Na segunda-feira, o Morgan Stanley revisou sua classificação da Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), rebaixando as ações de Equalweight para Underweight, mantendo o preço-alvo de 120,00$. O rebaixamento ocorre apesar do reconhecimento da firma sobre o forte ciclo de produtos da Glaukos com o iDose e um robusto pipeline.
De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa está em 7,92 bilhões$, com a receita crescendo 18,7% nos últimos doze meses.
O analista observou que a Glaukos é uma excelente empresa, mas justificou o rebaixamento com base em preocupações de valorização. As ações viram um aumento significativo de 120,56% no último ano, impulsionadas pelas altas expectativas para seu produto iDose.
O analista expressou dificuldade em justificar a valorização atual, destacando que a Glaukos negocia a quase 16 vezes sua razão entre valor da empresa e vendas, consideravelmente mais alta que a linha de tendência do setor quando comparada com sua taxa de crescimento. A análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente sobrevalorizadas, alinhando-se com as preocupações do Morgan Stanley.
A firma reconheceu que, embora as estimativas atuais do mercado para as vendas do iDose em 2025 possam parecer conservadoras em 100 milhões$, o aumento da capitalização de mercado de aproximadamente 4,6 bilhões$ desde o aumento das expectativas do iDose sugere que as vendas precisariam exceder 1 bilhão$ para que a valorização fizesse sentido.
O analista forneceu mais contexto, explicando que mesmo se as vendas atingissem 1,5 bilhão$ até 2028 com uma margem EBITDA projetada de 30% para o grupo, as ações ainda estariam sendo negociadas a um EBITDA normalizado estimado de 18,5 vezes.
Em conclusão, a posição do Morgan Stanley reflete uma crença de que as ações da Glaukos podem experimentar um potencial de alta limitado em 2025, à medida que se ajustam aos ganhos substanciais testemunhados recentemente. Essa perspectiva levou a firma a adotar uma visão mais cautelosa sobre o potencial de investimento das ações da Glaukos dentro de seu universo de cobertura.
Embora a empresa mantenha forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 5,54, investidores que buscam insights mais profundos podem acessar métricas de avaliação abrangentes e 12 ProTips adicionais através do relatório de pesquisa detalhado do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Glaukos Corporation reportou um desempenho robusto no terceiro trimestre com um aumento de 24% nas vendas líquidas, atingindo 96,7 milhões$, impulsionado principalmente por um aumento de 35% nas vendas da franquia de glaucoma nos EUA.
A empresa também elevou sua orientação de vendas para o ano inteiro de 2024 para entre 3,77 milhões$ e 3,79 milhões$, após o lançamento bem-sucedido das linhas de produtos iDose TR e iStent.
A Glaukos está otimista quanto ao crescimento futuro, impulsionado por suas franquias de glaucoma e saúde da córnea, e está visando o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa e futuros trimestres lucrativos. A empresa também planeja converter 57,5 milhões$ em Notas Sênior conversíveis em ações ordinárias antes de 16 de dezembro de 2024.
No entanto, a Glaukos continua enfrentando desafios de reembolso com alguns Contratantes Administrativos do Medicare e ineficiências de fabricação relacionadas ao lançamento do iDose. Apesar desses desafios, a empresa antecipa uma aceleração da receita em 2025, impulsionada pelo iDose.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.