Na segunda-feira, a Piper Sandler manteve sua classificação Underweight para as ações da Nutrien (NYSE:NTR), com um preço-alvo estável de 50,00$. O analista da firma atualizou o modelo de investimento para a Nutrien para incorporar os dados recentemente divulgados do terceiro trimestre de 2024, as orientações de ganhos para o quarto trimestre e ano completo de 2024, bem como insights de verificações do canal agrícola.
O analista expressou uma postura cautelosa em relação à economia agrícola e às condições financeiras tanto para produtores quanto para investidores. A antecipação de mais pressão de baixa nos preços dos grãos foi observada como uma preocupação-chave. Fatores que contribuem para essa perspectiva incluem colheitas robustas e condições de cultivo geralmente favoráveis em muitas das regiões agrícolas do mundo, o que pode levar a uma pressão de baixa nos preços dos fertilizantes em 2025.
Os desafios financeiros enfrentados pelos produtores dos EUA foram destacados, particularmente a combinação de baixos preços dos grãos e custos de insumos relativamente altos. Espera-se que essa situação tenha um impacto negativo nos preços dos fertilizantes no futuro.
A posição da Piper Sandler reflete uma cautela em relação ao investimento no setor de fertilizantes, com base nos cenários agrícola e financeiro atuais. A análise da firma sugere que as condições de mercado em torno da Nutrien e do setor agrícola mais amplo justificam uma abordagem de investimento conservadora por enquanto.
Em outras notícias recentes, a Nutrien Ltd. tem sido objeto de desenvolvimentos significativos. A BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a empresa, reduzindo o preço-alvo das ações para 70,00$ do alvo anterior de 75,00$, mas manteve uma classificação Outperform. Este ajuste segue pequenas revisões nas estimativas de ganhos para 2025/26 da Nutrien.
A firma também observou a retomada do programa de recompra de ações da Nutrien, um movimento que pode sinalizar confiança na saúde financeira e nas perspectivas da empresa.
Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, a Nutrien relatou progresso, apesar dos preços de referência mais baixos para potássio e uma diminuição no EBITDA ajustado de nitrogênio. A empresa anunciou um aumento nos volumes de vendas upstream e no EBITDA ajustado para os primeiros nove meses de 2024. A Nutrien também elevou sua orientação de volume de vendas para potássio e nitrogênio, refletindo otimismo sobre o crescimento do mercado nos próximos anos.
A Nutrien está visando alcançar 200 milhões$ em eficiências operacionais anuais até 2025, e seu EBITDA ajustado atingiu 4,3 bilhões$, com o EBITDA ajustado de varejo subindo 10% ano a ano.
A empresa planeja alocar entre 2,2 bilhões$ e 2,3 bilhões$ em despesas de capital para 2024 e recomprou 1,5 milhão de ações por aproximadamente 75 milhões$ desde setembro de 2023, como parte de seu programa de recompra de ações, que deve continuar até fevereiro de 2025. Estes são os desenvolvimentos recentes na empresa que os investidores devem estar cientes.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à postura cautelosa da Piper Sandler sobre a Nutrien (NYSE:NTR). A capitalização de mercado da empresa está em 22,82 bilhões$, com um índice P/L de 31,13, sugerindo uma valorização relativamente alta em comparação com os ganhos. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a Nutrien está "Negociando a um múltiplo de ganhos alto".
A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 25,56 bilhões$, com um preocupante crescimento de receita de -14,72% no mesmo período. Este declínio na receita suporta outra Dica do InvestingPro indicando que "Analistas antecipam queda nas vendas no ano atual".
Apesar desses desafios, a Nutrien mantém um rendimento de dividendos de 4,68%, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa "Aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos", demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas mesmo em condições de mercado desafiadoras.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece insights adicionais, com 10 dicas mais disponíveis para a Nutrien. Essas dicas podem fornecer um contexto valioso para entender a posição da empresa no ambiente de mercado agrícola atual.
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