Na terça-feira, a Wolfe Research elevou a classificação das ações da argenx SE (NASDAQ: ARGX) de Peerperform para Outperform, com um preço-alvo de 697,00 USD. A firma prevê uma trajetória positiva para a empresa até 2025, impulsionada por seus programas de miosite e PFS, e espera que a argenx mantenha seu status dominante no mercado de miastenia gravis (MG), especialmente após atualizações dos concorrentes Biohaven e Immunovant.
O analista da Wolfe Research prevê que a argenx verá um aumento nos lucros, em parte devido ao seu desempenho em MG e PFS, o que provavelmente impulsionará as ações em 2025. Acredita-se que o histórico da empresa de superar as expectativas de receita esteja ligado ao movimento das ações.
A firma também observa que a argenx está passando por mudanças estruturais, com uma tendência para margens operacionais positivas, e prevê que 2025 marcará o primeiro ano lucrativo da argenx, com números de EBIT esperados de (112 milhões USD), 450 milhões USD e 1,1 bilhão USD ao longo de 2024-26.
O analista compara a perspectiva financeira da argenx com a da Alnylam Pharmaceuticals (rebaixada para Underperform), afirmando que a argenx está melhor posicionada para alcançar sinergias de P&D e comerciais. A firma espera que a margem operacional crescente da argenx atraia mais investidores de longo prazo. Exemplos históricos de outras empresas de biotecnologia que viram impulsos nas ações após melhorias nas margens foram citados para apoiar essa perspectiva.
A Wolfe Research revisou suas expectativas de receita para a argenx para cima, particularmente no mercado de MG, devido à forte execução e redução da concorrência.
A firma permanece um pouco pessimista em relação à indicação de polineuropatia desmielinizante inflamatória crônica (CIDP), mas está otimista sobre as próximas indicações, como síndrome de Sjögren, dermatomiosite (DM) e doença ocular da tireoide (TED).
As vendas globais de pico combinadas para o principal produto da argenx, Vyvgart, são estimadas em cerca de 12 bilhões USD até 2037, o que poderia posicioná-lo como um medicamento blockbuster comparável ao Dupixent.
O analista concluiu que a pesquisa e desenvolvimento da argenx em Vyvgart são promissores, e o posicionamento estratégico da empresa em ambos os designs de benefícios provavelmente fornecerá uma forte defesa contra biossimilares. A elevação para Outperform reflete a confiança da Wolfe Research no caminho mais fácil da argenx até 2025, seu potencial de receita a longo prazo e sua transição para a lucratividade.
Em outras notícias recentes, a argenx SE viu uma série de elevações e rebaixamentos de várias firmas de analistas após fortes resultados de vendas e receita.
O Scotiabank aumentou significativamente seu preço-alvo para a argenx para 715 USD, atribuindo-o às vendas promissoras e ao potencial do efgartigimod, particularmente no mercado de tratamento de miastenia gravis.
O Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para 525€, reconhecendo o forte desempenho financeiro da empresa.
A Oppenheimer aumentou seu preço-alvo para 646 USD após o lançamento bem-sucedido do Vyvgart Hytrulo da empresa para polineuropatia desmielinizante inflamatória crônica (CIDP).
A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para a argenx para 620 USD, dadas as fortes cifras de vendas do Vyvgart. A Leerink Partners aumentou seu preço-alvo para 635 USD, após outro trimestre de vendas robustas do Vyvgart.
Essas elevações vieram depois que a argenx relatou resultados significativos de lucros e receita, com a receita líquida de produtos do terceiro trimestre atingindo 573 milhões USD, superando as estimativas estabelecidas pela Oppenheimer e as previsões de consenso.
No entanto, a Baird rebaixou a argenx para Neutral, sugerindo potencial de alta limitado no curto prazo, enquanto a William Blair elevou a ação para Outperform. Esses são os desenvolvimentos recentes para a argenx, que continua focada em programas de alto impacto e crescimento robusto de vendas.
Insights do InvestingPro
A recente elevação da argenx SE (NASDAQ: ARGX) pela Wolfe Research está alinhada com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A forte posição financeira da empresa é evidente a partir dos dados do InvestingPro, que mostram que a argenx mantém mais caixa do que dívida em seu balanço. Essa base financeira sólida apoia a capacidade da empresa de investir em seus promissores programas de pesquisa e desenvolvimento, particularmente para o Vyvgart.
As Dicas do InvestingPro indicam que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Isso está alinhado com a previsão da Wolfe Research de que a argenx está em transição para a lucratividade, com 2025 potencialmente marcando seu primeiro ano lucrativo. A expectativa de ganhos positivos é reforçada pelo fato de que 5 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período.
O robusto crescimento de receita da empresa é refletido nos dados do InvestingPro, que mostram um impressionante crescimento de receita de 85,56% nos últimos doze meses. Esse forte desempenho apoia o otimismo da Wolfe Research sobre a posição de mercado da argenx e o potencial para o sucesso contínuo no mercado de miastenia gravis e além.
Vale notar que a argenx está negociando perto de sua máxima de 52 semanas e mostrou um forte retorno no último mês e nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de 57,21% nos últimos seis meses. Esse momentum positivo no preço das ações está alinhado com a perspectiva otimista do analista sobre as perspectivas futuras da empresa.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a argenx, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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