA.
As Dicas do InvestingPro indicam que os analistas antecipam um crescimento contínuo das vendas para a CAVA no ano corrente, com seis analistas revisando suas projeções de lucros para cima para o próximo período. Esse otimismo se reflete no desempenho das ações, com um notável retorno total de preço de 316,91% no último ano.
No entanto, as preocupações com a avaliação levantadas pela Bernstein SocGen são ecoadas nos dados do InvestingPro. A CAVA está sendo negociada a múltiplos elevados em várias métricas, incluindo um índice P/L de 297,29 e um índice Preço/Valor Contábil de 26,25. Esses números apoiam a visão do analista de que o preço das ações já pode estar considerando altas expectativas de crescimento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a CAVA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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