Na segunda-feira, a Oppenheimer reafirmou sua classificação de Outperform e o preço-alvo de 448,00$ para a Deere & Company (NYSE:DE), uma fabricante líder de maquinário agrícola. A análise da firma sugere que o quarto trimestre fiscal da Deere provavelmente se concentrou na gestão de estoque, com expectativas dos níveis de preços mais baixos do ano.
De acordo com a avaliação da firma, a Deere tem oferecido ativamente incentivos de varejo para reduzir o estoque usado dos revendedores. Essa estratégia surge à medida que a presença de máquinas de modelos recentes no canal de leilões tem aumentado rapidamente. A firma acredita que essas medidas posicionarão a Deere favoravelmente em termos de status de estoque em comparação com seus pares do setor.
Apesar desses passos positivos, a firma antecipa que a Deere continuará a enfrentar alguns problemas de subprodução que se estenderão até o ano calendário de 2025. No entanto, não se espera que isso seja uma grande preocupação para os investidores, já que o setor já está se preparando para uma fase de redução de estoques.
A Oppenheimer não declara uma reviravolta completa no ciclo, mas vê potencial para a Deere experimentar um crescimento positivo nos lucros no ano fiscal de 2025, uma vez que os ventos contrários da redução de estoques diminuam. A firma considera a Deere a opção de investimento mais atraente dentro de sua cobertura do setor. O sentimento de mercado melhorado no setor de equipamentos agrícolas reforça ainda mais essa visão.
A firma conclui que as ações da Deere provavelmente terão um bom desempenho se a orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 for percebida como conservadora. Uma meta de lucros de aproximadamente 20$ por ação é vista como crível e alcançável.
Em outras notícias recentes, a Deere & Company tem feito movimentos significativos. A empresa expandiu seu conselho de administração com a nomeação de R. Preston Feight, o atual CEO da PACCAR Inc. Espera-se que a vasta experiência de Feight na indústria de fabricação de caminhões pesados reforce o compromisso da Deere com a inovação.
Além disso, o Barclays reafirmou sua classificação de Overweight para a Deere em meio às discussões em curso sobre o direito de reparação. O Citi, no entanto, revisou suas previsões de lucro por ação para a Deere, reduzindo as estimativas para 2024, 2025 e 2026 devido a uma perspectiva mais fraca para as vendas agrícolas e de construção na América do Norte.
A divisão de Serviços Financeiros da Deere relatou um aumento de 15% na receita ano a ano para 1,7 bilhão$, embora o lucro líquido tenha caído 30%. O JPMorgan manteve sua classificação Neutral para a Deere, após uma atualização da análise da divisão de Serviços Financeiros da empresa. A Deere também resolveu recentemente acusações de suborno com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, concordando em pagar 9,93 milhões$.
Em outros desenvolvimentos, a Deere anunciou interrupções significativas na produção em instalações-chave no quarto trimestre fiscal e um aumento de preço de 2-3% para equipamentos de 2025. A empresa também planeja reduzir sua força de trabalho assalariada global em uma porcentagem de um dígito médio, potencialmente gerando 230 milhões$ em economias como parte de um plano de reestruturação.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da Deere & Company alinham-se com a perspectiva otimista da Oppenheimer. De acordo com os dados do InvestingPro, a Deere possui uma capitalização de mercado de 109,15 bilhões$ e um índice P/L de 13,55, sugerindo uma avaliação relativamente atrativa considerando sua liderança no setor. A receita da empresa nos últimos doze meses é de 55,95 bilhões$, refletindo sua significativa presença no mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Deere e suas políticas favoráveis aos acionistas. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando estabilidade de longo prazo. Além disso, a administração tem recomprado agressivamente ações, o que poderia potencialmente aumentar o lucro por ação e alinhar-se com a meta projetada de 20$ de LPA da Oppenheimer.
No entanto, vale notar que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano atual, o que corresponde às observações da Oppenheimer sobre gestão de estoque e possíveis problemas de subprodução. Apesar disso, a forte posição financeira da Deere é evidente, já que as Dicas do InvestingPro indicam que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Deere & Company, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.