PIB dos EUA cresce 3% no 2º tri com apoio de consumo e queda de importações
Na terça-feira, a BofA Securities revisou sua posição sobre as ações da Origin Materials (NASDAQ:ORGN), rebaixando a classificação de Compra para Underperform e reduzindo o preço-alvo para 1,50 USD dos anteriores 2,50 USD. A ação atualmente é negociada a 1,11 USD, tendo caído quase 10% na última semana, de acordo com dados do InvestingPro. O ajuste ocorre à medida que o analista expressou preocupações sobre a capacidade da empresa de licenciar sua tecnologia em meio a mudanças de foco e incertezas de mercado.
A Origin Materials tem sido reconhecida por seu processo inovador, que transforma resíduos de plantas em CMF (um bloco químico de construção baseado em furano) e HTC (um produto intensivo em carbono semelhante ao negro de fumo). Esses produtos têm sido notados por seu potencial no mercado devido à sua proposta de valor única em comparação com as alternativas existentes.
A empresa opera uma planta de demonstração localizada em Ontário, que serve para produzir CMF e HTC para projetos de desenvolvimento de clientes. Com receita de 35,12 milhões USD e uma fraca margem de lucro bruto de 11,37%, a empresa enfrenta desafios operacionais significativos.
No entanto, a BofA Securities destacou vários fatores que contribuíram para a perspectiva revisada. Uma preocupação fundamental é a mudança da empresa para o negócio de tampas PET (tereftalato de polietileno), o que pode prejudicar sua capacidade de licenciar a tecnologia original.
A análise do InvestingPro revela que a empresa está queimando caixa rapidamente e não se espera que seja lucrativa este ano, adicionando peso a essas preocupações. Além disso, a postura incerta dos EUA sobre produtos sustentáveis, a recente saída do co-CEO Rich Riley, que liderou a comercialização do CMF, e os altos requisitos de despesas de capital ao lado de economias desafiadoras para potenciais licenciados aumentaram o ceticismo.
O rebaixamento é resultado de revisões na análise de Fluxo de Caixa Descontado (DCF) conduzida pela BofA Securities, levando a um objetivo de preço mais baixo para as ações da Origin Materials. O novo preço-alvo da firma de 1,50 USD representa uma diminuição significativa em relação ao alvo anterior de 2,50 USD, refletindo as dúvidas aumentadas sobre o desempenho futuro e a posição de mercado da empresa.
De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece justamente avaliada nos níveis atuais. Os assinantes podem acessar 10 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente para insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas de crescimento da Origin Materials.
Em outras notícias recentes, a Origin Materials, Inc. anunciou mudanças importantes em sua liderança e planos para a produção comercial de tampas PET. A empresa passou por uma reorganização de sua equipe executiva com Rich Riley, Co-Diretor Executivo, decidindo deixar o cargo até o final de 2024, abrindo caminho para John Bissell como único CEO. Além disso, Matt Plavan, o atual Diretor Financeiro, também atuará como Diretor de Operações a partir do mesmo ano.
Essas mudanças coincidem com o anúncio da empresa sobre seus planos de iniciar a produção comercial de tampas PET após um bem-sucedido Teste de Aceitação de Fábrica de seu Sistema CapFormer. A Origin Materials reportou um aumento na receita do terceiro trimestre para 8,2 milhões USD de 7,1 milhões USD ano a ano, mantendo uma sólida posição de caixa de 113 milhões USD. A empresa visa capturar uma parcela do mercado de tampas e fechamentos de 65 bilhões USD, esperando gerar receita inicial de tampas no primeiro trimestre de 2025.
Apesar dessas projeções otimistas, o saldo de caixa da empresa viu uma redução no último ano. O CFO Matt Plavan discutiu a melhoria das margens brutas à medida que a fabricação aumenta, enquanto o co-CEO John Bissell destacou o potencial das tecnologias inovadoras da empresa. A Origin Materials continua a explorar parcerias estratégicas e está em discussões contínuas para negócios adicionais no setor de tampas e fechamentos.
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