Na segunda-feira, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva sobre a Applied Materials (NASDAQ:AMAT), reduzindo o preço-alvo para 170 USD dos anteriores 200 USD, mantendo a classificação de Manter para as ações. Atualmente negociada a 169,35 USD, a Applied Materials tem experimentado volatilidade significativa, com uma queda de 28% nos últimos seis meses. A revisão segue uma reavaliação da dinâmica do mercado de equipamentos de fabricação de wafers (WFE), que se prevê que seja volátil até 2025. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA" apesar dos desafios do mercado.
O analista do banco observou que o ambiente WFE teve um desempenho misto em 2024 e deve continuar enfrentando desafios. A previsão atualizada para o ano civil de 2025 (CY25E) WFE agora sugere um desempenho estável ano a ano, uma revisão do crescimento de 5% anteriormente esperado. A mudança reflete vários fatores da indústria, com a maioria apresentando impactos negativos. Apesar desses desafios, 14 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, conforme revelado pela análise do InvestingPro.
O analista destacou a incerteza dentro do setor de equipamentos de capital para semicondutores, indicando uma ampla gama de possíveis resultados para o CY26E WFE, estimado entre 94 bilhões USD e 117 bilhões USD. Essa variabilidade enfatiza a importância de uma seleção cuidadosa ao investir neste setor, dada a dificuldade em avaliar os perfis de risco/recompensa no ciclo atual.
Alinhado com a perspectiva revisada do WFE, o Deutsche Bank também ajustou suas previsões específicas para a Applied Materials e seus pares. As estimativas de receita para Applied Materials, KLA Corporation (KLAC) e Lam Research Corporation (LRCX) estão agora aproximadamente 2-5% abaixo do consenso do mercado. As metodologias de avaliação foram atualizadas para se basear no lucro por ação (EPS) do CY26E, em vez do EPS do CY25E.
Enquanto o banco continua a preferir a KLA Corporation, que mantém uma classificação de Compra e um preço-alvo de 725 USD, mantém classificações de Manter para Applied Materials e Lam Research até que haja maior clareza sobre o momento e a magnitude de uma recuperação cíclica mais ampla no setor. Com um índice P/L de 19,67 e métricas de lucratividade fortes, incluindo uma margem bruta de 47,46%, a Applied Materials apresenta um caso interessante para os investidores. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Applied Materials, incluindo ProTips adicionais e análise abrangente, confira o relatório de pesquisa completo disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, o preço-alvo da KLA Corporation foi reduzido para 725 USD dos anteriores 750 USD pelo Deutsche Bank, embora a firma tenha mantido uma classificação de Compra para a empresa. Este ajuste reflete uma perspectiva mais cautelosa para o mercado de Equipamentos de Fabricação de Wafers (WFE) se estendendo até 2025. Apesar das revisões para baixo, o Deutsche Bank continua a favorecer a KLA Corporation dentro do setor de equipamentos de capital para semicondutores dos EUA devido à sua percebida resiliência em um mercado desafiador.
O Morgan Stanley ajustou sua posição sobre a Applied Materials, rebaixando a classificação das ações da empresa de Equalweight para Underweight e revisou seu preço-alvo para baixo para 164 USD dos anteriores 179 USD. Este rebaixamento reflete preocupações sobre o ambiente operacional de curto prazo para os principais mercados finais da Applied Materials. Apesar dessas preocupações, espera-se que a empresa veja um crescimento robusto ao longo de 2023-24.
A Applied Materials manteve sua perspectiva de negócios para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, apesar das novas regulamentações de exportação de tecnologia de semicondutores. Este sentimento é apoiado por 14 analistas que recentemente revisaram suas expectativas de ganhos para cima. Os resultados financeiros recentes da empresa indicam uma receita anual de 27,2 bilhões USD, com o lucro por ação não-GAAP subindo 7,5% para 8,65 USD.
A TD Cowen ajustou sua perspectiva sobre a Applied Materials, reduzindo o preço-alvo para 230 USD de 250 USD, mantendo uma classificação de Compra para as ações. O analista da firma citou uma mistura de forças operacionais e desafios de mercado influenciando esta decisão. Apesar desses desafios, o analista permanece positivo sobre as perspectivas da Applied Materials.
Por fim, a Wolfe Research ajustou sua perspectiva sobre a Applied Materials, reduzindo o preço-alvo das ações de 260 USD para 230 USD, enquanto continua a recomendar as ações como Outperform. Esta revisão reflete uma reavaliação baseada em ajustes recentes nas estimativas de ganhos. Apesar desta redução, a Wolfe Research mantém uma visão positiva sobre as perspectivas da empresa.
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