Ações da Marvell mantêm classificação Neutra em meio ao crescimento de Data Centers de IA

Na terça-feira, a Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL) manteve sua classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 60,00, conforme afirmado por analistas da Cantor Fitzgerald. Com alvos de analistas variando de US$ 60 a US$ 135 e as ações atualmente negociadas a US$ 63,54, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada, apesar de seu alto múltiplo de EBITDA de 42,9x. Os analistas antecipam que a Marvell reportará um desempenho ligeiramente superior e uma revisão para cima em seus próximos resultados financeiros. A teleconferência de resultados da empresa, agendada para 29 de maio, deve se concentrar na projetada aceleração da receita de Data Centers de IA, particularmente devido ao seu envolvimento com o projeto Trainium da Amazon, e na expansão contínua esperada de seus negócios de Óptica. Dados do InvestingPro revelam que a receita da empresa cresceu 4,71% nos últimos doze meses, atingindo US$ 5,77 bilhões, com analistas prevendo um crescimento de 42% no próximo ano fiscal.

Embora não sejam previstas atualizações sobre a meta de receita de IA da Marvell para o ano fiscal de 2026, que está projetada para exceder US$ 2,5 bilhões, os analistas preveem uma reiteração de receitas bem superiores aos números planejados. As estimativas atuais da Cantor Fitzgerald projetam aproximadamente US$ 3,5 bilhões em receita para a Marvell até o ano calendário de 2025. A perspectiva mais ampla para a Marvell inclui atenção significativa às vitórias de design da empresa com a Amazon e Microsoft, que são vistas como indicadores-chave de crescimento de receita até o ano calendário de 2026 e além.

A incerteza do mercado em torno de futuras vitórias em Custom Silicon adiciona uma camada de complexidade às perspectivas da Marvell. Como resultado, há um alto nível de interesse nas vitórias de design confirmadas da empresa e no potencial para crescimento sustentado da receita. No entanto, com um Webinar sobre AI Custom Silicon agendado para 17 de junho, a administração da Marvell pode adiar qualquer comentário detalhado sobre este tópico até o evento.

Em resumo, os analistas da Cantor Fitzgerald esperam que a Marvell supere ligeiramente as expectativas no curto prazo, com crescimento particular impulsionado por seus negócios de Data Centers de IA. A trajetória de receita de longo prazo da empresa, especialmente em relação às iniciativas de IA e Custom Silicon, deve ser um ponto focal para investidores e analistas, com mais informações provavelmente sendo compartilhadas no próximo webinar.

Em outras notícias recentes, a Marvell Technology está se preparando para divulgar seus resultados, com analistas projetando receitas do trimestre de abril alinhadas com a orientação anterior de aproximadamente US$ 1,875 bilhões. A JPMorgan antecipa uma trajetória de crescimento, prevendo que as receitas do trimestre de julho excedam US$ 2 bilhões, marcando um aumento de 7% em relação ao trimestre anterior. A Susquehanna ajustou o preço-alvo da Marvell para US$ 90, mantendo uma classificação Positiva, apesar de destacar potenciais desafios nos segmentos Inphi e ASIC personalizado da empresa. Enquanto isso, a Melius Research rebaixou a Marvell de Compra para Manutenção, mantendo o preço-alvo em US$ 66, devido às expectativas não atendidas no impulso de silício personalizado e crescimento antecipado.

O Morgan Stanley reafirmou sua classificação Equalweight e um preço-alvo de US$ 90, abordando preocupações sobre os projetos de silício personalizado da Marvell com grandes clientes como Microsoft e Amazon. A empresa esclareceu que a Marvell mantém seu contrato de design com a Microsoft para o Maia 2, apesar da concorrência da Broadcom. Analistas da JPMorgan estão otimistas sobre os produtos ASIC de IA e ópticos da Marvell, projetando que as receitas de ASICs de IA e redes atinjam US$ 4 bilhões este ano. A Berenberg, ao discutir tendências mais amplas da indústria de semicondutores, não abordou especificamente a Marvell, mas observou uma perspectiva cautelosamente otimista para o crescimento dos gastos de capital em semicondutores até 2026. Esses desenvolvimentos refletem uma mistura de otimismo cauteloso e desafios competitivos para a Marvell no cenário atual do mercado.

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