Na quinta-feira, o Citi atualizou sua posição sobre a Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO), elevando seu preço-alvo para 64$ dos anteriores 62$, enquanto reafirmava a classificação de Compra para as ações. O ajuste segue o recente desempenho financeiro da Cisco, que incluiu um modesto resultado acima das expectativas e um leve aumento na perspectiva de crescimento da empresa para o ano fiscal de 2025.
As ações da Cisco viram um declínio de 3% após o anúncio dos resultados, à medida que o mercado reagiu às atualizações financeiras da empresa. Apesar de reportar pedidos de IA melhores que o esperado e tendências positivas nos pedidos de redes principais, os investidores demonstraram preocupação com a orientação de receita de IA inalterada e apenas uma pequena elevação na previsão de crescimento de longo prazo. Os pedidos de IA da Cisco para o trimestre excederam 300 milhões $, uma cifra notável considerando sua meta de 1 bilhão $ para o ano fiscal de 2025.
O desempenho dos clientes de nuvem da Cisco também foi destacado, com quatro de seis experimentando crescimento de pedidos superior a 100% ano a ano. No entanto, o crescimento orgânico de Segurança da Cisco mostrou uma desaceleração, caindo de 6% no trimestre de julho para 2%. Esta desaceleração foi atribuída a desafios orçamentários dentro do negócio federal dos EUA da Cisco, que devem continuar no trimestre de janeiro.
Um aspecto positivo do relatório da Cisco foi a melhoria na margem bruta (MB), que aumentou 220 pontos base ano a ano. Esta melhoria foi parcialmente creditada às contribuições da Splunk. À luz desses detalhes financeiros, o Citi elevou modestamente suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Cisco para os anos fiscais de 2025 e 2026 em 1% e 2%, respectivamente.
A análise do Citi sugere que os resultados mistos do trimestre de outubro provavelmente serão ofuscados pelos potenciais benefícios que a Cisco poderia colher do mercado de redes de IA em expansão e métricas de avaliação em melhoria. A classificação de Compra mantida pela firma indica uma perspectiva positiva contínua sobre as ações da Cisco em meio a esses desenvolvimentos.
Em outras notícias recentes, a Cisco Systems Inc reportou um aumento de 33% ano a ano nos pedidos empresariais e um desempenho geral robusto, apesar das preocupações em relação aos gastos federais dos EUA. A receita do quarto trimestre de 2024 da empresa foi de 13,6 bilhões $, marcando um declínio de 10% ano a ano, mas setores como Segurança e Observabilidade viram crescimento significativo. O desempenho do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Cisco superou as expectativas, com uma revisão para cima da orientação de receita para o ano fiscal completo de 2025.
Firmas de análise como BofA Securities, JPMorgan, Evercore ISI, Citi e HSBC expressaram confiança no potencial de crescimento da Cisco, com upgrades e classificações mantidas. A BofA Securities elevou o preço-alvo da Cisco para 72$, enquanto o JPMorgan elevou a classificação da ação de Neutro para Overweight.
A Cisco também lançou uma nova família de servidores de IA e AI PODs aproveitando a computação acelerada da NVIDIA, e anunciou uma significativa reformulação de seu programa de parceiros, apoiada por um investimento de 80 milhões $. Adicionalmente, a empresa fez um investimento substancial na provedora de serviços em nuvem, Coreweave.
Esses desenvolvimentos recentes refletem o compromisso da Cisco em aprimorar a infraestrutura de IA, o suporte a parceiros e expandir sua presença no setor em rápida evolução.
Insights do InvestingPro
A Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO) continua a demonstrar sua força financeira e posição de mercado, como refletido nos dados e dicas recentes do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 236,17 bilhões $, sublinhando sua presença significativa na indústria de Equipamentos de Comunicação.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da Cisco com o valor para o acionista, notando que a empresa aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 2,7%, pode atrair investidores focados em renda. O forte desempenho da ação é evidente em seu retorno total de preço de 31,23% nos últimos três meses, alinhando-se com a perspectiva positiva do Citi e o aumento do preço-alvo.
Embora o crescimento da receita da Cisco tenha desacelerado, com um declínio de 5,61% nos últimos doze meses, a empresa mantém uma robusta margem de lucro bruto de 64,73%. Isso se alinha com a observação do Citi de margens brutas melhoradas, parcialmente atribuídas à aquisição da Splunk. Adicionalmente, o índice P/L (Ajustado) da Cisco de 21,11 sugere uma avaliação razoável, especialmente considerando o potencial da empresa no mercado de redes de IA em expansão.
O InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Cisco, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos à luz do recente relatório de ganhos da Cisco e da reação mista do mercado ao seu desempenho.
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