Na quarta-feira, o Goldman Sachs manteve sua recomendação de Compra e preço-alvo de 57,00 USD para a DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), enfatizando a forte posição de mercado da empresa e suas perspectivas de crescimento. O endosso segue uma recente reunião com investidores com o CFO e o Diretor Sênior de Finanças da DraftKings, onde discutiram vários pontos-chave que sublinham a perspectiva positiva da empresa.
A equipe de gestão da DraftKings destacou a significativa oportunidade de Mercado Total Endereçável (TAM) que ainda existe, observando tendências robustas de aquisição de novos clientes, mesmo em estados onde a empresa está estabelecida há mais tempo. Também apontaram melhorias no Valor Vitalício do Cliente (LTV) e um caminho claro para a legalização em novos estados, o que poderia expandir ainda mais sua presença no mercado.
De acordo com a gestão, a DraftKings continua a ver uma economia de unidade saudável e melhoria nas coortes de clientes. A empresa conseguiu atrair clientes ao longo do tempo enquanto reduzia os Custos de Aquisição de Clientes (CAC). Um evento recente com Jake Paul e Mike Tyson foi particularmente bem-sucedido em impulsionar downloads de aplicativos e adquirir novos clientes a custos favoráveis.
A estratégia da DraftKings também inclui um caminho para aumentar a lucratividade e a conversão de Fluxo de Caixa Livre (FCF). Espera-se que essa abordagem financeira apoie o reinvestimento no negócio, incluindo lançamentos em novos estados, e potencialmente retorne capital aos acionistas. A empresa atualmente tem uma autorização de 1 bilhão USD para tais propósitos.
Finalmente, a DraftKings pretende melhorar suas relações com os acionistas com divulgações regulares sobre Apostas Esportivas Online (OSB) e iGaming. Esta mudança em direção a uma maior transparência é vista como parte de um esforço contínuo para ser mais amigável aos acionistas.
Em outras notícias recentes, a DraftKings reportou um aumento substancial de 39% na receita ano a ano, atingindo 1,95 bilhões USD, apesar de uma perda ajustada de EBITDA de 59 milhões USD. A perspectiva futura da empresa inclui gerar aproximadamente 850 milhões USD em fluxo de caixa livre no ano fiscal de 2025, com orientação de receita entre 6,2 bilhões USD e 6,6 bilhões USD, e orientação de EBITDA ajustado variando de 900 milhões USD a 1 bilhão USD.
As firmas de análise BTIG, TD Cowen e Goldman Sachs mantiveram suas recomendações de Compra para a DraftKings, com preços-alvo em 55 USD e 57 USD, respectivamente. Essas avaliações vêm apesar dos potenciais aumentos de alíquotas de impostos na Louisiana, que a BTIG estima que possam representar um risco aproximado de 11 milhões USD para a DraftKings em 2025.
Além disso, espera-se que a legalização das apostas esportivas no Missouri impulsione significativamente a receita e o EBITDA da DraftKings. A DraftKings também planeja melhorar suas ofertas de apostas ao vivo integrando o Simple Bet e espera um aumento de 500 pontos base na combinação de apostas múltiplas durante a temporada da NFL. Apesar desses desenvolvimentos, a empresa mantém uma perspectiva cautelosa sobre os gastos com aquisição de clientes devido a um ambiente competitivo.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e as perspectivas de crescimento da DraftKings, conforme destacado pelo Goldman Sachs, são refletidas nos dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa de 40,01% nos últimos doze meses e 38,68% no trimestre mais recente sublinha sua robusta expansão no mercado de apostas online. Isso se alinha com a ênfase da gestão na significativa oportunidade de Mercado Total Endereçável e estratégias bem-sucedidas de aquisição de clientes.
As Dicas do InvestingPro apoiam ainda mais a narrativa de crescimento da empresa. Os analistas antecipam crescimento das vendas no ano corrente, o que é consistente com o foco da DraftKings em expandir sua presença no mercado e melhorar o valor vitalício do cliente. Além disso, o forte retorno nos últimos três meses (retorno total de preço de 24,17%) sugere confiança dos investidores na estratégia e execução da empresa.
No entanto, é importante notar que a DraftKings opera com um nível moderado de dívida e não foi lucrativa nos últimos doze meses, com uma renda operacional ajustada de -451,06 milhões USD. Isso sublinha a importância do caminho da empresa para aumentar a lucratividade e a conversão de Fluxo de Caixa Livre, conforme discutido na reunião com investidores.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a DraftKings, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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