Na terça-feira, a Roth/MKM elevou seu preço-alvo para a Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) para 15$ dos anteriores 14$, mantendo a classificação de Compra para as ações. A firma citou o progresso da empresa em sua estratégia de integração vertical e a promissora demanda por suas máquinas SEALMINER de segunda geração como fatores-chave. A Bitdeer também planeja triplicar sua taxa de hash de mineração própria até o final de 2025.
A empresa está se beneficiando da recente alta nos preços do Bitcoin, o que melhorou as margens de suas operações de mineração de Bitcoin. No entanto, a firma acredita que as oportunidades de longo prazo para a Bitdeer estão na construção de seus sites em Ohio para casos de uso de computação de alto desempenho (HPC), o que ofereceria uma economia mais estável. Os sites de Ohio, com uma capacidade combinada de aproximadamente 800 megawatts, são centrais para a estratégia da Bitdeer de transição para HPC.
A Bitdeer iniciou discussões preliminares com potenciais parceiros e usuários finais para sua iniciativa de HPC. Um anúncio claro de estratégia ou contrato nesta área poderia impulsionar significativamente o valor das ações da empresa. O preço-alvo atual da firma reflete o maior potencial para uma transição bem-sucedida para HPC.
Atualmente, a Bitdeer está principalmente focada na mineração de Bitcoin e está pronta para aumentar sua taxa de hash de mineração própria em três vezes do terceiro trimestre de 2024 até o final de 2025. Embora o recente aumento nos preços do Bitcoin tenha sido benéfico, a volatilidade associada à rentabilidade da mineração de Bitcoin contrasta com os contratos de longo prazo e mais previsíveis que poderiam surgir da diversificação para HPC.
O novo preço-alvo da firma de 15$ implica aproximadamente 28 vezes o AEBITDA do ano fiscal de 2025 de cerca de 67 milhões de dólares. Esta avaliação é atribuída à maior probabilidade da Bitdeer fazer a transição para computação de alto desempenho. Além disso, a potencial expansão da Bitdeer para a venda de seu hardware de mineração a terceiros poderia proporcionar um maior aumento na demonstração de resultados da empresa e potencialmente no preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a Bitdeer Technologies Group encontrou uma série de desenvolvimentos significativos. O recente relatório de ganhos da empresa mostrou receitas de 99,2 milhões de dólares, ficando abaixo das expectativas dos analistas. Apesar disso, a Rosenblatt Securities e a H.C. Wainwright aumentaram seu preço-alvo para a Bitdeer, com a Rosenblatt aumentando para 17$ e a H.C. Wainwright para 18$, ambas mantendo a classificação de Compra. A B.Riley, no entanto, revisou seu preço-alvo para a Bitdeer, reduzindo-o para 12$, enquanto a Northland iniciou a cobertura da Bitdeer com uma classificação de Superar o Mercado.
A Bitdeer iniciou a produção em massa de suas máquinas de mineração SEALMINER A1 e A2, contribuindo para os planos de expansão de mineração própria da empresa para 2025. A empresa espera triplicar sua capacidade de mineração própria para cerca de 23 EH/s até 2025. A Bitdeer também recebeu depósitos para 30.000 unidades dos equipamentos SEALMINER A2 resfriados a ar, que se espera que gerem aproximadamente 102 milhões de dólares em receita de vendas de ASIC em 2025.
A Roth/MKM manteve uma postura positiva em relação à Bitdeer, destacando o potencial das capacidades de computação de alto desempenho da empresa, que poderiam gerar 850 milhões de dólares em receita recorrente anual. A Bitdeer também concluiu uma oferta de 172,5 milhões de dólares em notas seniores conversíveis com vencimento em 2029.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Bitdeer Technologies Group alinham-se com várias métricas e insights-chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 1,75 bilhão de dólares, refletindo a confiança dos investidores em sua estratégia de crescimento.
Os dados do InvestingPro mostram que a Bitdeer experimentou um notável desempenho de preço, com um retorno total de 196,25% no último ano e um retorno de 71,99% nos últimos três meses. Isso se alinha com a perspectiva positiva apresentada no artigo, particularmente em relação à estratégia de integração vertical da empresa e ao potencial de suas máquinas SEALMINER.
Two dicas relevantes do InvestingPro destacam tanto oportunidades quanto desafios para a Bitdeer. Primeiro, a empresa "mantém mais dinheiro do que dívida em seu balanço", o que proporciona flexibilidade financeira para perseguir seus ambiciosos planos de expansão, incluindo triplicar sua taxa de hash de mineração própria até o final de 2025. No entanto, a Bitdeer também está "queimando rapidamente seu caixa", o que os investidores devem monitorar, dado o caráter intensivo em capital da mineração de Bitcoin e a planejada transição para computação de alto desempenho.
Esses insights complementam a discussão do artigo sobre a direção estratégica da Bitdeer e seu potencial de crescimento. Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer mais contexto sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Bitdeer.
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