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Na segunda-feira, a KeyBanc Capital Markets ajustou seu preço-alvo para as ações da Olin Corporation (NYSE:OLN), reduzindo-o para 50 USD do alvo anterior de 56 USD, mantendo a classificação Overweight para as ações.
As ações da empresa atualmente são negociadas a 31,51 USD, próximo à sua mínima de 52 semanas de 30,95 USD, com dados do InvestingPro mostrando que 8 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período. A revisão segue o sinal da administração da Olin de que o EBITDA do quarto trimestre pode atingir apenas o limite inferior da faixa projetada de 170 milhões USD a 200 milhões USD. Essa orientação foi compartilhada durante o dia do investidor da empresa realizado em meados de dezembro.
As expectativas reduzidas de EBITDA são atribuídas a dois fatores principais: desafios na reinicialização da produção de orgânicos clorados em Freeport após o furacão Beryl e uma queda na demanda por epóxi devido à redução de estoques no setor eletrônico. No entanto, foi observado que o desempenho da Winchester estava alinhado com as expectativas.
Apesar desses desafios, a Olin mantém uma forte posição financeira com EBITDA dos últimos doze meses de 906,2 milhões USD e demonstrou compromisso com o retorno aos acionistas através de 51 anos consecutivos de pagamentos de dividendos, atualmente rendendo 2,58%. Apesar desses contratempos, os preços da soda cáustica encerraram o ano em uma nota mais alta do que as projeções de meio do ano, um desenvolvimento que a KeyBanc vê positivamente.
Os preços da soda cáustica terminaram o ano 35 USD por tonelada acima dos níveis vistos em julho, desafiando as previsões iniciais de que permaneceriam inalterados em relação aos números do meio do ano. Os analistas da KeyBanc expressaram otimismo cauteloso, citando a rigidez do mercado e a possibilidade dessa condição persistir até o primeiro semestre de 2025. Eles apontaram que um ambiente de construção civil moderado poderia amortecer a demanda por PVC e outros derivados de cloro, potencialmente mantendo o fornecimento de soda cáustica limitado.
A firma também sublinhou a modesta recuperação nos preços da soda cáustica e os tênues sinais de recuperação da demanda. Embora reconhecendo os desafios enfrentados pela Olin, os analistas da KeyBanc permanecem encorajados pela dinâmica do mercado e pela capacidade da empresa de navegar pelo atual cenário da indústria. A classificação Overweight sugere que a KeyBanc continua vendo as ações da Olin como um investimento favorável, apesar dos recentes desafios e condições de mercado.
A análise do InvestingPro indica que a Olin está atualmente subvalorizada, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece uma análise aprofundada desta e de mais de 1.400 outras ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a Olin Corporation tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A empresa anunciou um aumento em seu programa de recompra de ações para 2 bilhões USD, demonstrando seu compromisso com o valor para o acionista. Além disso, a Olin Corporation delineou uma meta de EBITDA de meio ciclo de 2 bilhões USD para os próximos cinco anos, um aumento significativo em relação aos 855 milhões USD estimados para 2024.
Tanto a KeyBanc Capital Markets quanto a Mizuho forneceram insights de analistas sobre o desempenho da empresa. A KeyBanc reiterou sua classificação Overweight para as ações da Olin, citando forte eficiência operacional e perspectiva promissora de mercado para o setor de cloro-álcali. Enquanto isso, a Mizuho ajustou sua perspectiva para a Olin, reduzindo seu preço-alvo devido às condições desafiadoras do mercado e à redução antecipada nos lucros.
A Olin Corporation também enfrentou mudanças de liderança com a aposentadoria de Dana O'Brien, Vice-Presidente Sênior e Diretora Jurídica, e a nomeação de Angela M. Castle como sua sucessora. Além disso, o segmento químico da Olin superou as expectativas devido a um aumento nos preços da soda cáustica, apesar de lucros mais fracos do que o esperado para o segundo semestre de 2024, principalmente devido a interrupções relacionadas a furacões.
Por fim, a empresa pode enfrentar concorrência adicional, já que a The Chemours Company anunciou planos para construir uma instalação de produção de cloro-álcali.
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