Na quarta-feira, o Mizuho atualizou sua avaliação da Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), uma empresa líder em gestão de identidade, aumentando o preço-alvo para 100$ dos anteriores 92$. A firma manteve uma classificação Neutra para a ação. De acordo com a análise do InvestingPro, a Okta parece subvalorizada ao seu preço atual de 81,71$, com impressionantes margens de lucro bruto de 75,82%.
Este ajuste segue o crescimento reportado pela Okta na receita recorrente anual de 13% ano a ano, superando a estimativa conservadora da administração de cerca de 9%. O crescimento da Okta foi notavelmente impulsionado pela forte demanda de grandes empresas e um desempenho particularmente forte no setor Federal dos EUA durante o trimestre. Os dados do InvestingPro mostram um crescimento geral de receita ainda mais forte de 18,74% nos últimos doze meses, com analistas esperando uma melhoria contínua na lucratividade este ano.
A Okta também forneceu orientações para o quarto trimestre que excederam as expectativas de consenso, indicando crescimento contínuo da receita. No entanto, a orientação preliminar de crescimento da receita para o ano fiscal de 2026 está definida em apenas 7% ano a ano, o que fica aquém da previsão do mercado de aproximadamente 10%. A administração espera que as margens operacionais não-GAAP (OMs) e as margens de fluxo de caixa livre (FCF) estejam alinhadas com as previsões atuais.
Apesar da perspectiva de crescimento de receita menor que o previsto para o AF26, o Mizuho reconheceu a posição da Okta como um player dominante no mercado de gestão de identidade, destacando também que a avaliação da empresa parece razoável. No entanto, persistem desafios para a Okta, incluindo maior concorrência da Microsoft (MSFT), execução inconsistente ao longo dos últimos anos e dúvidas persistentes sobre a capacidade da empresa de alcançar uma reviravolta duradoura.
Para insights mais profundos sobre a posição competitiva e saúde financeira da Okta (atualmente classificada como BOA pelo InvestingPro), os assinantes podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, que inclui análise detalhada da posição de mercado e potencial de crescimento da empresa.
Em resumo, embora a orientação de receita revisada para o AF26 possa ter sido uma decepção, o preço-alvo revisado do Mizuho reflete um reconhecimento da liderança de mercado e avaliação atual da Okta, equilibrado contra os obstáculos competitivos e operacionais que enfrenta.
Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. testemunhou uma série de upgrades e downgrades de analistas após a divulgação dos resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Os ganhos da Okta mostraram um aumento de 14% na receita e um aumento de 13% no crescimento das obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO). O TD Cowen manteve uma classificação de Manter para a Okta, com um preço-alvo estável de 110,00$, enquanto o analista Gray Powell da BTIG aumentou o preço-alvo da Okta para 110,00$, reiterando uma classificação de Compra para a ação.
A Goldman Sachs também manteve sua classificação de Compra para a Okta com um preço-alvo estável de 107,00$. A DA Davidson, por outro lado, elevou o preço-alvo da Okta para 90,00$ enquanto mantinha uma classificação Neutra. A Evercore ISI manteve uma classificação de Superar e um preço-alvo de 122,00$.
Esses desenvolvimentos seguem o recente anúncio da Okta de forte desempenho financeiro, incluindo robusta lucratividade e fluxo de caixa, e orientação elevada refletindo sua força financeira.
O futuro da empresa parece promissor, com introduções e melhorias de produtos antecipadas que devem acelerar o crescimento. No entanto, alguns analistas, como a DA Davidson, antecipam uma desaceleração no crescimento, potencialmente se estabelecendo na faixa de um dígito alto. Apesar dessas visões mistas, a avaliação da Okta permanece atraente, com uma capitalização de mercado de 13,88 bilhões$ e fortes métricas de liquidez mostrando que os ativos circulantes excedem as obrigações de curto prazo.
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