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Na terça-feira, o Goldman Sachs ajustou seu preço-alvo para as ações da HCL Technologies (HCLT:IN), reduzindo-o de 1.800 INR para 1.770 INR, mantendo a classificação Neutra para a ação. O ajuste segue os resultados financeiros trimestrais da HCL Technologies, que mostraram um aumento de receita de 3,8% em relação ao trimestre anterior. No entanto, quando fusões e aquisições são excluídas, a estimativa de crescimento fica em 3,4% trimestre a trimestre, aproximadamente 90 pontos base abaixo das estimativas do Goldman Sachs (GSe).
O segmento de serviços da HCL Technologies exibiu um crescimento de receita de 1,7% trimestre a trimestre em base orgânica. Este desempenho ficou quase em linha com a projeção do Goldman Sachs de crescimento de 1,8% para o trimestre e representou uma desaceleração em relação ao crescimento de 2,6% experimentado no segundo trimestre, excluindo o impacto de desinvestimentos. As margens EBIT (Lucro Antes de Juros e Impostos) da empresa viram uma expansão de 90 pontos base trimestre a trimestre, traduzindo-se em um crescimento de EBIT de 4% ano a ano, que se alinhou com o consenso da Visible Alpha, mas ficou 2% abaixo das expectativas do Goldman Sachs.
Em resposta a esses resultados, o Goldman Sachs revisou suas estimativas de LPA (Lucro Por Ação) para a HCL Technologies para baixo em 1-2%. Apesar da redução do preço-alvo, a perspectiva da firma sobre a HCL Technologies permanece neutra. O Goldman Sachs antecipa uma trajetória de crescimento robusta para a empresa, prevendo um aumento de receita de 7% em base de moeda constante para o ano fiscal de 2026, junto com um crescimento de EBIT de 14% ano a ano. Essa expectativa de crescimento é vista como já incorporada nas atuais avaliações de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a HCL Technologies tem estado em destaque após múltiplas atualizações do JPMorgan. O gigante financeiro ajustou o preço-alvo da HCL para 2.200 INR, mantendo uma classificação Overweight para a ação. Este ajuste veio após a HCL Technologies reportar uma pequena queda na receita e um crescimento orgânico de Serviços mais estreito. No entanto, as margens da empresa permaneceram em linha com as previsões, e ela registrou um crescimento de 1,7% trimestre a trimestre em moeda constante, esperado ser o mais alto entre seus concorrentes.
O JPMorgan também elevou a classificação da HCL Technologies de Neutra para Overweight, aumentando o preço-alvo para 2.250,00 INR. Esta elevação foi influenciada pela integração da aquisição da CTG, prevista para melhorar o crescimento da receita em moeda constante da HCL Technologies em 3% durante os anos fiscais de 2026-2027. O JPMorgan projeta que a HCL Technologies emergirá como a empresa de grande capitalização de crescimento mais rápido durante este período, com um múltiplo de avaliação similar aos pares da indústria como Infosys e Tata Consult.
O otimismo em torno da HCL Technologies é atribuído à composição de seu portfólio, visto como menos dependente de gastos discricionários fora do setor de Bancos, Serviços Financeiros e Seguros. No atual ambiente econômico, onde tais despesas não se recuperaram totalmente, espera-se que a HCL Technologies mantenha seu impulso de crescimento. Estes desenvolvimentos recentes refletem uma perspectiva positiva para a HCL Technologies, bem posicionada para capitalizar em seu portfólio.
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