Na segunda-feira, o JPMorgan ajustou sua perspectiva sobre a Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), elevando o preço-alvo para 250$ dos anteriores 210$, mantendo a classificação Overweight para a ação. A ação tem mostrado um impulso notável, ganhando mais de 25% apenas na última semana e atualmente negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 228,70$.
De acordo com a análise do InvestingPro, a Broadcom está atualmente negociando acima do seu Valor Justo, com 20 analistas recentemente revisando suas expectativas de lucros para cima para o próximo período. O desempenho da Broadcom no trimestre de outubro foi robusto, impulsionado por um aumento de 19% trimestre a trimestre em seu segmento de semicondutores de IA. Esse crescimento ajudou a equilibrar uma queda nas receitas de software, que foi atribuída a negócios adiados para o trimestre de janeiro.
A orientação da empresa para o trimestre de janeiro está alinhada com as estimativas de consenso e supera as expectativas do mercado. Essa perspectiva positiva é sustentada pela demanda forte e sustentada em IA e por uma aceleração antecipada na receita de software.
As receitas de IA da Broadcom para o ano fiscal de 2024 atingiram 12,2 bilhões$, um aumento de três vezes ano a ano, e estão projetadas para crescer para 17-18 bilhões$ no ano fiscal de 2025, representando um aumento de 40% ano a ano. Esse crescimento está alinhado com o impressionante crescimento geral de receita da empresa de 44% e a margem de lucro bruto líder do setor de 75,22%.
Os dados do InvestingPro revelam que a Broadcom mantém uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira geral, destacando-se particularmente em métricas de lucro e impulso de preço. Para uma análise detalhada da trajetória de crescimento da Broadcom, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro. Esse crescimento é sustentado por despesas de capital consistentes em infraestrutura de nuvem e hyperscaler, particularmente em IA.
A oportunidade de mercado da Broadcom dentro do espaço de IA deve aumentar para 60-90 bilhões$ até 2027, acima dos 15-20 bilhões$ em 2024. Essa projeção é baseada em investimentos em roteiros XPU e na expansão dos tamanhos de cluster. Apesar da transição do programa de IA TPU de 5nm para 3nm, a empresa antecipa um crescimento de 3-4% trimestre a trimestre nas receitas de IA para o trimestre de janeiro. O chip de treinamento TPU v6 de 3nm, que deve entrar em produção de alto volume na segunda metade do próximo ano fiscal, poderia gerar mais de 8 bilhões$ para a Broadcom no ano fiscal de 2025.
Os fundamentos dos negócios cíclicos de semicondutores da Broadcom estão se estabilizando, com a maioria dos setores pronta para recuperação no ano fiscal de 2025, exceto pelo setor industrial. O negócio de software de infraestrutura também está vendo um impulso positivo, com conversões bem-sucedidas e vendas adicionais para sua solução de pilha completa VCF. Apesar de algumas flutuações de receita devido a negócios adiados, a empresa manteve uma trajetória de crescimento de receita estável em meio a incertezas macroeconômicas.
O forte fluxo de caixa livre da Broadcom, que aumentou 10% ano a ano, levou a um aumento de dividendos de 11%, apesar dos desafios dos custos de reestruturação e impostos em caixa. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, com uma impressionante taxa de crescimento de dividendos de 15,22% nos últimos doze meses.
Com o preço-alvo revisado e a classificação Overweight reafirmada, a Broadcom permanece como a principal escolha de ações de semicondutores do JPMorgan, agora comandando uma capitalização de mercado de 1,05 trilhão$. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 20 insights adicionais importantes sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Broadcom através do Relatório de Pesquisa Pro exclusivo da plataforma.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Limited viu revisões significativas para cima nos preços-alvo de empresas financeiras, incluindo Goldman Sachs, TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird e Bernstein SocGen Group, devido ao robusto crescimento da empresa no setor de inteligência artificial (IA). Esses ajustes seguem um relatório de lucros recente e uma perspectiva otimista para as perspectivas de crescimento da empresa, particularmente no mercado de semicondutores de IA.
A previsão do mercado disponível para serviços (SAM) de semicondutores de IA da Broadcom para o ano fiscal de 2027 é projetada entre 60 bilhões$ e 90 bilhões$, sugerindo uma trajetória de crescimento mais acentuada do que as estimativas anteriores.
As projeções financeiras revisadas do Goldman Sachs para a Broadcom incluem um aumento de 4% no lucro por ação (EPS) não-GAAP, excluindo compensação baseada em ações (SBC), para 7,94$ para o ano fiscal de 2026, e uma expectativa de EPS não-GAAP de 10,13$ para o ano fiscal de 2027. A CFRA vê favoravelmente o recente aumento de dividendos de 11% da empresa e antecipa um foco na redução da dívida, com uma redução de 2,5 bilhões$ observada no trimestre de outubro. Eles preveem mais de 30 bilhões$ em fluxo de caixa livre para a Broadcom no ano fiscal de 2025.
A receita de IA da Broadcom experimentou um aumento anual de 220%, levando várias empresas a aumentarem seus preços-alvo. O crescimento é largamente atribuído ao negócio de silício personalizado da Broadcom, previsto para expandir de três a quatro vezes nos próximos três anos. A saúde financeira da empresa é classificada como ótima, sustentada por fortes métricas de lucratividade e impulso.
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