Na sexta-feira, a Monness, Crespi, Hardt emitiu uma elevação para as ações da Block Inc. (NYSE: SQ), mudando sua classificação de Neutro para Compra e estabelecendo um novo preço-alvo de 115,00$. A decisão da firma de elevar a classificação é baseada em vários fatores-chave que indicam uma perspectiva positiva para o desempenho futuro da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, a Block demonstrou forte momentum com um notável retorno de preço de 50,91% nos últimos seis meses, mantendo uma pontuação de saúde financeira BOA.
A elevação do analista é impulsionada pelo robusto crescimento na monetização do Cash App, base de usuários e entradas, que se espera que estejam bem posicionadas para expansão contínua em 2025. Este otimismo é ainda mais sustentado pelo progresso feito nas funcionalidades do Cash App Pay/Card, na unificação de aplicativos e na diversificação e maturação da distribuição no Square (NYSE:SQ). O crescimento de receita da empresa de 14,75% nos últimos doze meses valida essa perspectiva positiva.
Além disso, a introdução antecipada de novos recursos no Cash App, incluindo opções de Compre Agora, Pague Depois (BNPL), bem como melhorias nas ofertas do Square, especialmente em verticais de alto anexo de software como restaurantes, são vistas como desenvolvimentos positivos.
A firma também aponta para a melhoria do posicionamento competitivo da Block, particularmente à medida que navega pelos riscos de pessoas-chave na FI/FOUR. Apesar do recente aumento nos preços das ações, os analistas acreditam que as ações da Block representam um ponto de entrada sólido para os investidores. As operações subjacentes de pagamento e gastos da Block ainda estão nos estágios iniciais de realização de seu potencial de fluxo de caixa livre, de acordo com a firma.
A análise projeta que as margens e o crescimento da Block têm espaço significativo para melhoria à medida que a empresa continua a refinar seus produtos e estratégias de distribuição tanto no Cash App quanto no Square, complementados por marketing de desempenho incremental.
A firma prevê que o fluxo de caixa livre da Block possa se compor anualmente a uma taxa de 15% até 2033, baseado na expansão da linha superior ligeiramente acima do crescimento da indústria de aquisição de comerciantes e melhorias substanciais no EBIT.
A previsão para 2033 inclui mais de 6,5 bilhões$ em fluxo de caixa livre e mais de 9,5 bilhões$ em EBITDA, levando a um valor empresarial futuro projetado de aproximadamente 165 bilhões$ para a Block. Esta avaliação implica um múltiplo relativamente modesto de 17x, que a firma considera razoável dado as perspectivas de crescimento da empresa e o custo de capital.
A análise do InvestingPro sugere que a Block está atualmente subvalorizada, negociando a 94,59$ com um índice P/L de 55,64. Para insights mais profundos sobre a avaliação e métricas de crescimento da Block, junto com 12 ProTips adicionais, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
A análise conclui que um negócio com crescimento sustentável, custo de capital e métricas de retorno sobre o capital investido que se espera que a Block alcance justifica um múltiplo de cerca de 17,5x, com a firma prevendo que o retorno sobre o capital investido da Block eventualmente varie de alta adolescência a baixa vintena.
Em outras notícias recentes, a Block Inc. recebeu uma elevação da BTIG, estabelecendo um novo preço-alvo de 110$ enquanto mantém uma classificação de 'Compra'. A firma destacou as estratégias de crescimento únicas da Block, que resultaram em um robusto crescimento de receita de 14,75%. A Mizuho também aumentou seu preço-alvo para a Block Inc. de 94$ para 110$, refletindo uma perspectiva positiva sobre o potencial de crescimento da empresa.
O desempenho financeiro da Block tem sido forte, com um aumento de 19% no lucro bruto, atingindo 2,25 bilhões$, e um fluxo de caixa livre ajustado melhorado de 1,5 bilhão$. A empresa espera um crescimento de 14% ano a ano para o Q4 de 2024.
Na frente de desenvolvimento de produtos, a Block introduziu um novo recurso de herança para sua carteira de bitcoin Bitkey, simplificando o processo de transferência de ativos digitais para beneficiários após o falecimento do proprietário.
Em termos de expectativas futuras, a Block visa alcançar a Regra dos 40 até 2026, focando em crescimento de lucro bruto de meados dos adolescentes e uma margem de lucro operacional ajustada de meados dos 20%. Esses desenvolvimentos recentes destacam a direção estratégica da Block Inc. e seu potencial para crescimento contínuo.
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