Ações da Bath & Body Works subvalorizadas em meio a ganhos de margem e planos de crescimento sustentável

Na terça-feira, o Deutsche Bank expressou uma perspectiva positiva para as ações da Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), elevando o preço-alvo da ação para 52,00$ de 51,00$, mantendo a classificação de Compra.

O ajuste ocorre após a empresa reportar seu maior crescimento de vendas em dez trimestres, com um aumento de 3,1%, superando tanto as expectativas do mercado de 1,2% quanto a projeção do buy-side de crescimento nulo. O desempenho do terceiro trimestre é visto como um indicador-chave do impulso da empresa para a segunda metade do ano.

O banco observou que a inflexão nas vendas da Bath & Body Works na segunda metade do ano sustenta um cenário otimista para a ação. Espera-se que a capacidade da empresa de gerenciar margens efetivamente contribua para uma potencial reavaliação de seu múltiplo.

Os resultados deste trimestre demonstraram força generalizada nas categorias principais da Bath & Body Works, o que contribuiu para um crescimento consistente da receita ao longo de 2024.

Apesar de um ambiente promocional competitivo, a administração da empresa demonstrou um controle de custos hábil, aumentando sua meta de economia de custos para o ano inteiro para 150 milhões de dólares, acima da estimativa anterior de 130 milhões de dólares. Além disso, as preocupações sobre o impacto da normalização do mercado de velas nos negócios foram atenuadas.

O analista destacou que, com as categorias principais da Bath & Body Works mostrando resiliência, expansão para novas áreas de produtos e iniciativas estratégicas ganhando força, a empresa está bem posicionada para um crescimento sustentável em 2025 e além.

O preço atual das ações, negociadas a múltiplos de 10,2 vezes e 9,1 vezes as estimativas de consenso de lucro por ação para 2025 e 2026, respectivamente, é considerado atrativo em comparação com a média de três anos dos pares do setor de 11,3 vezes. Esta avaliação é vista como oferecendo um ponto de entrada atraente para os investidores, reforçando a classificação de Compra.

Em outras notícias recentes, a Bath & Body Works Inc. demonstrou forte desempenho financeiro no terceiro trimestre, com vendas líquidas atingindo 1,6 bilhão de dólares, marcando um aumento de 3% em relação ao ano anterior. O lucro por ação diluída foi reportado em 0,49$. Isso levou a uma revisão para cima de sua orientação financeira para o ano inteiro.

Após esses resultados robustos, o Goldman Sachs reafirmou a classificação de Compra para a empresa, mantendo um preço-alvo estável de 52,00$. Em contraste, o Piper Sandler elevou seu preço-alvo para a empresa para 36$, mantendo uma classificação neutra, expressando cautela quanto à necessidade de crescimento consistente das vendas e melhorias significativas de margem.

Outros desenvolvimentos recentes incluem uma expansão do programa de fidelidade da empresa para 38 milhões de membros ativos, o lançamento de novas linhas de produtos, colaborações e a abertura de sua 5.100ª loja internacionalmente.

Apesar dos desafios do conflito no Oriente Médio afetando as vendas, a Bath & Body Works Inc. está se preparando para uma forte temporada de festas no quarto trimestre e espera gerar um fluxo de caixa livre ajustado significativo.

Insights do InvestingPro

A Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) continua demonstrando resiliência financeira, alinhando-se com a perspectiva positiva do Deutsche Bank. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa é de 7,84 bilhões de dólares, com um índice P/L notavelmente baixo de 7,45. Esta métrica de avaliação suporta a visão do Deutsche Bank de que o preço atual das ações oferece um ponto de entrada atrativo para os investidores.

As Dicas do InvestingPro destacam que a BBWI manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 52 anos consecutivos, sublinhando o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas. Este histórico de dividendos de longa data complementa o recente forte crescimento das vendas e a gestão eficaz de margens mencionados no artigo.

Além disso, a BBWI mostrou um retorno significativo na última semana e um forte retorno no último mês, com os dados do InvestingPro relatando um retorno total de preço de 1 semana de 18,31% e um retorno de 1 mês de 18,55%. Essas métricas de desempenho recentes alinham-se com o impulso positivo discutido na análise do Deutsche Bank.

Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da BBWI, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.