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Investing.com - O Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight e preço-alvo de US$ 53,00 para a Commercial Metals Company (NYSE:CMC), atualmente avaliada em US$ 5,5 bilhões, após os resultados do terceiro trimestre da empresa. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece estar avaliada de forma justa com base em sua atual avaliação de Valor Justo.
A Commercial Metals reportou receita de US$ 2.020 milhões para o terceiro trimestre de 2025, ligeiramente abaixo do consenso da Visible Alpha de US$ 2.047 milhões, mas acima da estimativa do Morgan Stanley de US$ 2.010 milhões. O EBITDA central da empresa foi de US$ 204 milhões, ficando abaixo da expectativa de consenso de US$ 221 milhões e aquém da estimativa da firma de US$ 216 milhões. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma forte pontuação de saúde financeira de 2,74 (BOM), com ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo.
O segmento da América do Norte registrou EBITDA de US$ 186 milhões, abaixo das estimativas de consenso de US$ 205 milhões, com preços médios de venda de US$ 859 por tonelada curta e volumes de envio de 798.000 toneladas. O segmento europeu de aço entregou EBITDA de US$ 4 milhões com envios de 359.000 toneladas, superando as expectativas de volume apesar dos preços de venda mais baixos que o previsto, de US$ 663 por tonelada curta.
O caixa das operações alcançou US$ 154 milhões, superando tanto a estimativa de consenso de US$ 145 milhões quanto a projeção do Morgan Stanley de US$ 21 milhões. O Grupo de Engenharia e Construção (EBG) contribuiu com receita de US$ 197 milhões e EBITDA de US$ 41 milhões, ambos os números superando as expectativas de consenso. Notavelmente, dados do InvestingPro revelam que a empresa oferece um rendimento de dividendos de 1,48% e mantém pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips exclusivos e análises abrangentes com uma assinatura do InvestingPro.
A administração espera que os resultados do quarto trimestre melhorem sequencialmente, apesar dos declínios sazonais típicos nos envios de aço, citando margens mais altas sobre os custos de sucata. Prevê-se que o segmento europeu se beneficie de fundamentos de mercado melhorados e um crédito de CO2 de US$ 28 milhões, com uma segunda parcela esperada para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026. A empresa negocia a um índice P/L de 70,01, com um forte rendimento de fluxo de caixa livre de 8%.
Em outras notícias recentes, a Commercial Metals Company reportou seus lucros do terceiro trimestre, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou lucros ajustados de US$ 0,74 por ação, abaixo dos US$ 0,84 por ação antecipados. A receita do trimestre foi de US$ 2,02 bilhões, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de US$ 2,05 bilhões. O lucro líquido também diminuiu para US$ 83,1 milhões, comparado a US$ 119,4 milhões no mesmo período do ano passado. Apesar desses resultados, a empresa observou uma tendência ascendente nas margens de metal de produtos de aço na América do Norte. O CEO Peter Matt destacou o melhor desempenho financeiro em todos os segmentos, impulsionado por melhores condições de mercado. O Grupo de Aço da Europa superou o ponto de equilíbrio, beneficiando-se de fundamentos favoráveis do mercado. Além disso, o programa Transform, Advance, Grow da empresa está superando as expectativas, com iniciativas projetadas para entregar uma taxa anual excedendo US$ 100 milhões.
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