Embraer mantém previsões para 2025 após evitar tarifa mais alta dos EUA
Na sexta-feira, a Monness, Crespi, Hardt emitiu um rebaixamento para as ações da Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL), alterando sua classificação de Neutra para Venda e estabelecendo um preço-alvo de 130,00$. A ação ocorre após a firma observar que as ações da Oracle superaram significativamente seus pares este ano, com um notável retorno de 62% no acumulado do ano, marcando seu melhor desempenho desde 1999.
O atual múltiplo preço/lucro (P/L) da empresa de 40,4x é agora aproximadamente o dobro de sua média histórica antes da ascensão do ChatGPT da OpenAI. De acordo com a análise do InvestingPro, a Oracle está atualmente negociando acima de seu Valor Justo.
O rebaixamento foi influenciado pela teleconferência do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da Oracle na semana passada, que produziu resultados considerados pouco inspiradores pela firma.
Dados do InvestingPro revelam que 26 analistas revisaram para baixo suas estimativas de lucros para o próximo período, enquanto a firma observou que sua estimativa de lucro por ação (LPA) para a Oracle para o ano fiscal de 2025 permanece inalterada em relação ao ano anterior, e sua projeção para a receita de Serviços em Nuvem foi reduzida. Além disso, a intenção da Oracle de dobrar seus gastos de capital no ano fiscal de 2025 levantou preocupações sobre a sustentabilidade.
A Oracle está competindo em um mercado desafiador de nuvem pública, que é dominado por três grandes empresas de tecnologia inovadoras e financeiramente robustas. Esses concorrentes estão equipados com uma crescente variedade de ferramentas de IA generativa e extensos portfólios de nuvem.
Apesar da Oracle ser uma empresa de alta qualidade com potencial para se envolver na transformação da nuvem e aproveitar as tendências de IA generativa, a firma acredita que a avaliação atual está exagerada, a competição é intensa, a indústria de software está em transição e o ambiente macroeconômico é considerado frágil.
A firma mantém que, embora a Oracle tenha a oportunidade de participar de importantes mudanças tecnológicas, a decisão de rebaixar reflete uma postura cautelosa sobre as perspectivas financeiras da empresa diante de desafios formidáveis da indústria.
Em outras notícias recentes, a Oracle Corporation reportou um aumento nas receitas de Infraestrutura como Serviço (IaaS) de 52%, marcando uma trajetória de crescimento consistente em relação aos trimestres anteriores. Espera-se que esse crescimento continue até 2025, de acordo com a CFRA, uma firma de pesquisa financeira.
O recente relatório de ganhos do gigante de software mostrou um LPA de 1,47$, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso, e um aumento de 9% nas vendas, impulsionado por um aumento de 24% na receita de nuvem. No entanto, a CFRA expressou cautela devido à alta posição de dívida líquida da Oracle de 77 bilhões$.
À luz desses desenvolvimentos, várias firmas de análise atualizaram suas avaliações da Oracle. A TD Cowen reafirmou a classificação de Compra para a empresa, citando um sólido segundo trimestre com crescimento de receita de 9% e um significativo crescimento de 52% na Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
A Stifel elevou seu preço-alvo para a Oracle, antecipando um crescimento de mais de 50% em seu segmento de Nuvem para o ano fiscal de 2025, enquanto a BMO Capital Markets aumentou seu preço-alvo para a Oracle, destacando um crescimento de 50% ano a ano nas Obrigações de Desempenho Remanescentes Atuais da Nuvem (CRPO) e um aumento de 21% nas Obrigações de Desempenho de Receita da Nuvem (RPO).
Por outro lado, a RBC Capital manteve sua classificação de Desempenho do Setor para a Oracle, apesar dos resultados financeiros mistos, mostrando ceticismo em relação aos planos ambiciosos da empresa para o crescimento da nuvem. A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para a Oracle, expressando confiança no potencial de mudança de uma aceleração de crescimento de múltiplos trimestres para múltiplos anos. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar.
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