Ações da Godrej iniciam com recomendação de Compra pela Phillip Securities, impulsionadas pela racionalização de SKUs

Publicado 14.01.2025, 09:38
Ações da Godrej iniciam com recomendação de Compra pela Phillip Securities, impulsionadas pela racionalização de SKUs

Na terça-feira, a Phillip Securities iniciou a cobertura da Godrej Consumer Products Ltd. (GCPL:IN) com uma recomendação de Compra e estabeleceu um preço-alvo de 1.420,00 INR. A firma destacou a trajetória de crescimento estrutural da empresa sob sua nova liderança, enfatizando um foco estratégico na simplificação de seus negócios, particularmente na região GAUM (Godrej África, EUA, Oriente Médio).

A cobertura observa a abordagem da Godrej Consumer Products Ltd. para racionalizar suas ofertas de produtos, tendo reduzido suas unidades de manutenção de estoque (SKUs) em 30%. Esta medida faz parte de uma estratégia mais ampla visando impulsionar eficiências de custos e realocar economias para aprimorar as capacidades de desenvolvimento de mercado.

A Phillip Securities detalhou ainda que a Godrej Consumer Products está alavancando a inovação de produtos, melhorando a eficácia dos produtos e utilizando estratégias de preços disruptivas para expandir a penetração no mercado e incentivar a premiumização em categorias específicas. Essas categorias incluem coloração capilar, ambientadores e inseticidas domésticos (HI).

A análise também abordou a intenção da empresa de fortalecer sua presença no mercado rural, que atualmente representa um terço das vendas líquidas. A Godrej Consumer Products planeja fazer isso expandindo sua rede de distribuição, potencialmente abrindo novas avenidas para o crescimento.

O relatório surge em um momento em que as ações da Godrej Consumer Products sofreram uma queda de 25% em relação à sua máxima de 52 semanas, devido a preocupações sobre o crescimento e as margens no curto prazo. De acordo com a Phillip Securities, esta recente correção no preço das ações apresenta um ponto de entrada atrativo para os investidores. A firma baseia seu preço-alvo em um múltiplo preço/lucro (P/L) de 51x para dois anos à frente, que está ligeiramente abaixo da avaliação de pico recente da empresa.

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