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Investing.com - O Citi elevou a classificação das ações da New Oriental Education (NYSE:EDU) de neutra para compra na sexta-feira, enquanto reduziu seu preço-alvo para US$ 50,00 de US$ 77,00. O gigante da educação, atualmente avaliado em US$ 8,91 bilhões, mantém uma impressionante pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" de acordo com a análise do InvestingPro, com robustas margens brutas de 55%.
A elevação ocorre enquanto o Citi vê "potencial de alta convincente" na mudança do mix de negócios domésticos da empresa, que deve impulsionar a expansão estrutural das margens. O Citi projeta que os segmentos domésticos K9 e Ensino Médio crescerão de 45% para 55% da receita até o ano fiscal de 2026. Esta trajetória de crescimento está alinhada com o forte crescimento de receita da empresa de 18,7% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro.
Esses segmentos domésticos estão expandindo a 35% e 11% ano a ano, respectivamente, no FY26E, com margens de lucro operacional excedendo 20%, em comparação com aproximadamente 15% para os negócios internacionais da empresa. O Citi calcula que cada 1% de mudança de receita de operações internacionais para domésticas adiciona 8-10 pontos base às margens consolidadas.
Apesar da transformação favorável do negócio, o Citi observa que a EDU atualmente negocia a aproximadamente 17 vezes o índice preço-lucro dos próximos doze meses. A análise de soma das partes da firma aplica múltiplos específicos por segmento a diferentes unidades de negócios, que combinados com a posição de caixa líquido de US$ 4,7 bilhões da New Oriental, proporciona "opcionalidade adicional para retornos de capital". A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada, com múltiplos indicadores positivos, incluindo fortes fluxos de caixa e margens de lucro impressionantes. Para métricas de avaliação detalhadas e 12 ProTips adicionais, visite o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro.
Medidas de disciplina de custos, incluindo reduções de aluguel e crescimento de pessoal ficando 5-7 pontos percentuais atrás da receita, estão melhorando a alavancagem operacional para a empresa de educação. O Citi também identifica um plano de dividendos próximo como um "catalisador-chave de curto prazo" para a ação. Esta eficiência operacional se reflete nas sólidas métricas financeiras da empresa, com um índice de liquidez corrente de 1,66 e fortes fluxos de caixa que cobrem adequadamente os pagamentos de juros.
Em outras notícias recentes, o New Oriental Education & Technology Group tem sido foco de avaliações variadas pelo JPMorgan. O banco de investimento elevou as ações da empresa de Neutral para acima da média, aumentando seu preço-alvo para HK$ 49,00, citando uma perspectiva atraente para o ano fiscal de 2026 e melhor visibilidade de lucros. Esta elevação reflete uma postura mais positiva, apoiada por expectativas de uma política sustentável de retorno aos acionistas e um índice preço-lucro futuro de 13x. Em contraste, o JPMorgan também adotou uma abordagem mais cautelosa ao reduzir seu preço-alvo de US$ 50,00 para US$ 48,00, mantendo uma classificação Neutral. Este ajuste reflete preocupações sobre potencial orientação futura conservadora e desafios macroeconômicos impactando a demanda por programas de estudo no exterior. Apesar das avaliações divergentes, a avaliação permanece baseada em um índice preço-lucro futuro de 15 vezes. Os analistas enfatizam a necessidade de um "reajuste de expectativas" para contrapor revisões negativas. Adicionalmente, expressam preferência pela TAL Education devido à sua percebida resiliência a riscos macroeconômicos e potencial para crescimento excepcional.
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