Na quinta-feira, o KeyBanc Capital Markets rebaixou a ação da c3.ai (NYSE:AI) de Peso do Setor para Abaixo do Peso, atribuindo um preço-alvo de 29 USD. Isso representa uma queda de 28% em relação ao nível de negociação atual. O rebaixamento é motivado por preocupações com a avaliação e as perspectivas de crescimento da empresa.
De acordo com os dados do InvestingPro, a ação mostrou forte impulso com um ganho de 38% nos últimos seis meses, embora a análise atual sugira que a ação está sendo negociada acima do seu Valor Justo.
A decisão do KeyBanc surge em meio a observações de que a ação da c3.ai está sendo negociada com um prêmio em comparação com seus pares. A empresa observa que a relação entre o valor da empresa e a receita da c3.ai está em 13,3 vezes, o que é alto quando comparado aos pares que estão crescendo de 10-20% e têm um múltiplo médio de 7,3 vezes. Os dados do InvestingPro confirmam essa avaliação premium, com o índice Preço/Valor Contábil da empresa em 6x e o crescimento da receita em 21,7% nos últimos doze meses.
O analista do KeyBanc expressou preocupação com a sustentabilidade do crescimento da receita da c3.ai. Especificamente, há ceticismo sobre o futuro, dado que o crescimento da receita de assinaturas, excluindo licenças antecipadas, desacelerou para -1% ano a ano, conforme relatado no segundo trimestre fiscal.
Outro fator que contribui para o rebaixamento são os significativos prejuízos operacionais da empresa. O analista destaca isso como uma questão-chave, considerando a saúde financeira e a rentabilidade futura da c3.ai.
O relatório também aponta para riscos potenciais associados às parcerias da c3.ai. Há incerteza em torno da renovação do acordo com a Baker Hughes no ano fiscal de 2026. Além disso, existem dúvidas sobre os resultados tangíveis da parceria com a Microsoft, o que poderia impactar o desempenho da c3.ai se não produzir resultados materiais.
À luz dessas preocupações, o KeyBanc também ajustou suas estimativas para a c3.ai, embora os detalhes específicos desses ajustes não tenham sido divulgados no contexto fornecido. A nova classificação e o preço-alvo refletem a perspectiva revisada do KeyBanc sobre o desempenho futuro da ação.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.