Na quarta-feira, a Truist Securities manteve sua classificação de Compra para as ações da Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) com um preço-alvo estável de 215,00$. De acordo com os dados do InvestingPro, a Cintas atualmente negocia acima do seu Valor Justo, embora a empresa mantenha uma pontuação de saúde financeira geral "BOA" e impressionantes margens de lucro bruto de quase 50%.
O analista da firma destacou a recente oferta de aquisição hostil da Cintas por sua rival do setor, a UniFirst Corporation (NYSE:UNF), anunciada na terça-feira. O analista apontou que, embora a fusão possa ser significativamente benéfica, a resistência inicial dos acionistas controladores da UniFirst, a família fundadora, poderia representar desafios para a conclusão do negócio.
Espera-se também que a potencial aquisição passe por um escrutínio antitruste, adicionando outra camada de complexidade ao processo. Apesar dos benefícios prospectivos para os acionistas, a resposta morna do mercado, com pouca mudança nos preços das ações tanto da Cintas quanto da UniFirst, indica ceticismo dos investidores quanto ao avanço do negócio.
Com uma capitalização de mercado de 76,26 bilhões$, a Cintas demonstrou forte desempenho histórico, mantendo pagamentos de dividendos por 32 anos consecutivos. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Cintas, os assinantes do InvestingPro podem acessar relatórios de pesquisa abrangentes e ferramentas de análise adicionais.
A UniFirst deve reportar seus resultados do primeiro trimestre e realizar uma teleconferência mais tarde na quarta-feira. A análise da Truist sugere que o negócio proposto avaliaria a UniFirst em aproximadamente 16 vezes a previsão de consenso para o múltiplo de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) do ano fiscal de 2025. Isso contrasta com a Cintas, que atualmente negocia em torno de 27 vezes o EV/EBITDA estimado pela Truist para os últimos doze meses (LTM) até agosto de 2025.
Historicamente, os múltiplos de avaliação e as taxas de crescimento orgânico da UniFirst ficaram atrás dos da Cintas nos últimos dez anos. Se a transação prosseguir inteiramente em dinheiro, aumentaria a alavancagem líquida da Cintas para 2,5 vezes no fechamento.
O preço-alvo de 215$ estabelecido pela Truist é baseado em um múltiplo de 31 vezes EV/EBITDA aplicado às suas estimativas para o ano calendário de 2025. Atualmente, a Cintas negocia a um múltiplo EV/EBITDA de 30,97x, com alvos de analistas variando de 147,50$ a 245,00$, refletindo diversas opiniões do mercado sobre a avaliação da empresa.
Em outras notícias recentes, a Cintas Corporation propôs adquirir todas as ações em circulação da UniFirst Corporation por 275$ por ação em dinheiro, avaliando a UniFirst em aproximadamente 5,3 bilhões$. Esta oferta vem após múltiplas tentativas da Cintas de se envolver com o Conselho da UniFirst, que foram consistentemente rejeitadas. A aquisição não exigiria aprovação dos acionistas da Cintas e espera-se que crie sinergias de custos operacionais.
Enquanto isso, a Baird reduziu seu preço-alvo para 200$ dos anteriores 209$, mantendo uma classificação Neutra. O analista destacou o alto múltiplo de avaliação da Cintas e a impressionante margem de lucro bruto de 49,17%. Apesar da revisão para baixo, o analista expressou otimismo sobre a ação, citando o aumento da atividade de fusões e aquisições da Cintas como um contribuinte positivo para o crescimento.
Por outro lado, a Stifel ajustou seu preço-alvo para a Cintas de 214$ para 189$, mantendo uma classificação de Manter para a ação. O novo preço-alvo reflete uma recalibração dos múltiplos esperados, que foram ajustados à luz da perspectiva de crescimento moderada para a empresa. Esses desenvolvimentos recentes destacam as manobras financeiras em curso da Cintas Corporation.
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